الانتخابات 2024: أي الأسهم قد تزدهر أو تنهار بعد الانتخابات؟

مع الانتخابات الرئاسية الأميركية المزمع إجراؤها في 2 نوفمبر، تتقارب المنافسة بين نائب الرئيس كامالا هاريس والرئيس السابق دونالد ترامب، مما يدفع حمى الانتخابات إلى ذروتها. يمكن أن يكون للنتيجة آثار كبيرة على مختلف القطاعات الاقتصادية، ويقوم المستثمرون بمراقبة دقيقة للأسهم التي قد تتأثر بالنتيجة. 

من الخدمات المالية إلى الطاقة والمركبات الكهربائية (EV)، الأسهم مثل بنك أوف أمريكا ومايكروسوفت وريفيان وايربي إن بي هي في طريقها لحركة محتملة. لكن قبل أن ندخل في هذه الأسهم الفردية، من الضروري فهم كيف تصرف سوق الأسهم تاريخياً خلال دورات الانتخابات.

‍

سلوك سوق الأسهم خلال الانتخابات السابقة

تاريخياً، كانت الانتخابات الأميركية لها تأثير عميق على سوق الأسهم، مع ظهور أنماط على مدى عقود تقريباً. منذ عام 1928، تنبأت S&P 500 بدقة بنتيجة 20 من 24 انتخابات رئاسية أميركية. تأتي هذه القوة التنبؤية من اتجاه حيث، إذا ارتفع السوق في الأشهر الثلاثة التي تprecede يوم الانتخابات، فإن الحزب القائم يميل عادةً للفوز. 

على العكس من ذلك، عادةً ما يشير السوق المتناقص إلى تغيير في السلطة. على سبيل المثال، عندما كان سوق الأسهم مرتفعًا خلال هذه الفترة الحرجة، احتفظ الحزب القائم بالبيت الأبيض 12 من 15 مرة. على الجانب الآخر، فقد الحزب القائم 8 من آخر 9 انتخابات عندما كان السوق متدنياً في الأشهر التي تسبق التصويت.

المصدر: LP Financial

‍

حالياً، أظهر سوق الأسهم زخماً إيجابياً منذ أغسطس، مما قد يشير تاريخياً إلى استمرار سياسات الإدارة الحالية. ومع ذلك، مع تخلي جو بايدن عن فترة ثانية وقيادة كامالا هاريس للبطاقة الديمقراطية، تقدم هذه الانتخابات عدم يقين فريدة.

استثمر ستان دروكينمليير، المستثمر المعروف، مؤخرًا في ملاحظة أن السوق يبدو أنه يحدد سعر انتصار ترامب المحتمل، مما قد يؤدي إلى تحركات كبيرة في قطاعات معينة. تعكس ملاحظات دروكينمليير شعورًا أكبر أنه، بينما تميل أسواق الأسهم إلى الاستجابة على المدى القصير للنتائج السياسية، فإن الأداء على المدى الطويل يرتبط أكثر بالاتجاهات الاقتصادية الأوسع مثل التضخم والسياسات المالية وثقة المستهلك.

التأثير الفوري للانتخابات لا يمكن إنكاره؛ ومع ذلك، من الضروري أن نلاحظ أن البيانات التاريخية تشير إلى أن العوائد السوقية على المدى المتوسط إلى الطويل تتأثر بشكل أكبر بالعوامل الاقتصادية الكلية بدلاً من نتائج الانتخابات.

قد تؤدي الحكومة المنقسمة – حيث يسيطر حزب واحد على الرئاسة والآخر على الكونغرس – تاريخياً إلى أداء أفضل لسوق الأسهم مقارنةً بالسيطرة الحزبية الواحدة. لهذا السبب، يحتاج المستثمرون إلى التركيز ليس فقط على من يفوز بالرئاسة ولكن أيضًا على تكوين الكونغرس وكيف قد يؤثر ذلك على تنفيذ السياسات.

القطاعات الرئيسية والأسهم التي يجب مراقبتها

الخدمات المالية: بنك أوف أمريكا (BAC)

يعد قطاع التمويل واحدًا من المجالات الرئيسية التي يمكن أن تشهد تأثيرات كبيرة بناءً على نتيجة الانتخابات. قد تشير انتصار ترامب إلى استمرار عملية فك القيود، مما قد يفيد المؤسسات المالية الكبرى مثل بنك أوف أمريكا. شهدت فترة ترامب الأولى تراجعًا في بعض اللوائح دود-فرانك، مما أتاح للبنوك توسيع عملياتها وزيادة أرباحها.

من المتوقع أن تكون المنطقة التنظيمية الأكثر مرونة تحت ترامب هي القطاع المالي، بما في ذلك البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. يأمل المصرفيون في أن تكون القوانين الصارمة التي يتم اقتراحها من قبل إدارة بايدن قيد التراجع أو حتى السحب، حيث يتوقع أحد المحللين "معايير رأس مال أقل صرامة." يمكن أن يخلق هذا بيئة أكثر ملاءمة للعمالقة الماليين مثل بنك أوف أمريكا، مما يسمح لهم بالنمو وتحمل مخاطر أكبر.

ومع ذلك، حتى تحت رئاسة هاريس، من المرجح أن يظل قطاع المالية قويًا، خاصة مع تزايد المخاوف بين الحزبين حول التضخم ومعدلات الفائدة والإقراض الاستهلاكي. بنك أوف أمريكا، كأحد أكبر البنوك في الولايات المتحدة، يحتل موقعًا جيداً للاستفادة من أي إدارة، مما يجعلها سهمًا يجب على المستثمرين مراقبته عن كثب مع اقتراب الانتخابات.

التكنولوجيا والأمن السيبراني: مايكروسوفت (MSFT)

مايكروسوفت هي شركة أخرى من المحتمل أن تؤدي بشكل جيد بغض النظر عن نتيجة الانتخابات. لقد أكدت كل من هاريس والحزب الجمهوري أهمية الأمن السيبراني، حيث كانت هاريس مدافعة طويلة الأمد عن تعزيز بنية تكنولوجيا المعلومات ضد التهديدات السيبرانية. تشمل منصة الحزب الجمهوري أيضًا التركيز على الأمن السيبراني، مما يتماشى مع القلق المتزايد بشأن الدفاع السيبراني.

تعتبر مايكروسوفت، الرائدة في مجالي الذكاء الاصطناعي والأمن السيبراني، في موقع يمكنها من الاستفادة من هذا التركيز الثنائي. كبمورد الخدمة السحابية الثاني الأكبر، دمجت مايكروسوفت الذكاء الاصطناعي في مجموعة منتجاتها البرمجية وتقدم أيضًا حلولاً شاملة للأمن السيبراني. نظرًا لأهمية الذكاء الاصطناعي في كل من قطاعات الأعمال والحكومة، تظل آفاق نمو مايكروسوفت قوية، بغض النظر عن الحزب الذي يتولى البيت الأبيض.

أسهم المركبات الكهربائية: ريفيان أوتوماتيف (RIVN) وتسلا (TSLA)

يعد قطاع المركبات الكهربائية (EV) هو التركيز الرئيسي في هذه الانتخابات، خاصة تحت هاريس، التي استمرت في دعم بايدن للسياسات المؤيدة للمركبات الكهربائية. دافعت هاريس عن الحوافز الفيدرالية مثل اعتمادات الضرائب للمركبات الكهربائية البالغة 7,500 دولار، بالإضافة إلى مليارات الدولارات من المنح لبناء شبكة شحن وطنية. تستفيد هذه السياسات مباشرةً الشركات مثل ريفيان أوتوماتيف، التي تنتج شاحنة R1T، وR1S SUV، وشاحنات التوصيل لأمازون، بالإضافة إلى تسلا، التي تضعها قيادتها في مجال المركبات الكهربائية للاستفادة من هذه الحوافز.

على الرغم من دعم إيلون ماسك لترامب، قد تؤدي فوز كامالا هاريس إلى تعزيز تسلا، thanks to her emphasis on renewable energy and EV expansion. في الواقع، من المقرر أن تلتقي حملة هاريس مع مالكي تسلا في مكالمة زووم تحديدا في 2 نوفمبر، مما يسلط الضوء على توافقها مع السياسات المؤيدة للمركبات الكهربائية.

كما حصلت ريفيان على تقييمات إيجابية من المحللين، مع تصنيف إجماعي "شراء" وتفاؤل بشأن نموها في المستقبل. تعزز تحسينات ريفيان في الإنتاج والشراكات الاستراتيجية، مثل استثمار فولكس فاجن البالغة 5 مليار دولار، موقعها في سوق المركبات الكهربائية. سواء استمرت هاريس في سياسات بايدن أو حول ترامب السوق إلى تركيز أكثر تقليدية على الطاقة، تظل كل من ريفيان وتسلا أسهمًا قوية للمراقبة.

السياحة والسفر: إير بي إن بي (ABNB)

إير بي إن بي هي سهم أخرى يجب مراقبتها مع اقتراب الانتخابات. يتوقع بعض المحللين أن يؤدي انتصار ترامب إلى زيادة ثقة المستهلك والسفر، مما سيفيد إير بي إن بي. لقد أظهرت الشركة بالفعل ربحية ومرونة في قطاع السفر ومن المحتمل أن ترى مزيدًا من النمو مع ارتفاع الطلب على السفر بعد الوباء.

بغض النظر عن من يفوز في الانتخابات، فإن كفاءة إير بي إن بي التشغيلية وأدائها المالي الإيجابي يجعلها خيارًا قويًا للمستثمرين الذين يتطلعون للاستفادة من تعافي قطاع السفر والسياحة.

آراء الخبراء والطريق للأمام

مع اقتراب الانتخابات الأميركية، يؤكد خبراء السوق على أنه بينما يمكن أن تؤثر النتائج السياسية على قطاعات معينة، فإن الأداء طويل الأمد للأسهم يتأثر بشكل أساسي باتجاهات اقتصادية أوسع مثل التضخم ومعدلات الفائدة والسياسات المالية. يجب على المستثمرين متابعة هذه العوامل الاقتصادية الكلية عن كثب مع مراقبة الأسهم الفردية التي يمكن أن تتأثر بالانتخابات.

بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التنقل في السوق بعد الانتخابات، تقدم الأسهم التي تم مناقشتها - بنك أوف أمريكا، مايكروسوفت، ريفيان، وإير بي إن بي - إمكانيات نمو قوية. سواء فازت هاريس أو ترامب، فإن هذه الشركات مستعدة للاستفادة من الاتجاهات المستمرة في الدفاع والتكنولوجيا والطاقة والسفر الاستهلاكي.

تداول أسهم الانتخابات على Deriv MT5

إذا كنت تتطلع لإعداد مواقف التداول قبل الانتخابات الأميركية، يوفر Deriv MT5 مجموعة واسعة من الأصول، بما في ذلك بنك أوف أمريكا، مايكروسوفت، ريفيان، تسلا وإير بي إن بي. مع Deriv MT5، يمكنك استكشاف هذه الأسهم الرئيسية ووضع محفظتك لتحقيق النجاح، بغض النظر عن الفائز في الرئاسة. 

‍