توجهات الذهب

CNBC & World Gold Council: Costco CFO Richard Galanti revealed impressive sales figures, with over $100 million in gold bars sold in the latest quarter. يتماشى هذا الارتفاع مع زيادة بنسبة 12% في أسعار الذهب الفوري هذا العام.

تتوقع JP Morgan حدوث تحركات قوية في السوق في عام 2024، متوقعة وصول الأسعار إلى ذروتها عند 2,300 دولار للأونصة في ظل التراجع المتوقع في أسعار الفائدة، كما هو موضح في تقريرها الأخير عن السلع. شهد شهر نوفمبر تباطؤاً ملحوظاً في تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة العالمية في الذهب، خاصةً في أمريكا الشمالية، التي جذبت تدفقات صافية بلغت 659 مليون دولار.

على العكس، شهدت أوروبا تدفقات خارجة للشهر السادس على التوالي، حيث تخلصت من ما يقرب من 2 مليار دولار في نوفمبر.

السياسة النقدية في اليابان

رويترز: في استطلاع مؤخراً لوكالة رويترز، يتوقع أكثر من 20% من الاقتصاديين أن يبدأ بنك اليابان (BOJ) في تغيير سياساته النقدية المتساهلة بشكل كبير بداية من يناير.

في هذه الأثناء، تكون البنوك المركزية في بلدان متقدمة أخرى أكثر حذراً، حيث تتوقف عن رفع الأسعار وتفكر في التخفيضات في العام المقبل.

قد يكون من الحكمة أن يطلب المحافظ كازو أويادا من قيادة بنك اليابان دراسة إمكانية رفع سعر الفائدة السلبي هذا الشهر. تؤثر قرارات بنك اليابان ليس فقط على اقتصاد اليابان ولكن أيضًا على الديناميات العالمية.

اضطرابات البحر الأحمر

صنّاع القرار، SP Global، GCaptain، ورويترز: ارتفعت أسعار النفط بنسبة 2% يوم الإثنين بسبب المخاوف من اضطرابات في التجارة البحرية بعد هجمات الحوثيين على سفن البحر الأحمر.

توقف BP عن شحنات النفط والغاز في البحر الأحمر وسط زيادة في الضربات الحوثية. تواجه قناة السويس، التي تعتبر حيوية لتدفق النفط العالمي، تحديات. تسجل أسعار نفط برنت قفزة، حيث تستهدف 81.00 دولاراً، وفقًا للمحللين. حوالي 9% من الطلب العالمي على النفط و8% من شحنات الغاز الطبيعي المسال تمر عبر هذه الممرات الحيوية.

التضخم في الأجور في المملكة المتحدة

صنّاع القرار، Birmingham Mail، وEconomies.com: يؤكد بنك إنجلترا على ضرورة الاستمرار في تخفيف نمو الأجور لمواجهة التضخم في الأجور، مشيرًا إلى عدم وجود تخفيضات فورية في سعر الفائدة. صوّت ستة أعضاء في لجنة السياسة النقدية للمحافظة على تكاليف الاقتراض عند 5.25%، بينما فضل ثلاثة منهم زيادة إلى 5.5%.

في هذه الأثناء، تنصح HSBC UK عملاءها بتوفير ثلاثة أشهر من نفقات المعيشة لضمان المرونة المالية. وفقًا للمحللين، انخفضت GBP/USD تحت 1.2720 في سوق العملات، مما يمهد الطريق لتراجع محتمل إلى 1.2590-1.2560.

اقتصاد المملكة المتحدة

فاينانشال تايمز وExchangeRates.org: تثار المخاوف حيث يعبر دانيال إيفاسكيم، كبير الاقتصاديين في Pimco، عن حذره بشأن آفاق الاقتصاد البريطاني للعام المقبل. الزيادة الكبيرة في الرهانات على سندات الحكومة البريطانية تشير إلى توقعات بزيادة الضغط على الاقتصاد، مع مخاطر الهبوط الحاد المحتملة.

تكشف البيانات الأخيرة عن انكماش غير متوقع في الاقتصاد البريطاني بنسبة 0.3% لشهر أكتوبر. تشير ING إلى أن ارتفاع العوائد العالمية قد يؤثر على GBP/USD، لكنها تتوقع تعافيًا إلى 1.28/30 في عام 2024 وسط ضعف الدولار. تؤكد المؤشرات الاقتصادية أيضًا على الحاجة إلى اليقظة في مواجهة التحديات المحتملة في المستقبل.

اتجاهات العملة في اليابان

ING ورويترز: يحافظ بنك اليابان على سياسة متساهلة للغاية، في انتظار دلائل على ارتفاع الأجور والأسعار قبل النظر في تغيير التحفيز. انخفض الين بنسبة 1.0% أمام الدولار بعد الإعلان.

تحتفظ ING بتوقعات هبوطية على USD/JPY في عام 2024، مشيرة إلى أن الين المباع بشكل زائد يستفيد من نهاية أسعار الفائدة السلبية في اليابان. من المتوقع حدوث انخفاض تدريجي، مع كسر حاسم دون 140 في الربع الثاني من عام 2024.

استطلاع رويترز: يتوقع 80% من الاقتصاديين انتهاء بنك اليابان من سياسة الفائدة السلبية في عام 2023، مع رؤية أبريل كموعد محتمل. ويقترح البعض إمكانية تغيير السياسة في يناير.

مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة

CNBC وFX Street ومكتب الإحصاءات الوطنية: تواجه GBP/USD صعوبة تحت 1.2680 بعد خيبة بيانات CPI في المملكة المتحدة. تسجل التضخم في المملكة المتحدة لشهر نوفمبر 3.9%، أقل مما كان متوقعًا، مما يؤثر على الجنيه الإسترليني مقابل الدولار.

انخفض مؤشر أسعار المستهلك على أساس شهري بنسبة 0.2%، خلافًا للتوقعات البالغة 0.1%. رد السوق بزيادة التكهنات حول خفض أسعار الفائدة من بنك إنجلترا في عام 2024، مما أدى إلى انخفاض ملحوظ في عوائد السندات البريطانية. إضافةً إلى المخاوف، انكمش الاقتصاد البريطاني بنسبة 0.3% في أكتوبر.

السياسات المالية في الاتحاد الأوروبي

رويترز: توصل وزراء مالية الاتحاد الأوروبي إلى توافق بشأن أحدث إصلاحات قواعد المالية الخاصة بالكتلة. يسمح الاتفاق بمزيد من المرونة في خفض الدين العام ويشجع على الاستثمار العام خلال عمليات توحيد الميزانية.

تحدد القواعد الجديدة معايير دنيا لخفض العجز والدين، مهتمة بمخاوف البلدان الاقتصادية المقتصدة في الاتحاد الأوروبي، بقيادة ألمانيا.

بشكل عام، الإطار المحدّث أكثر تساهلاً، مما يعكس انتصارًا للبلدان الجنوبية بقيادة فرنسا. يهدف الإيقاع التدريجي لخفض العجز والدين، والذي يمتد من أربع إلى سبع سنوات من عام 2025، إلى تحقيق توازن.

التضخم في الاتحاد الأوروبي

European Central Bank & FX Street: Vice-President of the ECB, Luis de Guindos, notes the recent inflation downturn due to fading negative impacts from supply and energy components, attributing it to effective monetary policy. تشير تكلفة العمالة المتزايدة إلى ضغوط تضخمية.

لا يتوقع البنك المركزي الأوروبي ركودًا تقنيًا لكنه يراقب عن كثب تكاليف الأجور وهوامش الربح، وهي عوامل رئيسية تؤثر على عودة التضخم إلى هدف 2%.

يعتبر دي غويندوس أنه من المبكر مناقشة خفض أسعار الفائدة. يدعو إلى إتمام اتحاد المصارف، مشددًا على الحاجة إلى خطة تأمين الودائع الأوروبية.

ارتفعت EUR/USD إلى 1.1000 على الرغم من ضعف الدولار وارتفاع عوائد الخزانة.

اقتصاد المملكة المتحدة

بلومبرغ: تأخذ أكبر شركة إدارة أصول في أوروبا، Amundi SA، موقفًا هبوطيًا تجاه الجنيه، وتتوقع انخفاضًا يزيد عن 4% مقابل الدولار.

تتوقع Amundi تخفيضات لبنك إنجلترا في أسعار الفائدة في النصف الأول من عام 2024، حيث تشير إلى انخفاض التضخم وتأثير السياسة المتشددة على الاقتصاد كعوامل مسهمة.

يسلط فيديريكو سيزاريني، رئيس قسم العملات الأجنبية المتطورة في معهد استثمار Amundi، الضوء على هذه التوقعات.

يتماشى التوقع الحذر تجاه العملة البريطانية مع المخاوف المتعلقة بالديناميات الاقتصادية.

المعلومات الواردة في هذه المدونة مخصصة للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم نصائح مالية أو استثمارية. يعتبر دقيقًا في تاريخ نشره من قبل المصادر. قد تؤثر التغييرات في الظروف بعد وقت النشر على دقة المعلومات.

الأداء السابق لا يعكس النتائج المستقبلية. يوصى بإجراء أبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات تجارية.

‍