Прогноз цен на золото и серебро: Что дальше после пробития ключевых уровней?

Золото снова в центре внимания после того, как пробило отметку в $3,120! Но это не просто очередное движение цены – это важный сигнал о том, что ждет нас впереди. Между тарифными угрозами Трампа, растущими опасениями рецессии и геополитическим хаосом для золота складывается идеальный шторм. 

Но это не просто краткосрочная история – вот каким может быть дальнейший путь.

Тарифное цунами поднимает золото вверх

Трамп вновь возвращается с любимым экономическим оружием – тарифами. Его последнее предложение? Масштабный 25% tariff на все иностранные автомобили. Эти новости отправили рынки в состояние ажиотажа. Но теперь, по сообщениям Wall Street Journal, он рассматривает возможность введения еще более широких тарифов против нескольких стран. Инвесторы не любят неопределенности, и когда ситуация начинает казаться шаткой, они бегут к золоту. И именно это происходит.

В долгосрочной перспективе, если торговые напряжения продолжат нарастать, мы можем столкнуться с постоянным спросом на золото в качестве хеджа. Исторически продолжительные торговые войны ослабляют глобальное экономическое доверие, а золото начинает сверкать особенно ярко, когда инвесторы теряют веру в традиционные рынки.

Страх движет этим ралли золота

Золото не движется случайным образом. Оно питается страхом. И прямо сейчас страх занимает место за рулем. Опасения по поводу инфляции, волнения из-за замедления экономики и рост глобальной напряженности заставляют инвесторов нервничать. Когда уровень неопределенности растет, золото процветает.

Ниже приведенная диаграмма показывает цену за унцию золота с 1974 года. Как видите, за последние несколько десятилетий цена несколько раз делала резкие скачки, когда золото резко возрастало в периоды неопределенности. 

Последние комментарии Трампа в выходные тоже не помогли успокоить ситуацию. Он обрушился с обвинениями на Putin, намекнул на масштабные тарифы на российскую нефть, предупредил о возможных ударах по Ирану и даже предупредил президента Украины. Рынки ненавидят непредсказуемость, поэтому инвесторы ставят на золото – вы уже догадались – в качестве хеджа.

Пока геополитические риски остаются на высоком уровне, спрос на золото, скорее всего, будет устойчивым. Аналитики отмечают, что если глобальная напряженность ухудшится, в третьем квартале этого года золото сможет с уверенностью преодолеть отметку в $3,500. 

Фед стоит на месте, и это отлично для золота

Как будто глобальная драма была недостаточна, Федеральная резервная система теперь оказалась в трудном положении. Последние данные по инфляции показали, что индекс цен PCE вырос на 0,3% в феврале, при этом базовая инфляция подскочила на 0,4% – самое большое увеличение за последние месяцы. Это создает почву для опасений стагфляции.

Тем временем доллар США уже третий день подряд снижается. Почему? Потому что рынки теперь ожидают, что Фед снизит процентные ставки раньше, чем позже, несмотря на то, что инфляция упорно остается высокой. Ослабление доллара делает золото еще более привлекательным, и трейдеры пользуются этой возможностью в полной мере.

По мнению аналитиков, следующие шаги Феда будут решающими. Если снижение ставок произойдет, пока инфляция остается устойчивой, золото может войти в долгосрочный восходящий тренд. Многие трейдеры уже рассматривают $4,000 как реальную возможность в течение следующих 12-18 месяцев.

Серебро – настоящий скрытый лидер

Золото может привлекать внимание, но серебро тихо устраивает еще более увлекательное движение. Металл только что достиг $34.46, прежде чем осесть на уровне $34.18 – и то, что происходит за кулисами, не похоже ни на одно недавнее ралли серебра.

На этот раз розничные трейдеры не являются движущей силой ралли. Вместо этого институциональные покупатели – включая центральные банки – тихо накапливают серебро, в то время как обычные инвесторы остаются в стороне. История учит нас, что когда серебро прорывает ключевые уровни сопротивления при почти полном отсутствии продаж сверху, ситуация может быстро накалиться.

Геополитический фон подливает масла в огонь для серебра. Ожидается, что 2 апреля, который многие называют «Днем освобождения США», принесет громкие объявления о тарифах от Трампа. Это означает еще большую экономическую неопределенность – и, соответственно, больший спрос на драгоценные металлы.

Но серебро не просто плывет по волне золота. Оно находится в уникальном положении благодаря своей двойной роли – как денежного, так и промышленного металла. В то время как золото почти всегда рассматривается как безопасное убежище, на серебро существует сильный промышленный спрос, например, со стороны технологий и возобновляемых источников энергии. А предложение? Оно дефицитно уже на протяжении многих лет. Это бычья установка, если такое вообще возможно.

Идеальный шторм для драгоценных металлов

Между тарифами, инфляцией, ослаблением доллара и растущей рыночной тревожностью золото и серебро имеют все шансы для устойчивого ралли. И если история чему-либо служит примером, розничные инвесторы начнут активно входить в игру только после того, как основные приросты уже будут зафиксированы.

С учетом того, что отчет по занятости выходит в эту пятницу, еще один слабый экономический показатель может стать последним толчком для прорыва золота за отметку в $3,200 – или даже выше. А серебро? В последний раз, когда оно достигло подобного редкого технического состояния, его стоимость утроилась.

Хотя краткосрочные движения будут определяться предстоящими экономическими данными и политическими событиями, общий тренд для золота и серебра остается уверенно бычьим. Постоянная геополитическая напряженность, возможное снижение ставок Феда и растущая предпочтительность безопасных активов все указывают на дальнейший рост.

Если торговые войны усилятся, а инфляция останется устойчивой, золото может направиться к отметке в $4,000 в ближайшие годы, в то время как серебро, учитывая ограничения предложения и промышленный спрос, может наконец преодолеть $50 или даже установить новые рекорды.

На момент написания золото продолжает стремительно расти, даже после того как пробило целевую отметку в $3,100. Восходящий тренд подтверждается тем, что $3,150 выглядит следующим вероятным уровнем для быков. Динамику поддерживает тот факт, что цены остаются выше 100-дневной скользящей средней. Однако касание верхней полосы Боллинджера намекает на перекупленность. Если произойдет разворот из-за условий перепроданности, ключевыми уровнями поддержки станут $3,000 и $2,980.

На данный момент серебро испытывает некоторое восходящее давление, что подтверждается тем, что цены остаются выше 100-дневной скользящей средней. Постепенно растущий RSI, приближающийся к 70, также поддерживает бычий настрой. Ключевыми уровнями для отслеживания дальнейшего роста являются $34.48 с продвижением к $35.00. Если промышленный металл начнет снижаться, цены могут найти поддержку на уровнях $33.51 и $32.94.

Вы можете принять участие и спекулировать на цене этих двух драгоценных металлов с помощью аккаунта Deriv MT5 или аккаунта Deriv X.