Prognoza cen złota i srebra: Co dalej po przełamaniu kluczowych poziomów?

Złoto znowu znalazło się w centrum zainteresowania po przebiciu poziomu 3 120 dolarów! Jednak to nie jest zwykły ruch cenowy – to istotny sygnał, co może nadejść. Między groźbami ceł ze strony Trumpa, rosnącymi obawami przed recesją a geopolitycznym chaosem, mamy idealną burzę dla złota. 

Ale to nie jest tylko krótka historia – tak może wyglądać droga naprzód.

Tsunami ceł popycha złoto wyżej

Trump powrócił ze swoją ulubioną bronią gospodarczą – cłami. Jego najnowsza propozycja? Ogromne 25% cło na wszystkie zagraniczne samochody. Ta sama informacja wprawiła rynki w szaleństwo. Jednak teraz Wall Street Journal donosi, że rozważa on jeszcze szersze cła wobec wielu krajów. Inwestorzy nie lubią niepewności, a gdy sytuacja staje się chwiejna, uciekają do złota. I właśnie to się dzieje.

Na dłuższą metę, jeśli napięcia handlowe będą się nasilać, możemy zauważyć trwałe zapotrzebowanie na złoto jako zabezpieczenie. Historycznie długotrwałe wojny handlowe osłabiają globalne zaufanie do gospodarki, a złoto lśni najjaśniej, gdy inwestorzy tracą wiarę w tradycyjne rynki.

Strach napędza ten wzrost złota

Złoto nie porusza się przypadkowo. Żeruje na strachu. I właśnie teraz strach przejmuje kontrolę. Obawy związane z inflacją, spowolnieniem gospodarczym oraz rosnące napięcia globalne powodują, że inwestorzy stają się nerwowi. Gdy niepewność wzrasta, złoto kwitnie.

Poniższy wykres pokazuje cenę jednej uncji złota od 1974 roku. Jak widać, cena przeszła kilka dużych wahań w ciągu ostatnich dekad, kiedy to złoto gwałtownie rosło w okresach niepewności. 

Najnowsze komentarze Trumpa w miniony weekend również nie pomogły uspokoić sytuacji. Zaatakował Putin, zasugerował ogromne cła na rosyjską ropę, ostrzegł przed potencjalnymi uderzeniami w Iranie i nawet wystosował ostrzeżenia dla prezydenta Ukrainy. Rynki nie znoszą nieprzewidywalności, a inwestorzy zabezpieczają swoje pozycje – zgadliście – przy złocie.

Dopóki ryzyka geopolityczne pozostają wysokie, złoto prawdopodobnie utrzyma silne zapotrzebowanie. Analitycy zwracają uwagę, że jeśli globalne napięcia się pogłębią, złoto może komfortowo przekroczyć poziom 3 500 dolarów w trzecim kwartale tego roku. 

Fed utknął, a to świetna wiadomość dla złota

Jakby globalny dramat nie był wystarczający, Federal Reserve znalazł się teraz w trudnej sytuacji. Najnowsze dane dotyczące inflacji pokazały, że wskaźnik cen PCE wzrósł o 0,3% w lutym, przy czym inflacja bazowa skoczyła o 0,4% – to największy wzrost od miesięcy. To przepis na eskalację obaw przed stagflacją.

Tymczasem dolar amerykański notuje trzeci dzień z rzędu spadków. Dlaczego? Ponieważ rynki oczekują, że Fed obniży stopy procentowe szybciej niż później, mimo uporczywie wysokiej inflacji. Słabszy dolar czyni złoto jeszcze bardziej atrakcyjnym, a traderzy w pełni korzystają z tej sytuacji.

Według analityków kolejny ruch Fedu będzie kluczowy. Jeśli obniżki stóp procentowych nastąpią przy utrzymującej się wysokiej inflacji, złoto może wejść w długoterminowy trend wzrostowy. Wielu traderów już przewiduje, że złoto za 12-18 miesięcy może osiągnąć poziom 4 000 dolarów.

Srebro to prawdziwy ukryty hit

Złoto może przyciągać najwięcej uwagi, ale srebro cicho przygotowuje jeszcze bardziej ekscytujący ruch. Metal właśnie osiągnął 34,46 USD, po czym ustabilizował się na poziomie 34,18 USD – a to, co dzieje się za kulisami, jest niczym nie do porównania z żadnym rajdem srebra z ostatnich lat.

Tym razem to nie detaliczni inwestorzy napędzają rajd. Zamiast tego nabywcy instytucjonalni – w tym banki centralne – cicho gromadzą srebro, podczas gdy przeciętni inwestorzy pozostają na uboczu. A historia uczy nas, że gdy srebro przełamuje kluczowe poziomy oporu przy niemal braku presji ze strony sprzedających, sytuacja może szybko eskalować.

Geopolityczne tło dodaje paliwa ogniskom wzrostu srebra. 2 kwietnia, określany mianem “U.S. Liberation Day,” ma przynieść ważne ogłoszenia dotyczące ceł od Trumpa. To oznacza więcej niepewności gospodarczej – i większe zapotrzebowanie na metale szlachetne.

Ale srebro nie podąża ślepo tą samą ścieżką co złoto. Ma unikalną pozycję ze względu na swoją dwoistą rolę – jako metal o funkcji pieniężnej i przemysłowej. Podczas gdy złoto jest przede wszystkim postrzegane jako bezpieczna przystań, srebro cieszy się także dużym popytem ze strony branż, takich jak technologia i odnawialne źródła energii. A podaż? Od lat jest niedoborem. To korzystne warunki, jeśli kiedykolwiek były.

Idealna burza dla metali szlachetnych

Między cłami, inflacją, osłabiającym się dolarem a rosnącym niepokojem na rynkach, złoto i srebro mają wszystko, czego potrzebują, by utrzymać rajd. A jeśli historia ma cokolwiek wspólnego, inwestorzy detaliczni zaczną się angażować dopiero po osiągnięciu największych zysków.

Z raportem o zatrudnieniu, który ukaże się w najbliższy piątek, kolejna słaba liczba gospodarcza może być ostatecznym bodźcem, by złoto przełamało barierę 3 200 dolarów – a może nawet więcej. A srebro? Ostatnim razem, kiedy osiągnęło rzadki stan techniczny, jego wartość potroiła się.

Podczas gdy krótkoterminowe ruchy będą determinowane przez nadchodzące dane gospodarcze i wydarzenia polityczne, szerszy trend dla złota i srebra pozostaje zdecydowanie wzrostowy. Utrzymujące się napięcia geopolityczne, potencjalne obniżki stóp przez Fed oraz rosnące preferencje dla aktywów będących bezpieczną przystanią wskazują na dalszy wzrost.

Jeśli wojny handlowe się nasilą, a inflacja pozostanie uparta, złoto może dążyć do 4 000 dolarów w nadchodzących latach, podczas gdy srebro – biorąc pod uwagę ograniczenia podaży i popyt przemysłowy – może w końcu przekroczyć 50 dolarów lub nawet osiągnąć rekordowe wartości.

W momencie pisania tego tekstu złoto nadal rośnie w siłę, nawet po przebiciu poziomu 3 100 dolarów. Trend wzrostowy utrzymuje się, a 3 150 dolarów wydaje się kolejnym prawdopodobnym celem dla byków. Narracja o wzroście jest wspierana przez ceny utrzymujące się powyżej średniej kroczącej z 100 dni. Jednakże ceny dotykające górnej wstęgi Bollingera sugerują warunki wykupienia. Jeśli nastąpi odwrócenie z powodu wykupienia, kluczowymi poziomami wsparcia, na które warto zwrócić uwagę, będą 3 000 i 2 980 dolarów.

W momencie pisania tego tekstu srebro odczuwa presję wzrostową, którą wspierają ceny utrzymujące się powyżej średniej kroczącej z 100 dni. RSI systematycznie zbliżające się do 70 dodatkowo wspiera narrację o trendzie wzrostowym. Kluczowymi poziomami, na które warto zwrócić uwagę, jeśli ceny będą nadal rosły, są 34,48 USD, zmierzając do 35,00 USD. Jeśli metal przemysłowy doświadczy spadku, ceny mogą znaleźć wsparcie na poziomach 33,51 i 32,94 USD.

Możesz zaangażować się i spekulować na temat ceny tych dwóch metali szlachetnych, otwierając konto Deriv MT5 lub konto Deriv X.