주식 시장 변동성을 탐색하는 트레이더의 가이드

주식 시장은 오르내림이 있는 것으로 알려져 있으며, 이러한 변동성을 이해하고 내비게이션하는 것은 트레이더에게 매우 중요합니다. 

이 포괄적인 가이드에서는 주식 시장 변동성의 개념, 그 원인 및 투자 전략에 대한 영향을 탐구할 것입니다. 우리는 또한 끊임없이 변화하는 시장 환경을 헤쳐 나가는 데 도움이 되는 실용적인 통찰력과 전략을 제공할 것입니다.

주식 시장 변동성이란 무엇인가요?

주식 시장 변동성은 주식 시장의 전체 가치가 얼마나 오르내리는지를 측정하는 척도입니다. 개별 주식의 변동성을 나타내는 경우도 있습니다. 변동성은 일반적으로 표준 편차라는 통계적 측정을 사용하여 계산되며, 이는 자산 가격이 평균 가격에서 얼마나 변동하는지를 나타냅니다.

불확실성을 초래하는 외부 사건들은 종종 주식 시장 변동성을 증가시킵니다. 예를 들어, Covid-19 팬데믹 초기에는 주식 시장이 상당한 변동성을 경험했으며, 주요 주식 지수는 매일 5% 이상 오르내렸습니다. 이 불확실성은 투자자들이 알 수 없는 것을 헤쳐 나가기 위해 무질서하게 사고 팔게 만들었습니다.

2023년은 독특한 도전 과제를 안겨주었습니다. With the S&P 500 and Nasdaq experiencing significant downturns​​​​, and amidst a backdrop of inflation and aggressive monetary policies by the Federal Reserve​​​​, understanding market dynamics is more critical than ever. 

변동성이 주가 움직임의 방향을 측정하지 않는다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 대신 가격 변동의 크기를 측정합니다. 변동성은 단기 불확실성의 척도로 생각할 수 있습니다.

변동성의 유형

변동성에는 두 가지 주요 유형이 있습니다: 과거 변동성과 암시된 변동성.

1. 과거 변동성: 과거 변동성은 자산이 과거에 얼마나 변동성이 있었는지를 측정하는 것입니다. 특정 기간 동안 자산 가격이 얼마나 변동했는지를 통찰해 줍니다. 과거 변동성은 트레이더가 과거 성과를 기반으로 미래 가격 움직임의 잠재적 범위를 이해하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

2. 암시된 변동성: 암시된 변동성은 트레이더가 자산이 미래에 얼마나 변동할 것으로 예상하는지를 나타내는 지표입니다. 이것은 풋 및 콜 옵션의 가격에서 파생됩니다. 암시된 변동성은 종종 옵션 가격 책정 모델에 사용되며, 이는 시장의 미래 가격 움직임에 대한 기대를 결정하는 데 도움이 됩니다.

주식 시장 변동성을 어떻게 측정할까요?

주식 시장 변동성을 측정하는 방법에는 개별 주식 및 광범위한 시장 지수에 특화된 몇 가지 지표가 포함됩니다.

1. Beta: Beta is a metric that measures a stock's historical volatility relative to a benchmark index, such as the S&P 500. 베타 값이 1보다 크면 해당 주식이 역사적으로 벤치마크 지수보다 더 많이 움직였음을 나타냅니다. 베타 값이 1보다 작으면 전체 시장 움직임에 덜 반응하는 주식을 의미합니다.

2. VIX (Volatility Index): The VIX, also known as the fear gauge, is a measure of the expected volatility in the stock market over the next 30 days. VIX는 시카고 옵션 거래소 (CBOE)에 의해 계산되며, 종종 시장 심리의 지표로 사용됩니다. VIX의 급격한 증가는 주가의 큰 움직임에 대한 두려움을 높이고 예상할 수 있음을 나타낼 수 있습니다.

변동성에 영향을 미치는 요인

주식 시장 변동성은 미시 및 거시 경제 요인의 결합에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 요인을 이해하는 것은 트레이더가 변동성이 증가하는 시기를 예측하고 헤쳐 나가는 데 도움을 줄 수 있습니다.

1. 거시경제 요인: 거시경제 요인은 주식 시장 전체에 영향을 미칠 수 있는 광범위한 경제 조건을 나타냅니다. 이러한 요인에는 다음이 포함됩니다:

• 충격과 불확실성: 경제 침체, 정책 변경 또는 글로벌 위기와 같은 사건들은 예측 불가능성을 초래하고 변동성의 확률을 증가시킬 수 있습니다.
• 통화 정책: 금리, 통화 공급 및 인플레이션의 변화는 시장 변동성에 영향을 미칠 수 있습니다.
• 정치적 및 사회적 사건: 정치적 불안정, 선거 또는 지정학적 긴장은 시장의 불확실성과 변동성을 초래할 수 있습니다. 

2. 미시경제 요인: 미시경제 요인은 특정 회사, 산업 또는 분야와 관련된 요인입니다. 이러한 요인은 개별 주식이나 분야의 변동성에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어:

• 회사 관련 뉴스: 수익 보고서, 인수합병 또는 경영진 변화는 주식의 변동성에 영향을 줄 수 있습니다.
• 산업 관련 트렌드: 기술 발전, 규제 변경 또는 소비자 행동 변화는 특정 산업의 변동성에 영향을 줄 수 있습니다.

거래 전략에서 변동성 관리 

주식 시장에서의 변동성은 트레이더에게 리스크와 기회를 모두 제공합니다. 거래 포트폴리오에서 변동성을 관리할 때 고려해야 할 몇 가지 전략은 다음과 같습니다:

1. 다각화: 다양한 자산 클래스에 거래를 분산시켜 리스크를 완화하세요.
2. 장기 거래: 단기 변동성보다는 장기 성장 잠재성에 집중하세요.
3. 달러 비용 평균화: 시장 조건에 관계없이 일정 금액을 정기적으로 거래하세요.
4. 리밸런싱: 선호하는 리스크 수준을 유지하기 위해 주기적으로 포트폴리오를 조정하세요.
5. 전문가의 조언을 구하세요: 재정 상담가는 귀하의 목표와 리스크 감내 수준에 따라 맞춤형 지침을 제공할 수 있습니다.

주식 시장 변동성은 투자에 내재된 측면입니다. 변동성의 원인과 영향을 이해하는 것은 정보에 입각한 거래 결정을 내리고 시장 변동을 헤쳐 나가는 전략을 개발하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 

변동성과 리스크는 동일하지 않다는 점을 기억하십시오. 장기 거래자는 단기 가격 변동보다는 거래의 본질적 성장 가능성에 집중해야 합니다. 

무료 Deriv 데모 계좌에 가입하고 주식 시장 변동성을 위험 없이 측정하는 연습을 해보세요. 데모 계좌에는 가상 자금이 포함되어 있어 이러한 팁을 테스트하고 귀하에게 가장 잘 맞는 방법을 결정할 수 있습니다.