منطقة اليورو

فايننشال تايمز وتويتر: يشير دي كوس من البنك المركزي الأوروبي إلى أن ركود منطقة اليورو ممكن، مما يعكس المخاوف التي أثيرت من قبل نائب البنك المركزي الأوروبي لويس دي جويندوس بشأن المخاطر المستمرة على الاستقرار المالي.

تؤكد لاجارد أن "ركوداً خفيفاً" قد لا يكون كافياً للحد من التضخم. في حين أنه ليس السيناريو الأساسي، يبقى البنك المركزي الأوروبي يقظاً.

أدى الانخفاض الأخير في أسواق العقارات الأوروبية إلى زيادة في القروض المتعثرة، وفقاً للبنك المركزي الأوروبي.

تم الإبلاغ عن تدفقات صافية في الربع الثاني للقروض العقارية التجارية وقروض المستهلكين بعد فترة طويلة من الانخفاض.

سوق الذهب

كيكو: يواصل التجار الصينيون زيادة حيازاتهم من الذهب على الرغم من توقف ارتفاع اليوان، كما يلاحظ دانيال غالي، كبير استراتيجيي السلع في تيد سيكيورتيز.

يتوقع غالي أن المستثمرين الغربيين قد يغفلون سوق الذهب حتى ركود محتمل في الولايات المتحدة. قد يدفع الركود في النصف الأول من العام المقبل الاحتياطي الفيدرالي إلى تنفيذ تخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة.

في مذكرة حديثة، تسلط نكي شيلز، رئيسة استراتيجية المعادن في إم كي إس بامب، الضوء على أن الذهب شهد تاريخياً متوسط مكاسب بنسبة 2.7% بين عيد الشكر و31 ديسمبر على مدى السنوات الخمس الماضية.

المؤشرات الاقتصادية

Reuters and Kitco: Traders anticipate the U.S. تقلل الأسعار المنخفضة من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول غير الحائزة على فوائد، مما قد يعزز أسعار الذهب.

تقلل المعدلات المنخفضة من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول التي لا تدر عائدًا، مما قد يعزز أسعار الذهب. تتحول الأنظار إلى الولايات المتحدة.

أرقام الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث يوم الأربعاء، 29 نوفمبر، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الخميس، 30 نوفمبر، وهو المقياس المفضل للاحتياطي الفيدرالي للتضخم.

على الرغم من ذلك، شهدت الواردات الصافية للصين من الذهب عبر هونغ كونغ تراجعاً شهرياً ثانياً على التوالي في أكتوبر.

يلاحظ كبير الاستراتيجيين نيك كولي احتمال rally في الذهب، مع اقتراب السعر من $2,009 مما يفتح الباب إلى $2,049.

الجمعة السوداء

وول ستريت جورنال ووكالة رويترز: الولايات المتحدة. قفزت مبيعات التجزئة في يوم الجمعة السوداء بنسبة 2.5% على أساس سنوي، وفقاً لتقارير Mastercard SpendingPulse، مع زيادة حركة المرور وجهًا لوجه وفقاً لشركة Sensormatic Solutions وRetailNext.

رغم ذلك، فإن جميع المؤشرات الكبرى في الولايات المتحدة في طريقها لتحقيق أقوى أداء شهري لها في أكثر من عام بعد أربعة أسابيع متتالية من المكاسب. شهدت حركة السوق يوم الاثنين انخفاضًا طفيفًا، حيث تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.2%، وتراجع متوسط داو جونز الصناعي بنسبة 0.2%، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بأقل من 0.1%.

شهدت حركة السوق يوم الاثنين تراجعًا طفيفًا، حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.2%، وتراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2%، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بأقل من 0.1%.

معدلات الفائدة

RBNZ: يبقى بنك الاحتياطي النيوزيلندي ثابتا ويحافظ على معدل الفائدة الرسمي عند 5.50%.

مع تراجع نمو الطلب في نيوزيلندا، تهدف القرار للحفاظ على الأسعار بحالة مقيدة إلى تهدئة الطلب وإرشاد التضخم للعودة إلى النطاق المستهدف 1-3%.

عائدات الولايات المتحدة

The Wall Street Journal, Kitco and CNBC: US Yields dropped as Fed officials, including Governor Christopher Waller, hint at a rate 'pause.'

استقر العائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات عند 4.335%، بانخفاض قدره 0.05% عن يوم الاثنين. ارتفعت الأسهم، مستمرة في rally نوفمبر، بدعم من الآمال بأن الاحتياطي الفيدرالي قد لا يرفع الأسعار.

تشير نكي شيلز من إم كي إس بامب إلى زخم الذهب؛ من الممكن الوصول إلى مستويات عالية تاريخية في عشرة أيام.

ركود

جارديان وفايننشال تايمز: تتوقع منظمة التعاون والتنمية أن تكون ألمانيا أسوأ دولة متقدمة هذا العام، مع انكماش بنسبة 0.1%. من المتوقع أن تتعافى بنمو بنسبة 0.6% في عام 2024.

من المتوقع أن تتوسع منطقة اليورو، التي تضم 20 دولة، بنسبة 0.6% مقارنةً بـ 2.4% للولايات المتحدة.

تؤكد كلير لومبارديللي، كبير الاقتصاديين في منظمة التعاون والتنمية، عدم اليقين، مشيرة إلى أن الهبوط الناعم للاقتصادات المتقدمة ليس مضمونًا.

تلاحظ لاجارد من البنك المركزي الأوروبي أن "ركوداً خفيفاً" في منطقة اليورو قد لا يكفي للحد من التضخم، مؤكدة على تعقيد السيناريوهات الاقتصادية.

التضخم

وول ستريت جورنال وNBC نيوز: على الرغم من تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على القدرة الشرائية، شهد سبتمبر وصول أسعار المساكن في الولايات المتحدة إلى رقم قياسي جديد وسط نقص في المنازل المتاحة للبيع.

تُعزى الأسعار المرتفعة المستمرة إلى عدم رغبة مالكي المنازل الحاليين في التحرك بسبب انخفاض معدلات الرهن العقاري، مما يؤدي إلى تقييد في العرض السكني.

انخفضت مبيعات المنازل هذا العام بسبب الأسعار المرتفعة، وتكاليف الاقتراض المتزايدة، ونقص المخزون السكني، مما يعيق المشترين المحتملين وأسعار البيانات المتعلقة بالتضخم المرتفعة.

اتجاهات الأعمال

الاحتياطي الفيدرالي: يكشف الكتاب البيج الأخير للاحتياطي الفيدرالي عن انخفاض طفيف أو اتجاه ثابت عبر جميع المناطق.

واجهت مبيعات التجزئة، خاصةً للعناصر التقديرية والسلع المعمرة، تراجعات بسبب زيادة حساسية الأسعار بين المستهلكين.

ظلت حركة السفر والسياحة صحية، لكن الطلب على خدمات النقل كان بطيئًا. كانت أنشطة التصنيع والتوقعات مختلطة.

انخفض الطلب على القروض التجارية، وخاصةً لقروض العقارات. تراجع نشاط العقارات التجارية، مع وجود قطاع مكتبي ضعيف. ت eased demand for labor, وزاد عدد المتقدمين في معظم المناطق.

تراجعت الزيادات في الأسعار، رغم أنها ظلت مرتفعة، وانخفضت تكاليف الشحن والنقل للعديد.

سوق النفط

رويترز: انخفضت أسعار النفط بأكثر من 2% يوم الخميس، 30 نوفمبر، حيث وافق أوبك+ على تخفيضات طوعية للإنتاج للربع الأول من عام 2024، مما كان أقل من توقعات السوق.

شملت التخفيضات المقترحة، التي تبلغ حوالي 2 مليون برميل يومياً، 1.3 مليون برميل يومياً من تمديد تخفيضات السعودية وروسيا القائمة. أشارت المناقشات السابقة إلى احتمال إجراء تخفيضات إضافية تصل إلى 2 مليون برميل يومياً.

في هذه الأثناء، شهدت الولايات المتحدة، أكبر منتج في العالم، زيادة في إنتاج النفط الخام بنسبة 1.7% في سبتمبر ليصل إلى رقم قياسي قدره 13.24 مليون برميل يومياً، وفقًا لإدارة معلومات الطاقة.

المعلومات الواردة في هذه المدونة مخصصة للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم نصائح مالية أو استثمارية. يعتبر دقيقًا في تاريخ نشره من قبل المصادر. قد تؤثر التغييرات في الظروف بعد وقت النشر على دقة المعلومات.

الأداء السابق لا يعكس النتائج المستقبلية. من المستحسن إجراء أبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات تداول.

‍