Dự báo giá vàng và bạc: Tiếp theo là gì sau khi phá vỡ các mức quan trọng?

Vàng đang trở lại trung tâm của sự chú ý sau khi phá vỡ mức $3,120! Nhưng đây không chỉ là một biến động giá nữa - đó là tín hiệu quan trọng về những gì sắp xảy ra. Giữa các đe dọa thuế quan của Trump, nỗi sợ suy thoái kinh tế gia tăng và hỗn loạn địa chính trị, chúng ta có cơn bão hoàn hảo cho vàng. 

Nhưng đây không chỉ là câu chuyện ngắn hạn - đây có thể là bức tranh của con đường phía trước.

Đợt sóng thuế quan đang đẩy giá vàng lên cao

Trump đã trở lại với vũ khí kinh tế ưa thích của ông - thuế quan. Đề xuất mới nhất của ông? Một thuế quan khổng lồ 25% tariff áp dụng cho tất cả các xe hơi nước ngoài. Chỉ tin tức này thôi đã khiến các thị trường phát cuồng. Nhưng bây giờ, Wall Street Journal báo cáo rằng ông đang cân nhắc áp dụng các mức thuế quan rộng hơn đối với nhiều quốc gia. Các nhà đầu tư không thích sự bất định, và khi mọi thứ bắt đầu có dấu hiệu lung lay, họ chạy tới vàng. Và đó chính xác là những gì đang xảy ra.

Trong dài hạn, nếu căng thẳng thương mại tiếp tục leo thang, chúng ta có thể chứng kiến nhu cầu vàng bền vững như một biện pháp phòng ngừa. Lịch sử cho thấy, chiến tranh thương mại kéo dài làm giảm niềm tin vào nền kinh tế toàn cầu, và vàng thường tỏa sáng rực rỡ nhất khi các nhà đầu tư mất niềm tin vào các thị trường truyền thống.

Lo sợ đang thúc đẩy cuộc tăng giá vàng

Giá vàng không di chuyển một cách ngẫu nhiên. Nó được nuôi dưỡng bởi nỗi sợ hãi. Và ngay bây giờ, nỗi sợ đang cầm lái. Những lo ngại về lạm phát, sự chậm lại kinh tế và căng thẳng toàn cầu gia tăng đều khiến các nhà đầu tư cảm thấy lo lắng. Khi sự bất định tăng cao, vàng phát triển mạnh mẽ.

Biểu đồ dưới đây cho thấy giá của một ounce vàng kể từ năm 1974. Như bạn có thể thấy, giá đã có nhiều biến động lớn trong vài thập kỷ qua, khi vàng tăng vọt trong những thời điểm bất định. 

Các bình luận mới nhất của Trump cuối tuần qua cũng không giúp dịu đi tình hình. Ông đã chỉ trích Putin, ám chỉ việc áp dụng thuế quan khổng lồ lên dầu Nga, cảnh báo về các cuộc không kích tiềm ẩn ở Iran, và thậm chí thông báo với tổng thống Ukraine. Các thị trường ghét sự bất lường, và các nhà đầu tư đang bảo hiểm cược của họ với – bạn đoán đúng – vàng.

Miễn là các rủi ro địa chính trị vẫn duy trì mức cao, vàng có khả năng duy trì nhu cầu mạnh mẽ. Các nhà phân tích đã chỉ ra rằng nếu căng thẳng toàn cầu trở nên tồi tệ hơn, chúng ta có thể thấy vàng dễ dàng vượt qua mức $3,500 trong quý ba của năm nay. 

Fed đang bị kẹt, và điều đó rất tốt cho vàng

Cứ như thể kịch tính toàn cầu chưa đủ, Federal Reserve giờ đây đang rơi vào tình thế khó khăn. Dữ liệu lạm phát mới nhất cho thấy Chỉ số Giá PCE tăng 0.3% trong tháng Hai, với lạm phát lõi tăng 0.4% – mức tăng lớn nhất trong nhiều tháng qua. Đó là công thức cho nỗi lo stagflation bùng phát.

Trong khi đó, đồng đô la Mỹ đang trong ngày thứ ba liên tiếp giảm. Tại sao? Bởi vì các thị trường hiện kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiến, mặc dù lạm phát vẫn cao một cách cứng đầu. Đồng đô la yếu làm vàng trở nên hấp dẫn hơn, và các nhà giao dịch đang tận dụng tối đa điều đó.

Theo các nhà phân tích, các động thái tiếp theo của Fed sẽ rất quan trọng. Nếu cắt giảm lãi suất xảy ra trong khi lạm phát vẫn dai dẳng, vàng có thể bước vào xu hướng tăng dài hạn. Nhiều nhà giao dịch đã đặt mục tiêu giá vàng $4,000 như một khả năng thực sự trong vòng 12-18 tháng tới.

Bạc là ngôi sao bất ngờ thực sự

Vàng có thể đang chiếm trọn tiêu đề, nhưng bạc lại âm thầm thực hiện một bước đi thú vị hơn. Kim loại này vừa đạt $34.46 trước khi ổn định ở mức $34.18 – và những gì đang xảy ra phía sau hậu trường khác biệt hoàn toàn so với bất kỳ cuộc tăng giá nào của bạc trong thời gian gần đây.

Lần này, các nhà giao dịch bán lẻ không phải là những người đang thúc đẩy cuộc tăng giá. Thay vào đó, các nhà đầu tư tổ chức – bao gồm cả ngân hàng trung ương – đang âm thầm tích lũy bạc trong khi các nhà đầu tư bình thường đứng ngoài cuộc. Và lịch sử cho chúng ta thấy rằng khi bạc phá vỡ các mức kháng cự chính mà hầu như không có áp lực bán ra phía trên, tình hình có thể leo thang nhanh chóng.

Bối cảnh địa chính trị đang làm tăng thêm ngọn lửa cho bạc. Ngày 2 tháng 4, được mệnh danh là “U.S. Liberation Day,” dự kiến sẽ có những thông báo thuế quan lớn từ Trump. Điều đó có nghĩa là sự bất định kinh tế gia tăng – và nhu cầu về kim loại quý cũng tăng theo.

Nhưng bạc không chỉ đang cưỡi theo làn sóng của vàng. Nó có vị thế độc đáo nhờ vai trò kép vừa là kim loại tiền tệ vừa là kim loại công nghiệp. Trong khi vàng chủ yếu được xem là nơi trú ẩn an toàn, bạc cũng có nhu cầu mạnh mẽ từ các ngành công nghiệp như công nghệ và năng lượng tái tạo. Và nguồn cung? Nó đã bị thiếu hụt trong nhiều năm qua. Đó là một bối cảnh tăng giá nếu như có gì đó như vậy.

Cơn bão hoàn hảo cho kim loại quý

Giữa các yếu tố thuế quan, lạm phát, đồng đô la yếu và sự lo lắng gia tăng trên thị trường, vàng và bạc có mọi thứ họ cần cho một cuộc tăng giá bền vững. Và nếu lịch sử là người hướng dẫn, các nhà đầu tư bán lẻ sẽ chỉ bắt đầu đổ xô vào sau khi những mức tăng lớn nhất đã được thực hiện.

Với báo cáo việc làm sắp có vào thứ Sáu này, một con số kinh tế yếu khác có thể là cú hích cuối cùng giúp vàng vượt qua mức $3,200 – hoặc thậm chí cao hơn. Còn bạc? Lần cuối nó đạt được điều kiện kỹ thuật hiếm như vậy, nó đã tăng gấp ba lần giá trị.

Trong khi các biến động ngắn hạn sẽ bị chi phối bởi dữ liệu kinh tế sắp tới và những diễn biến chính trị, xu hướng chung cho vàng và bạc vẫn vững vàng theo hướng tăng giá. Căng thẳng địa chính trị dai dẳng, khả năng cắt giảm lãi suất của Fed và sự ưa chuộng gia tăng đối với các tài sản trú ẩn an toàn đều chỉ ra xu hướng tăng giá tiếp tục.

Nếu chiến tranh thương mại gia tăng và lạm phát vẫn dai dẳng, vàng có thể đẩy giá hướng đến $4,000 trong những năm tới, trong khi bạc – với những hạn chế về cung và nhu cầu công nghiệp – có thể cuối cùng vượt qua mức $50, hoặc thậm chí thử nghiệm mức cao nhất mọi thời đại.

Tại thời điểm viết bài, Vàng vẫn đang tăng vọt ngay cả sau khi phá vỡ mốc mục tiêu $3,100. Thiên hướng tăng vẫn được duy trì khi $3,150 dường như là mức tiếp theo có khả năng cho phe bò tấn. Câu chuyện tăng giá được hỗ trợ bởi việc giá duy trì trên đường trung bình động 100 ngày. Tuy nhiên, việc giá chạm băng Bollinger trên cho thấy tình trạng mua quá mức. Nếu chúng ta thấy một sự đảo chiều do điều kiện mua quá mức, các mức hỗ trợ quan trọng cần theo dõi là $3,000 và $2,980.

Tại thời điểm viết bài, Bạc đang chứng kiến một số áp lực tăng giá được hỗ trợ bởi việc giá duy trì trên đường trung bình động 100 ngày. Chỉ số RSI liên tục tăng về phía 70 cũng góp phần vào câu chuyện tăng giá. Các mức quan trọng cần theo dõi nếu giá tiếp tục tăng là $34.48, hướng tới $35.00. Nếu kim loại công nghiệp này giảm, giá có thể tìm thấy sự hỗ trợ ở các mức $33.51 và $32.94.

Bạn có thể tham gia và đầu cơ giá của hai kim loại quý này với một tài khoản Deriv MT5 hoặc một tài khoản Deriv X.