Pronóstico de precios del oro y la plata: ¿Qué sigue después de romper niveles clave?

El oro vuelve a ser el centro de atención tras superar los $3,120! Pero esto no es simplemente otro movimiento de precios: es una señal importante sobre lo que viene a continuación. Entre las amenazas de aranceles de Trump, el creciente temor a una recesión y el caos geopolítico, tenemos la tormenta perfecta para el oro. 

Pero esto no es solo una historia a corto plazo: así es como podría lucir el camino por delante.

El tsunami de aranceles está impulsando el oro al alza

Trump ha vuelto con su arma económica favorita: los aranceles. ¿Su última propuesta? Un masivo arancel del 25% arancel sobre todos los automóviles extranjeros. Esa noticia por sí sola llevó a los mercados a un frenesí. Pero ahora, el Wall Street Journal informa que está considerando aranceles aún más amplios contra múltiples países. A los inversores no les gusta la incertidumbre, y cuando las cosas empiezan a parecer inestables, recurren al oro. Y eso es exactamente lo que está sucediendo.

A más largo plazo, si las tensiones comerciales continúan escalando, podríamos ver una demanda persistente de oro como cobertura. Históricamente, las guerras comerciales prolongadas debilitan la confianza económica global, y el oro suele brillar con mayor intensidad cuando los inversores pierden la fe en los mercados tradicionales.

El miedo está impulsando este rally del oro

El oro no se mueve de manera aleatoria. Se alimenta del miedo. Y en este momento, el miedo está al volante. Las preocupaciones por la inflación, los temores a una desaceleración económica y el aumento de las tensiones globales están poniendo nerviosos a los inversores. Cuando la incertidumbre se dispara, el oro prospera.

El gráfico a continuación muestra el precio de una onza de oro desde 1974. Como puede verse, el precio ha experimentado varias oscilaciones importantes durante las últimas décadas, cuando el oro se disparó en tiempos de incertidumbre. 

Los últimos comentarios de Trump durante el fin de semana tampoco ayudaron a calmar la situación. Arremetió contra Putin, insinuó masivos aranceles sobre el petróleo ruso, advirtió sobre posibles ataques en Irán, e incluso puso en alerta al presidente de Ucrania. A los mercados no les gusta la imprevisibilidad, y los inversores están cubriendo sus apuestas con – ya adivinaste – oro.

Mientras los riesgos geopolíticos se mantengan elevados, es probable que el oro mantenga una fuerte demanda. Los analistas han señalado que, si las tensiones globales empeoran, podríamos ver al oro superando los $3,500 durante el tercer trimestre de este año. 

La Fed está estancada, y eso es excelente para el oro

Como si el drama global no fuera suficiente, la Reserva Federal se encuentra ahora en una situación complicada. Los últimos datos de inflación mostraron que el Índice de Precios PCE aumentó un 0,3% en febrero, con la inflación subyacente saltando un 0,4% – su mayor aumento en meses. Eso es una receta para que los temores de estanflación se disparen.

Mientras tanto, el dólar estadounidense registra su tercer día consecutivo de caídas. ¿Por qué? Porque los mercados ahora esperan que la Fed reduzca las tasas de interés más pronto que tarde, a pesar de que la inflación se mantiene obstinadamente alta. Un dólar más débil hace que el oro sea aún más atractivo y los operadores están aprovechándolo al máximo.

Según analistas, los próximos movimientos de la Fed serán cruciales. Si se producen recortes de tasas mientras la inflación se mantiene persistente, el oro podría entrar en una tendencia alcista a largo plazo. Muchos operadores ya contemplan la posibilidad real de que el oro alcance los $4,000 en los próximos 12-18 meses.

La plata es la verdadera revelación oculta

Puede que el oro se lleve los titulares, pero la plata está preparando silenciosamente un movimiento aún más emocionante. El metal acaba de alcanzar los $34.46 antes de estabilizarse en $34.18, y lo que está ocurriendo detrás de escena es distinto a cualquier rally de plata reciente.

Esta vez, los operadores minoristas no son quienes impulsan el rally. En cambio, los compradores institucionales —incluidos los bancos centrales— están acumulando plata en silencio mientras los inversores comunes se mantienen al margen. Y la historia nos dice que, cuando la plata rompe niveles clave de resistencia con casi nula presión de venta por encima, las cosas pueden escalar rápidamente.

El contexto geopolítico está avivando aún más el fuego de la plata. Se espera que el 2 de abril, apodado "Día de la Liberación de EE.UU.", traiga anuncios importantes de aranceles por parte de Trump. Eso significa más incertidumbre económica y, por ende, mayor demanda de metales preciosos.

Pero la plata no se limita a seguir la misma ola que el oro. Está posicionada de manera única debido a su doble función como metal monetario e industrial. Mientras el oro es visto principalmente como un refugio seguro, la plata también cuenta con una fuerte demanda en industrias como la tecnológica y la de energías renovables. ¿Y la oferta? Ha estado en déficit durante años. Eso configura un panorama alcista si es que hubo uno.

La tormenta perfecta para los metales preciosos

Entre aranceles, inflación, un dólar debilitado y la creciente ansiedad del mercado, el oro y la plata tienen todo lo necesario para un rally sostenido. Y si la historia sirve de guía, los inversores minoristas comenzarán a acumular solo después de que ya se hayan consolidado las mayores ganancias.

Con el informe de empleo programado para este viernes, otro dato económico negativo podría ser el empujón final para que el oro supere los $3,200 —o incluso más. ¿Y la plata? La última vez que alcanzó una condición técnica tan inusual, triplicó su valor.

Aunque los movimientos a corto plazo estarán dictados por los próximos datos económicos y desarrollos políticos, la tendencia general para el oro y la plata se mantiene firmemente alcista. Las tensiones geopolíticas persistentes, los potenciales recortes de tasas de la Fed y una creciente preferencia por activos refugio apuntan a una continuación del alza.

Si las guerras comerciales se intensifican y la inflación se mantiene persistente, el oro podría avanzar hacia los $4,000 en los próximos años, mientras que la plata —dadas sus restricciones de oferta y la demanda industrial— podría finalmente superar los $50 o incluso alcanzar máximos históricos.

Al momento de escribir, el oro sigue en ascenso incluso después de haber roto la barrera de los $3,100. La tendencia alcista persiste, ya que $3,150 parece ser el siguiente objetivo probable para los compradores. La narrativa de alza se respalda con unos precios que se mantienen por encima de la media móvil de 100 días. Sin embargo, el hecho de que los precios toquen la banda superior de Bollinger sugiere condiciones de sobrecompra. Si llegamos a observar un retroceso debido a dichas condiciones, los niveles clave de soporte a vigilar serán $3,000 y $2,980.

Al momento de escribir, la plata está experimentando una presión alcista, apoyada por unos precios que se mantienen por encima de la media móvil de 100 días. Un RSI que asciende de manera constante hacia 70 también refuerza la narrativa alcista. Los niveles clave a vigilar, si los precios continúan subiendo, son $34.48, en camino a $35.00. Si el metal industrial experimenta una caída, los precios podrían encontrar soporte en los niveles de $33.51 y $32.94.

Puedes involucrarte y especular sobre el precio de estos dos metales preciosos con una cuenta de Deriv MT5 o una cuenta de Deriv X.