什么是差价合约交易? 初学者指南

该文章最初由 Deriv 于 2022 年 3 月 10 日发布。

了解 CFD 交易

CFD 交易是一种流行的交易形式，交易者与经纪人同意在交易开盘和收盘时交换基础资产的价格差。 本协议称为差价合约（CFD）。

差价合约交易允许您根据任何金融市场的价格走势进行交易，包括股票和股票指数、大宗商品、外汇、加密货币和Derived 指数，而无需拥有标的资产。

CFD 交易是如何运作的？ 

假设你认为某个资产的价格会上涨。 你可以对该资产下一个买入订单，然后在价格上涨时下一个卖出订单，获取差额。 这种类型的 CFD 交易称为做多。

当你认为某个资产的价格会下跌时，它的运作方式略有不同。 在这种情况下，你可以下一个卖出订单，然后在价格下降时下一个买入订单，获取差额。 这种类型的 CFD 交易称为做空。

在没有实际要出售的资产的情况下，以卖单开始交易可能听起来有点奇怪。 但是在交易 CFD 时，你只购买合约，而不是基础资产。 因此，在这种情况下，卖单意味着你预测价格会下跌，但你实际上并没有出售资产。

你开仓时的价格与平仓时的价格之差就是你的利润。 市场朝着你预期的方向移动得越多，你的利润就越多。 然而，如果市场朝着与你预测相反的方向移动，这个价格差就会变成你的损失。

CFD 交易中的保证金是什么？

当你购买 CFD 时，你不需要支付整个头寸的价值。 实际上，你只需支付交易价值的一小部分作为可退还的押金，其余的交易费用由我们承担。 这个金额也被称为保证金，如果交易成功将会返回到你的账户。

这种做法称为保证金交易或杠杆交易。 它允许交易者用更少的初始资本开设更大的头寸并放大潜在利润。 然而，重要的是要记住，潜在的损失也会被放大。

让我们看看它是如何运作的。 例如，假设Apple的一只股票目前的价格为10美元。 你认为价格会上涨并买入100份Apple股票的差价合约。 你正在交易的经纪人的保证金率为 10%。 这意味着你只需支付交易总值的 10% 即可开仓——这就是你的头寸保证金。

以下是如何计算的：

你也可以使用我们的保证金计算器来帮助你验证你的计算。

如果您的预测是正确的，并且一只Apple股票的价格上涨至15美元，则新的交易总价值将为：

你可以在此时决定关闭你的交易并获取利润。 在这种情况下，你的初始交易金额仅为 100 美元，但你的利润将是：

但是，请记住，如果您的预测不正确，并且Apple股价跌至5美元，则您的损失也将为500美元，这也超过了您的初始投注额。 

这就是为什么在进入现实交易之前，学习CFD 交易基础知识并提高技能至关重要。 想看看保证金在实践中是如何运作的吗？ 试试我们的无风险Deriv MT5 或 Deriv X 演示账户，预装虚拟 10,000 美元，并练习使用保证金交易 CFD。