স্টক মার্কেটের ভলাটিলিটি পরিচালনার জন্য ট্রেডারের গাইড

শেয়ার বাজার তার উত্থান-পতনের জন্য পরিচিত এবং এই ওঠানামা বোঝা এবং নেভিগেট করা ট্রেডয়ীদের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। 

এই বিস্তৃত গাইডে, আমরা স্টক মার্কেটের ভলাটিলিটি, এর কারণ, এবং এটি বিনিয়োগের কৌশলে প্রভাব নিয়ে আলোচনা করব। আমরা বাজারের পরিবর্তনের অনুকূল পদক্ষেপ নিতে সাহায্য করার জন্য বাস্তবতাবাদী অন্তর্দৃষ্টি এবং কৌশল সরবরাহ করব।

স্টক মার্কেটের ভলাটিলিটি কি?

স্টক মার্কেটের ভলাটিলিটি হল একটি পরিমাপ, যা নির্দেশ করে যে স্টক মার্কেটের সামগ্রিক মূল্য কতটা ঊর্ধ্বমুখী এবং নিম্নমুখী হয়। এটি পৃথক স্টকের ভলাটিলিটিও নির্দেশ করতে পারে। ভলাটিলিটি সাধারণত একটি পরিসংখ্যানগত পরিমাপ, স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন ব্যবহার করে গণনা করা হয়, যা নির্দেশ করে যে একটি সম্পদের মূল্য কতটা তার গড় মূল্যের থেকে পরিবর্তিত হয়।

বহ্যিক ঘটনাবলি, যা অনিশ্চয়তা তৈরি করে, প্রায়ই স্টক মার্কেটের ভলাটিলিটি বৃদ্ধিতে অবদান রাখে। উদাহরণস্বরূপ, COVID-19 মহামারীর প্রথম দিনগুলোতে, স্টক মার্কেট উল্লেখযোগ্য ভলাটিলিটির অভিজ্ঞতা লাভ করে, যেখানে বড় স্টক সূচকগুলি প্রতিদিন ৫% এর বেশি উঠানামা করতে থাকে। এই অনিশ্চয়তা বিনিয়োগকারীদের অজানা নিয়ে সংগ্রাম করার সময় দ্রুত কেনাকাটা এবং বিক্রয়ের দিকে ঠেলে দেয়।

বছর ২০২৩ বিশেষ চ্যালেঞ্জ নিয়ে এসেছে। S&P 500 এবং Nasdaq উল্লেখযোগ্য পতন​​​​ সম্মুখীন হওয়ার সাথে সাথে, মুদ্রাস্ফীতি এবং ফেডারেল রিজার্ভের আক্রমণাত্মক আর্থিক নীতির পটভূমিতে, বাজারের গতিবিদ্যা বোঝা আগে কখনও এই পরিমাণে গুরুত্বপূর্ণ। 

এটি লক্ষ করা গুরুত্বপূর্ণ যে অস্থিরতা শেয়ারের মূুল্যের গতিবিধি পরিমাপ করে না। বরং এটি মূল্য পরিবর্তনের আকার পরিমাপ করে। ভলাটিলিটিকে স্বল্পমেয়াদী অনিশ্চয়তার পরিমাপ হিসাবে ধরে নেওয়া যেতে পারে।

ভলাটিলিটির ধরন

ভলাটিলিটির দুটি প্রধান প্রকার রয়েছে: ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি এবং প্রকাশিত ভলাটিলিটি।

1. ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি: ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি হল একটি পরিমাপ, যা নির্দেশ করে একটি সম্পদ অতীতে কতটা ভোল্টাইল ছিল। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে কোনও সম্পদের মূুল্য কতটা ওঠানামা করেছে সে সম্পর্কে অন্তর্দৃষ্টি সরবরাহ করে। ঐতিহাসিক অস্থিরতা ট্রেডয়ীদের অতীতের পারফরম্যান্সের ভিত্তিতে ভবিষ্যতের মূুল্যের গতিবিধি

2. ইম্পলাইড অস্থিরতা: ইম্পলাইড অস্থিরতা একটি মেট্রিক যা প্রতিনিধিত্ব করে যে ভবিষ্যতে ট্রেডাররা কতটা অস্থির একটি সম্পদ এটি পুট এবং কল অপশনগুলির মূুল্য থেকে প্রাপ্ত। অভিযোজিত অস্থিরতা প্রায়শই বিকল্পের মূল্য নির্ধারণের মডেলগুলিতে ব্যবহৃত হয়, কারণ এটি ভবিষ্যতের মূুল্যের গতিবিধি সম্পর্কে বাজারের প্রত্যা

আমরা স্টক মার্কেটের ভলাটিলিটি কিভাবে পরিমাপ করি?

স্টক মার্কেটের ভলাটিলিটি পরিমাপ করার জন্য কয়েকটি পদ্ধতি রয়েছে, যা পৃথক স্টক এবং ব্যাপক বাজার সূচকের জন্য নির্দিষ্ট মেট্রিক অন্তর্ভুক্ত করে।

1. বেটা: বেটা হল একটি মেট্রিক, যা একটি স্টকের ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি একটি বেন্চমার্ক সূচকের সাথে তুলনা করে, যেমন S&P 500। একটির বেশি বেটা নির্দেশ করে যে একটি স্টক ঐতিহাসিকভাবে বেন্চমার্ক সূচকের তুলনায় বেশি অগ্রসর হয়েছে। একটি বেটা একের কম হলে এটি নির্দেশ করে একটি স্টক, যা সামগ্রিক বাজারের পরিবর্তনের প্রতি কম প্রতিক্রিয়াশীল।

থেকে অভিযোজিত তথ্য

2. VIX (ভলাটিলিটি সূচক): VIX, যা ভয় গেজ নামেও পরিচিত, আগামী ৩০ দিনে স্টক মার্কেটে প্রত্যাশিত ভলাটিলিটি পরিমাণের একটি পরিমাপ। VIX হিসাব করা হয় শিকাগো বোর্ড অপশন এক্সচেঞ্জ (CBOE) দ্বারা এবং এটি প্রায়ই বাজারের মনোভাবের একটি নির্দেশক হিসাবে ব্যবহার করা হয়। VIX এর উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি সম্ভবত উচ্চ ভয় এবং বড় স্টক মূল্য পরিবর্তনের প্রত্যাশাকেও নির্দেশ করে।

ভলাটিলিটিতে প্রভাব ফেলা ফ্যাক্টরসমূহ

স্টক মার্কেটের ভলাটিলিটি মাইক্রো এবং ম্যাক্রো অর্থনৈতিক ফ্যাক্টরের সংমিশ্রণে প্রভাবিত হতে পারে। এই কারণগুলি বোঝা ট্রেডয়ীদের বর্ধিত অস্থিরতার সময়কাল অনুমান করতে এবং নেভিগেট

1. ম্যাক্রো অর্থনৈতিক ফ্যাক্টর: ম্যাক্রো অর্থনৈতিক ফ্যাক্টরগুলির দ্বারা বিস্তৃত অর্থনৈতিক পরিস্থিতি বোঝা যায়, যা স্টক মার্কেটকে প্রভাবিত করতে পারে। এই ফ্যাক্টরগুলির মধ্যে রয়েছে:

• ঝটকা এবং অনিশ্চয়তা: অর্থনৈতিক মন্দা, নীতি পরিবর্তন, বা বৈশ্বিক সংকটের মতো ঘটনা অনির্ধারণতা তৈরি করতে পারে এবং ভলাটিলিটির সম্ভাবনা বাড়ায়।
• আর্থিক নীতি: সুদের হার, অর্থের সরবরাহ এবং মূল্যস্ফীতি পরিবর্তনগুলি বাজারের ভলাটিলিটিতে প্রভাব ফেলতে পারে।
• রাজনৈতিক এবং সামাজিক ঘটনা: রাজনৈতিক অস্থিতিশীলতা, নির্বাচন, বা ভূরাজনীতিক চাপ বাজারের অনিশ্চয়তা এবং ভলাটিলতা তৈরি করতে পারে। 

2। মাইক্রো অর্থনৈতিক ফ্যাক্টর: মাইক্রো অর্থনৈতিক ফ্যাক্টর নির্দিষ্ট কোম্পানি, শিল্প বা খাতের সাথে সম্পর্কিত। এই ফ্যাক্টরগুলি পৃথক স্টক বা খাতগুলির ভলাটিলিটিতে প্রভাব ফেলতে পারে। উদাহরণস্বরূপ:

• কোম্পানি-নির্দিষ্ট সংবাদ: লাভের রিপোর্ট, সংযুক্তি এবং অধিগ্রহণ, বা ব্যবস্থাপনায় পরিবর্তনগুলি একটি স্টকের ভলাটিলিটিতে প্রভাব ফেলতে পারে।
• শিল্প-নির্দিষ্ট আবহাওয়া: প্রযুক্তির অগ্রগতি, নিয়ন্ত্রক পরিবর্তন, বা ভোক্তা আচরণের পরিবর্তনগুলি কিছু শিল্পের ভলাটিলিটিতে প্রভাব ফেলতে পারে।

লেনদেনে ভলাটিলিটি পরিচালনা করা 

শেয়ার বাজারে অস্থিরতা ট্রেডয়ীদের জন্য ঝুঁকি এবং সুযোগ উভয় উপস্থাপন করতে পারে। আপনার ট্রেডিং পোর্টফোলিওতে ভলাটিলিটি পরিচালনার সময় কিছু কৌশল বিবেচনা করা উচিত:

1. বিভিন্যতা: বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণীতে আপনার ট্রেডগুলি ছড়িয়ে দিন এমন বিপদগুলি কমাতে।
2. দীর্ঘমেয়াদী ট্রেডিং: স্বল্পমেয়াদী ওঠানামার পরিবর্তে দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির সামর্থ্যে ফোকাস করুন।
3. ডলার-কস্ট গড়: নিয়মিত একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ ট্রেড করুন, বাজারের অবস্থার বিষয় না করেই।
4. পুনর্বিন্যাস: আপনার পোর্টফোলিও সময়ে সময়ে সমন্বয় করুন যাতে আপনার পছন্দসই ঝুঁকির স্তর বজায় থাকে।
5. পেশাদার উপদেশ দেওয়া: একজন আর্থিক পরামর্শদাতা আপনার লক্ষ্য এবং ঝুঁকির সহনশীলতার ভিত্তিতে ব্যক্তিগতকৃত নির্দেশিকা প্রদান করতে পারেন।

স্টক মার্কেটের ভলাটিলিটি বিনিয়োগের একটি অপরিহার্য দিক। ভলাটিলিটির কারণ এবং প্রভাব বোঝা আপনাকে ইনফর্মড ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নিতে এবং বাজারের তরলত্ব পরিচালনার কৌশল তৈরি করতে সহায়তা করতে পারে। 

মনে রাখবেন যে অস্থিরতা এবং ঝুঁকি একই নয়, এবং দীর্ঘমেয়াদী ট্রেডয়ীদের স্বল্পমেয়াদী মূল্য পরিবর্তনের পরিবর্তে তাদের ট্রেডয়ের মৌলিক বৃদ্ধির সম্ভাবনা 

একটি বিনামূল্যে Deriv ডেমো অ্যাকাউন্ট এর জন্য সাইন আপ করুন এবং ঝুঁকিমুক্ত শেয়ার বাজারের অস্থিরতা পরিমাপ ডেমো অ্যাকাউন্টটি ভার্চুয়াল ফান্ডের সাথে আসে যাতে আপনি এই টিপসগুলি পরীক্ষা করতে এবং কোনটি আপনার জন্য সেরা কাজ করে তা নির্ধারণ করতে পারেন।