Previsione dei prezzi di oro e argento: cosa accadrà dopo la rottura dei livelli chiave?

L'oro è tornato sotto i riflettori dopo aver superato i $3,120! Ma questo non è solo un altro movimento di prezzo: è un segnale importante su ciò che verrà. Tra le minacce tariffarie di Trump, le crescenti paure di recessione e il caos geopolitico, abbiamo la tempesta perfetta per l'oro. 

Ma non si tratta solo di una vicenda a breve termine: ecco come potrebbe presentarsi il percorso futuro.

L'ondata tariffaria spinge l'oro verso l'alto

Trump è tornato con la sua arma economica preferita: le tariffe. La sua ultima proposta? Una massiccia tariffa del 25% su tutte le auto straniere. Quella notizia, da sola, ha mandato i mercati in preda al panico. Ma ora, il Wall Street Journal riporta che sta considerando tariffe ancora più ampie contro diversi paesi. Gli investitori non amano l'incertezza e, quando le cose cominciano a sembrare instabili, si rifugiano nell'oro. Ed è esattamente ciò che sta accadendo.

A lungo termine, se le tensioni commerciali continueranno ad aumentare, potremmo assistere a una domanda persistente di oro come copertura. Storicamente, le guerre commerciali prolungate indeboliscono la fiducia nell'economia globale, e l'oro tende a brillare di più quando gli investitori perdono fiducia nei mercati tradizionali.

La paura guida questa corsa all'oro

L'oro non si muove in modo casuale. Si nutre di paura. E in questo momento, la paura è al comando. Le preoccupazioni per l'inflazione, i timori per un rallentamento economico e l'aumento delle tensioni globali stanno mettendo a disagio gli investitori. Quando l'incertezza aumenta, l'oro prospera.

Il grafico qui sotto mostra il prezzo di un'oncia d'oro dal 1974. Come potete vedere, il prezzo ha subito diverse oscillazioni importanti negli ultimi decenni, con picchi d'oro nei periodi di incertezza. 

I commenti più recenti di Trump, durante il fine settimana, non hanno aiutato a calmare gli animi. Ha attaccato Putin, ha accennato a tariffe massicce sul petrolio russo, ha avvertito di possibili attacchi in Iran e ha persino messo in guardia il presidente dell'Ucraina. I mercati odiano l'imprevedibilità, e gli investitori stanno coprendo le loro scommesse con – indovinate – oro.

Finché i rischi geopolitici rimarranno elevati, è probabile che l'oro mantenga una forte domanda. Gli analisti hanno osservato che, se le tensioni globali peggiorano, potremmo vedere l'oro superare comodamente i $3,500 nel terzo trimestre di quest'anno. 

La Fed è bloccata, e questo è positivo per l'oro

Come se il dramma globale non bastasse, la Federal Reserve si trova ora in una posizione difficile. Gli ultimi dati sull'inflazione hanno mostrato che l'indice dei prezzi PCE è aumentato dello 0,3% a febbraio, con l'inflazione core in aumento dello 0,4% – il maggior incremento da mesi. Questa è una ricetta per alimentare le paure di stagflazione.

Nel frattempo, il dollaro statunitense è in calo per il terzo giorno consecutivo. Perché? Perché i mercati si aspettano ora che la Fed tagli i tassi d'interesse prima del previsto, nonostante l'inflazione rimanga ostinatamente alta. Un dollaro più debole rende l'oro ancora più attraente, e i trader ne stanno approfittando pienamente.

Secondo gli analisti, le prossime mosse della Fed saranno cruciali. Se si verificheranno tagli dei tassi mentre l'inflazione rimane alta, l'oro potrebbe innescare una tendenza rialzista a lungo termine. Molti trader stanno già considerando un prezzo dell'oro a $4,000 come una possibilità concreta nei prossimi 12-18 mesi.

L'argento è il vero campione nascosto

L'oro potrebbe rubare la scena, ma l'argento sta silenziosamente mettendo in atto un movimento ancora più entusiasmante. Il metallo ha appena toccato $34.46 per poi stabilizzarsi a $34.18, e ciò che sta accadendo dietro le quinte è diverso da qualsiasi rally dell'argento degli ultimi tempi.

Questa volta, non sono i trader al dettaglio a alimentare il rally. Invece, gli acquirenti istituzionali – incluse le banche centrali – stanno accumulando argento in modo discreto, mentre gli investitori comuni restano in disparte. E la storia ci insegna che, quando l'argento rompe livelli di resistenza chiave senza quasi alcuna pressione di vendita al di sopra, le cose possono accelerare rapidamente.

Il contesto geopolitico sta aggiungendo carburante al fuoco dell'argento. Il 2 aprile, soprannominato "U.S. Liberation Day", dovrebbe portare importanti annunci tariffari da Trump. Ciò significa ulteriore incertezza economica e crescente domanda per i metalli preziosi.

Ma l'argento non sta semplicemente cavalcando l'onda dell'oro. È posizionato in modo unico grazie al suo duplice ruolo, sia come metallo monetario che industriale. Mentre l'oro è principalmente visto come un rifugio sicuro, l'argento beneficia anche di una forte domanda da settori come la tecnologia e le energie rinnovabili. E la fornitura? È in deficit da anni. Questa è una configurazione rialzista, se mai ne ci fosse una.

La tempesta perfetta per i metalli preziosi

Tra tariffe, inflazione, un dollaro in debolezza e l'aumento dell'ansia del mercato, oro e argento hanno tutto ciò di cui hanno bisogno per un rally sostenuto. E se la storia è una guida, gli investitori al dettaglio inizieranno ad entrare in gioco solo dopo che i guadagni più consistenti saranno già stati realizzati.

Con il rapporto sull'occupazione in arrivo questo venerdì, un altro dato economico debole potrebbe essere la spinta finale per spingere l'oro oltre la barriera dei $3,200 – o addirittura di più. E l'argento? L'ultima volta che ha raggiunto una rara condizione tecnica simile, il suo valore si è triplicato.

Mentre i movimenti a breve termine saranno dettati dai prossimi dati economici e dagli sviluppi politici, la tendenza generale per oro e argento rimane fermamente rialzista. Le tensioni geopolitiche persistenti, i potenziali tagli dei tassi da parte della Fed e una crescente preferenza per gli asset rifugio indicano ulteriori rialzi in vista.

Se le guerre commerciali si intensificano e l'inflazione persiste, l'oro potrebbe avvicinarsi ai $4,000 nei prossimi anni, mentre l'argento – grazie ai suoi vincoli di offerta e alla domanda industriale – potrebbe finalmente superare i $50, o addirittura sfidare i massimi storici.

Al momento della stesura, l'oro continua la sua ascesa anche dopo aver superato il traguardo dei $3,100. La tendenza al rialzo persiste, mentre $3,150 sembra essere il prossimo obiettivo probabile per i compratori rialzisti. La narrazione rialzista è supportata dal fatto che i prezzi rimangono al di sopra della media mobile a 100 giorni. Tuttavia, il fatto che i prezzi stiano toccando la banda superiore di Bollinger suggerisce condizioni di ipercomprato. Se dovessimo assistere a una inversione dovuta a tali condizioni, i livelli di supporto chiave da monitorare saranno $3,000 e $2,980.

Al momento della stesura, l'argento sta registrando una certa pressione al rialzo, supportata dal fatto che i prezzi restano al di sopra della media mobile a 100 giorni. Un RSI che aumenta costantemente verso 70 contribuisce ulteriormente a questa narrazione rialzista. I livelli chiave da monitorare, se i prezzi continueranno a salire, sono $34.48, in direzione di $35.00. Se il metallo industriale dovesse subire una discesa, i prezzi potrebbero trovare supporto a $33.51 e $32.94.

Puoi partecipare e speculare sul prezzo di questi due metalli preziosi con un conto Deriv MT5 o un conto Deriv X.