Muhtasari wa soko: Wiki ya 18-22 Desemba 2023

Mwelekeo wa Dhahabu

CNBC & Bodi ya Dhahabu ya Dunia: CFO wa Costco Richard Galanti alifunua takwimu za mauzo zenye mvuto, huku zaidi ya dola milioni 100 za bara za dhahabu zikiuzwa katika robo ya mwisho. Kuongezeka huku kunaendana na ongezeko la 12% katika bei za dhahabu za spot mwaka huu. 

JP Morgan inatarajia kuibuka kwa harakati kubwa mwaka 2024, ikicarejelea kilele cha dola 2,300 kwa ounce katikati ya kutarajiwa kwa kupungua kwa viwango vya riba, kama ilivyofafanuliwa katika mtazamo wao wa hivi karibuni wa bidhaa. Novemba iliona kupungua kwa kasi kwa mtiririko wa ETF wa dhahabu duniani, hasa nchini Amerika Kaskazini, ambayo ilivutia mtiririko mzuri wa dola milioni 659. 

Kwa upande mwingine, Ulaya iliona mtiririko wa nje kwa mwezi wa sita mfululizo, ikitengeneza hasara ya karibu dola bilioni 2 mnamo Novemba. 

Sera ya fedha ya Japani

Reuters: Katika utafiti wa hivi karibuni wa Reuters, zaidi ya 20% ya wachumi wanatarajia Benki ya Japani (BOJ) itaanzisha mwelekeo kutoka sera za fedha zisizo na kikomo ifikapo Januari.

Wakati huo huo, benki kuu katika mataifa mengine yaliyoendelea zinafanya mambo kwa uangalifu zaidi, zikisimamisha ongezeko la viwango na kufikiria kupunguza katika mwaka ujao. 

Inaweza kuwa na busara kwa Gavana Kazuo Ueda kuhamasisha uongozi wa BOJ kuzingatia uwezekano wa kuondoa kiwango cha riba hasi mwezi huu. Uamuzi wa BOJ unahusiana si tu na uchumi wa Japani bali pia na mwelekeo wa dunia nzima.

Kutatizika kwa Bahari Nyekundu

The Guardian, SP Global, GCaptain na Reuters: Bei za mafuta ziliongezeka kwa 2% Jumatatu kutokana na hofu juu ya kutatizika kwa biashara ya baharini baada ya shambulizi la Houthi kwa meli za Bahari Nyekundu. 

BP inasitisha usafirishaji wa mafuta na gesi kwenye Bahari Nyekundu huku akishuhudia shambulio la Houthi kuongezeka. Canali ya Suez, muhimu kwa mtiririko wa mafuta duniani, inakabiliwa na changamoto. Bei za mafuta ya Brent zipo juu, zikilenga dola 81.00, kulingana na wachambuzi.  Takriban 9% ya mahitaji ya mafuta duniani na 8% ya usafirishaji wa LNG hupita kupitia njia hizi muhimu. 

Kuongezeka kwa mshahara nchini Uingereza

The Guardian, Birmingham Mail na Economies.com: Benki ya England inasisitiza haja ya kuendelea kupunguza ukuaji wa malipo ili kukabiliana na kuongezeka kwa mshahara, ikionyesha hakuna kupunguzwa kwa viwango vya riba kwa muda mfupi. Wajumbe sita wa MPC walipopiga kura kubaki na gharama za mkopo kwa 5.25%, huku watatu wakipendelea kuongezeka hadi 5.5%. 

Wakati huo, HSBC UK inawashauri wateja kuhifadhi gharama za maisha za miezi mitatu kwa ajili ya kujiandaa kifedha. Kulingana na wachambuzi, GBPUSD ilivunja chini ya 1.2720 katika soko la fedha, ikipanga uwanja kwa kupungua kwa uwezekano wa 1.2590-1.2560. 

Uchumi wa Uingereza

Financial Times na ExchangeRates.org: Wasiwasi unatokea huku Daniel Ivascyn, CIO wa Pimco, akieleza tahadhari juu ya mtazamo wa uchumi wa Uingereza kwa mwaka ujao. Dau kubwa zaidi kwenye dhamana za serikali za Uingereza zinaonyesha matarajio ya ongezeko la shinikizo la kiuchumi, huku mhatarajiwa wa kutua kwa ghafla ukiwa na hatari. 

Takwimu za hivi karibuni zinaonyesha kupungua kwa 0.3% nishati katika uchumi wa Uingereza kwa Oktoba. ING inapendekeza kuongezeka kwa mapato duniani kunaweza kuathiri GBP/USD, lakini inatarajia kurudi tena hadi 1.28/30 mwaka 2024 katikati ya dola dhaifu.  Viashiria vya kiuchumi vinaonyesha haja ya kuwa makini katika kukabiliana na changamoto zinazoweza kutokea. 

Mwelekeo wa sarafu ya Japani

ING na Reuters: Benki ya Japani inashikilia sera zisizo na kikomo, ikisubiri ushahidi juu ya kuongezeka kwa mishahara na bei kabla ya kufikiria kuhamasisha mabadiliko. Yen inashuka kwa 1.0% dhidi ya dola baada ya tangazo.

ING ina mtazamo hasi kuhusu USD/JPY mwaka 2024, ikirejelea faida za yen iliyouzwa kwa bei ndogo kutoka kwa kuondolewa kwa viwango hasi nchini Japani. Kupungua taratibu kunatarajiwa, huku kukiwa na mapitio makuu chini ya 140 katika robo ya pili ya mwaka 2024.

Utafiti wa Reuters: 80% ya wachumi wanatarajia BOJ kumaliza sera ya kiwango hasi mwaka 2023, huku Aprili ikiona ikiwa ni wakati muafaka. Wengine wanapendekeza mabadiliko ya sera yanaweza kuwa Januari.

CPI ya Uingereza

CNBC, FX Street, na Ofisi ya Takwimu za Kitaifa: GBP/USD inakabiliwa na ugumu chini ya 1.2680 baada ya kukatishwa tamaa na takwimu za CPI za Uingereza. Mfumuko wa bei wa Uingereza wa Novemba ulikuwa 3.9%, chini ya matarajio, ukiathiri Pound Sterling dhidi ya USD. 

CPI ya mwezi kwa mwezi ilishuka kwa 0.2%, kinyume na makadirio ya 0.1%. Soko linafanya kazi kwa ongezeko la uvumi kuhusu kupunguzwa kwa kiwango cha Benki ya England mwaka 2024, hali inayopelekea kuanguka kwa matarajio ya dhamana za Uingereza. Zaidi ya wasiwasi, uchumi wa Uingereza ulipungua kwa 0.3% Oktoba.

Sera za kifedha za EU

Reuters: Mawaziri wa fedha wa EU wamefikia makubaliano juu ya marekebisho ya hivi karibuni ya sheria za kifedha za bloc. Makubaliano yanawezesha kubadilika zaidi katika kupunguza madeni ya umma na kuhimiza uwekezaji wa umma wakati wa kuimarisha bajeti. 

Sheria mpya zinashiriki viwango vya chini kwa kupunguza upungufu na madeni, zikielekeza wasiwasi kutoka nchi za EU zenye uaminifu zilizoongozwa na Ujerumani. 

Kwa ujumla, mfumo wa kisasa unakuwa mwepesi zaidi, ukionyesha ushindi kwa nchi za kusini zilizoongozwa na Ufaransa. Kasi ya taratibu ya kupunguza ukosefu wa fedha na madeni, inayodumu kati ya miaka minne hadi saba kuanzia mwaka 2025, inalenga kufikia uwiano.

Mfumuko wa bei wa EU

Benki Kuu ya Ulaya & FX Street: Naibu Rais wa ECB, Luis de Guindos, anasema kushuka kwa mfumuko wa bei hivi karibuni kutokana na kuhamishwa kwa athari hasi kutoka kwenye vipengele vya usambazaji na nishati, akihusisha na sera nzuri ya kifedha. Kuongezeka kwa gharama za kazi kunaweza kuleta shinikizo la mfumuko.

ECB haionekani kuona mkataba wa kiuchumi lakini inafuatilia kwa karibu gharama za mishahara na faida, mambo muhimu yanayoathiri kurejelea mfumuko wa asilimia 2.

De Guindos anasema bado mapema kuzungumzia kupunguzwa kwa viwango vya riba. Anapigia debe kumaliza umoja wa benki, akisisitiza haja ya mpango wa bima ya amana ya Ulaya. 

EUR/USD inaongezeka hadi 1.1000 licha ya udhaifu wa Dola na viwango vya juu vya Treasury. 

Uchumi wa Uingereza

Bloomberg: Mwanahisa mkubwa zaidi wa mali barani Ulaya, Amundi SA, ina mtazamo hasi kuhusu pauni, ikitarajia kushuka zaidi ya asilimia 4 dhidi ya dola.

Ikitazamia kupunguzwa kwa viwango vya riba vya Benki ya England katika nusu ya kwanza ya mwaka 2024, Amundi haijakamilika inawaza mfumuko wa bei na athari za kiuchumi za kukaza sera kama sababu zinazochangia. 

Federico Cesarini, Kiongozi wa FX zilizoendelea katika Taasisi ya Uwekezaji ya Amundi, anasisitiza matarajio haya. 

Mtazamo wa tahadhari kuhusu sarafu ya Uingereza unalingana na wasiwasi kuhusiana na mienendo ya kiuchumi.