Trump'ın faiz indirim konuşması altın fiyatını yeni zirvelere taşıyor

Kulağa çılgınca geliyor, ama tam da piyasaların fısıldadığı şey bu Başkan Donald Trump şimdi tarihin en büyük, tam 300 baz puanlık (1 baz puan = %0,01) faiz indirimi çağrısı yapıyor Bu bir çok kişinin kaşlarını kaldırmasına sebep olurken, bir varlık sessizce kaosu seviyor: altın Güvenli liman talebi yükselirken ve enflasyon riskleri tekrar gündemdeyken, acaba altın 5.000 dolara koşacak mı?

Trump'ın faiz indirimi hamlesi

Açıkça söylemek gerekirse, 300 baz puanlık bir indirim Fed'in Mart 2020'de pandemi panik zirvesinde yaptığı rekor kıran 100 baz puanlık indirimin üç katı olur O zamanlar altın hızlı yükseldi, dolar düştü ve yatırımcılar enflasyona karşı tedbir aldı 

Şimdi? Trump büyüyen bir ekonomide böylesine büyük bir indirim talep ediyor ABD resesyonda değil Aslında, GSYİH yıllık bazda %3,8 hızla büyüyor

Ancak Trump, yüksek faiz oranlarının ABD'ye borç servisinde yıllık 1,2 trilyon dolar veya yaklaşık gün başına 3,3 milyar dolar maliyet getirdiğini savunuyor

Trump'a göre, her %1'lik indirim borçtaki 36 trilyon dolar üzerinden yaklaşık 360 milyar dolar tasarruf sağlayabilir Ama bu rakam biraz belirsiz Gerçekte, sadece kamuya ait borç (yaklaşık 29 trilyon dolar) etkileniyor ve hepsi bir gecede yeniden finansman yapılamıyor

Yine de uzmanlara göre, tam %3'lük bir indirim uygulansa yılda 870 milyar dolar tasarruf sağlanabilir Daha gerçekçi olarak, borcun sadece %20'si yılın ilk yılında yeniden finanse edilse bile 174 milyar dolar tasarruf etmek mümkün - bayağı büyük bir meblağ

Altına olan güvenli liman talebi ticaret gerilimleri ortasında yükseliyor

Piyasalar ekonomik mantığı sindirirken, altın üç gün üst üste sessizce yükseldi ve haftalık aralığının zirvesine yaklaşıyor Perdelerin arkasında Trump tam anlamıyla bir ticaret savaşını yeniden ateşledi ve sadece bir hafta içinde 20'den fazla gümrük vergisi bildirimi yaptı, bunlar arasında Kanada ithalatına %35 vergi ve Brezilya ile bakır üzerindeki yüksek vergiler bulunuyor

Yatırımcılar haklı olarak gergin Ticaret gerilimleri genellikle küresel büyüme için kötü haber anlamına gelir, ancak altın için harika haber Sarı metal belirsizlik zamanlarında gelişir ABD dolarının düşmesi (ilk iki çeyrekte %10,8'den fazla düşerek 1973'ten beri yılın en kötü başlangıcını yapması) üzerine eklenince, bu karışım altın için daha da elverişli hale geliyor

Federal Reserve faiz oranı faktörü

Normalde artan altın fiyatları, Fed faiz indirimi beklentilerinin yükselmesiyle paralel gider Fakat işin tuhaf yanı - bu beklentiler soğudu Fed'in en son toplantı tutanakları görevliler arasında fikir ayrılığını gösterdi Bazıları yakında indirim istiyor Diğerleri ise hiç aciliyet görmüyor

Bir yanda San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, şu anki politikanın kısıtlayıcı olduğunu belirterek faizlerin sonunda düşebileceğini öne sürdü Öte yanda, St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, tarifelerin tam enflasyon etkisini değerlendirmek için erken olduğunu belirtti ve daha temkinli bir tonda konuştu Ve bilinen bir güvercin olan ve Powell'ın olası halefi Christopher Waller, erken bir indirim talep etti ama bunun siyasi bir hamle olmayacağını vurguladı

Şimdilik, Fed güçlü iş verileri ile enflasyon riski arasında sıkışmış görünüyor Son işsizlik başvuruları 227.000'e düştü, tahminleri aştı ve iş gücü piyasasının dayanıklılığını gösterdi Bu durum, Trump gerilimi artırırken bile merkez bankasının fazla erken indirim yapmaktan çekinmesine neden oldu

Altın tahmini: Gerçekten 5.000 dolara ulaşabilir mi?

İşte iyimser senaryo Eğer Fed Trump'ın dileklerini (hatta kısmen bile olsa) yerine getirirse, muhtemelen şunları yapacaktır:

• Doları düşürür
  
• Enflasyon beklentilerini ateşler
  
• Bir güvenli liman talebi patlaması başlatır
  
• Ve potansiyel olarak altını parabolik bir hareketle yükseltir
  

Bazı analistler, bu senaryonun altını özellikle devam eden ticaret kesintileri ve küresel politika ayrışması ortamında ons başına 5.000 doların üzerine çıkarabileceğine inanıyor Altın hali hazırda son bir yılda %40, son beş yılda ise %80 arttı - momentum onun yanında

Ve eğer tüm bunlar tanıdık geliyorsa, çünkü daha önce de buradaydık 2020 sonrası, faiz indirimleri ve teşvikler altını o zamanki rekor seviyelere taşıdı Şimdiki ortam farklı olabilir ama ticaret savaşları, siyasi drama ve merkez bankası baskısını içeren karışım çok fazla déjà vu tadı veriyor

Altının teknik görünümü

Trump'ın 300 baz puanlık faiz indirimi önerisi belki asla gerçekleşmez ama sadece önerisi bile piyasa psikolojisini değiştiriyor Bu, enflasyon endişelerinin alevlenmesine, doların zayıflamasına ve altın gibi varlıklara olan talebin artmasına neden oluyor

Peki altın gerçekten 5.000 dolara ulaşabilir mi? Eğer yıldızlar hizalanırsa, faiz indirimleri, ticaret savaşları, yumuşayan Fed; o zaman evet, bu yol mevcut Altın o yolu izler mi izlemez mi, gerçek hikayeyi yatırımcılar izliyor olacak

Yazım sırasında, altın bir satış bölgesinde önemli bir artış gösteriyor, bu artışın kısıtlanabileceğine işaret ediyor Ancak, hacim çubukları azalan satış baskısına işaret ediyor, bu da olası bir artışa işaret ediyor Eğer bir artış görürsek, fiyatlar 3.365, 3.395 ve 3.450 dolar seviyelerinde tutulabilir Tersine, bir düşüş görürsek, fiyatlar 3.300 ve 3.250 dolar destek seviyelerinde destek bulabilir

Altın 5K yapabilir mi? Altın fiyatı hakkında Deriv MT5 hesabınızla spekülasyon yapabilirsiniz.