Mwongozo wa mfanyabiashara wa kusafiri katika ukosefu wa uthabiti wa soko la hisa

Soko la hisa linajulikana kwa kushuka na kupanda kwake, na kuelewa na kusafiri katika mabadiliko haya ni muhimu kwa wafanyabiashara. 

Katika mwongozo huu wa kina, tutachunguza dhana ya ukosefu wa uthabiti katika soko la hisa, sababu zake, na athari zake kwenye mikakati ya uwekezaji. Pia tutatoa maarifa ya vitendo na mikakati kusaidia wewe kuvuka mazingira yanayobadilika ya soko.

Nini ukosefu wa uthabiti katika soko la hisa?

Ukosefu wa uthabiti katika soko la hisa ni kipimo cha jinsi thamani jumla ya soko la hisa inavyotetereka juu na chini. Inaweza pia kurejelea ukosefu wa uthabiti wa hisa za kibinafsi. Ukosefu wa uthabiti mara nyingi unakisiwa kwa kutumia kipimo cha takwimu kinachoitwa tofauti ya kawaida, ambayo inawakilisha jinsi bei ya mali inavyotofautiana na bei yake ya wastani.

Matukio ya nje yanayosababisha kutokuwepo kwa uhakika mara nyingi huchangia kuongeza ukosefu wa uthabiti katika soko la hisa. Kwa mfano, katika siku za awali za janga la Covid-19, soko la hisa liliona ukosefu mkubwa wa uthabiti, huku viashiria vikuu vya hisa vikiongezeka na kupungua kwa zaidi ya 5% kila siku. Kutokuwepo kwa uhakika hili kulisababisha ununuzi na uuzaji wa wazimu huku wawekezaji wakikabiliana na yasiyojulikana.

Mwaka 2023 umetuleta changamoto za kipekee. Wakati S&P 500 na Nasdaq zikikumbana na kuporomoka​​​​, na kwenye mazingira ya mfumuko wa bei na sera kali za kifedha kutoka Benki Kuu, kuelewa mienendo ya soko ni muhimu zaidi kuliko wakati wowote. 

Ni muhimu kufahamu kwamba ukosefu wa uthabiti haukipimi mwelekeo wa mabadiliko ya bei za hisa. Badala yake, unakisiwa ukubwa wa mabadiliko ya bei. Ukosefu wa uthabiti unaweza kufikiriwa kama kipimo cha kutokuwepo kwa uhakika wa muda mfupi.

Aina za ukosefu wa uthabiti

Kuna aina mbili kuu za ukosefu wa uthabiti: ukosefu wa uthabiti wa kihistoria na ukosefu wa uthabiti wa dhana.

1. Ukosefu wa uthabiti wa kihistoria: Ukosefu wa uthabiti wa kihistoria ni kipimo cha jinsi mali ilivyokuwa na ukosefu wa uthabiti katika siku za awali. Inatoa mwanga kuhusu ni kiasi gani bei ya mali imekuwa ikitetereka katika kipindi maalum. Ukosefu wa uthabiti wa kihistoria unaweza kuwasaidia wafanyabiashara kuelewa kiwango cha uwezekano wa mabadiliko ya bei za baadaye kulingana na utendaji wa zamani.

2. Ukosefu wa uthabiti wa dhana: Ukosefu wa uthabiti wa dhana ni kipimo kinachowakilisha jinsi wafanyabiashara wanavyotarajia mali kuwa na ukosefu wa uthabiti katika siku zijazo. Unapatikana kutoka kwa bei za chaguo za kupiga na kuuza. Ukosefu wa uthabiti wa dhana mara nyingi hutumiwa katika mifano ya bei za chaguo, kwani inasaidia kubaini matarajio ya soko ya mabadiliko ya bei za baadaye.

Tunapimaje ukosefu wa uthabiti katika soko la hisa?

Kuna mbinu kadhaa zinazotumika kupima ukosefu wa uthabiti katika soko la hisa, ikiwa ni pamoja na vipimo maalum kwa hisa za kibinafsi na viashiria vya soko panapohusika.

1. Beta: Beta ni kipimo kinachopima ukosefu wa uthabiti wa kihistoria wa hisa kwa kuilinganisha na kiashiria cha kipimo, kama S&P 500. Beta ya zaidi ya moja inaonyesha kuwa hisa imekuwa ikitembea zaidi kuliko kiashiria cha kipimo. Beta ya chini ya moja inaashiria hisa ambayo haisababisha majibu makali kwa mabadiliko ya soko kwa ujumla.

2. VIX (Volatility Index): VIX, pia inajulikana kama kipimo cha hofu, ni kipimo cha ukosefu wa uthabiti unaotarajiwa katika soko la hisa katika siku 30 zijazo. VIX inakisiwa na Chicago Board Options Exchange (CBOE) na mara nyingi hutumiwa kama kiashiria cha hisia za soko. Kuongezeka kubwa kwa VIX kunaweza kuashiria hofu kubwa na matarajio ya mabadiliko makubwa ya bei za hisa.

Factors influencing volatility

Ukosefu wa uthabiti katika soko la hisa unaweza kuathiriwa na mchanganyiko wa mambo ya kiuchumi ya micro na macro. Kuelewa mambo haya kunaweza kusaidia wafanyabiashara kutarajia na kusafiri katika nyakati za kuongezeka kwa ukosefu wa uthabiti.

1. Mambo ya kiuchumi ya macro: Mambo ya kiuchumi ya macro yanarejelea hali pana za kiuchumi ambazo zinaweza kuathiri soko la hisa kwa ujumla. Mambo haya ni pamoja na:

• Mabadiliko na kutokuwepo kwa uhakika: Matukio kama kuporomoka kwa kiuchumi, mabadiliko ya sera, au migogoro ya kimataifa yanaweza kuunda kutokuwepo kwa uhakika na kuongeza uwezekano wa ukosefu wa uthabiti.
• Sera za kifedha: Mabadiliko katika viwango vya riba, usambazaji wa fedha, na mfumuko wa bei yanaweza kuathiri ukosefu wa uthabiti wa soko.
• Matukio ya kisiasa na kijamii: Ukosefu wa utulivu wa kisiasa, uchaguzi, au mvutano wa kijiografia unaweza kuunda kutokuwepo kwa uhakika na ukosefu wa uthabiti katika soko. 

2. Mambo ya kiuchumi ya micro: Mambo ya kiuchumi ya micro yanahusisha kampuni maalum, viwanda, au sekta. Mambo haya yanaweza kuathiri ukosefu wa uthabiti wa hisa za kibinafsi au sekta. Mifano ni pamoja na:

• Habari za kampuni maalum: Ripoti za mapato, mergers na makampuni, au mabadiliko katika uongozi yanaweza kuathiri ukosefu wa uthabiti wa hisa.
• Mwelekeo maalum wa sekta: Maendeleo ya kiteknolojia, mabadiliko ya kanuni, au mabadiliko ya tabia za watumiaji yanaweza kuathiri ukosefu wa uthabiti wa baadhi ya sekta.

Kusimamia ukosefu wa uthabiti katika mikakati ya biashara 

Ukosefu wa uthabiti katika soko la hisa unaweza kuleta hatari na fursa kwa wafanyabiashara. Hapa kuna mikakati kadhaa ya kuzingatia unaposimamia ukosefu wa uthabiti katika pochi yako ya biashara:

1. Kuweka tofauti: Usambazaji wa biashara zako katika makundi mbalimbali ya mali ili kupunguza hatari.
2. Biashara za muda mrefu: Zingatia uwezo wa ukuaji wa muda mrefu badala ya mabadiliko ya muda mfupi.
3. Kuweka gharama za kila wakati: Fanya biashara ya kiasi kilichowekwa mara kwa mara, bila kujali hali ya soko.
4. Kurudisha hesabu: Panua pochi yako kwa muda ili kudumisha kiwango chako cha hatari unachokipenda.
5. Tafuta ushauri wa kitaalamu: Mshauri wa kifedha anaweza kutoa mwongozo maalum kulingana na malengo na uvumilivu wako wa hatari.

Ukosefu wa uthabiti wa soko la hisa ni sehemu ya asili ya uwekezaji. Kuelewa sababu na athari za ukosefu wa uthabiti kunaweza kusaidia kufanya maamuzi ya biashara ambayo yana ufanisi na kuunda mikakati ya kusafiri kwa mabadiliko ya soko. 

Kumbuka kwamba ukosefu wa uthabiti na hatari si sawa, na wafanyabiashara wa muda mrefu wanapaswa kuzingatia matarajio ya msingi ya ukuaji wa biashara zao badala ya mabadiliko ya bei za muda mfupi. 

Jisajili kwa akaunti ya mtihani ya bure ya Deriv na ujaribu kupima ukosefu wa uthabiti wa soko la hisa bila hatari. Akaunti ya mtihani inakuja na fedha za mtandao ili uweze kujaribu vidokezo hivi na kubaini ni vipi vinafanya kazi bora kwako.