Przewodnik tradera po poruszaniu się w zmienności rynku akcji

Rynek akcji znany jest ze swoich wzniesień i spadków, a zrozumienie oraz poruszanie się w tych fluktuacjach jest kluczowe dla traderów. 

W tym kompleksowym przewodniku zbadamy pojęcie zmienności rynku akcji, jej przyczyny oraz jej wpływ na strategie inwestycyjne. Przedstawimy również praktyczne wskazówki i strategie, które pomogą Ci poruszać się w nieustannie zmieniającym się krajobrazie rynku.

Czym jest zmienność rynku akcji?

Zmienność rynku akcji to miara tego, jak wiele waha się całkowita wartość rynku akcji. Może również odnosić się do zmienności poszczególnych akcji. Zmienność zwykle oblicza się za pomocą statystycznej miary zwanej odchyleniem standardowym, która przedstawia, jak bardzo cena aktywa różni się od swojej średniej ceny.

Wydarzenia zewnętrzne, które tworzą niepewność, często przyczyniają się do zwiększonej zmienności na rynku akcji. Na przykład, w początkowych dniach pandemii Covid-19 rynek akcji doświadczył znacznej zmienności, a główne indeksy akcji wzrastały i spadały o ponad 5% każdego dnia. Ta niepewność prowadziła do szaleńczego kupowania i sprzedawania, gdy inwestorzy zmagali się z nieznanym.

Rok 2023 przyniósł unikalne wyzwania. Z S&P 500 i Nasdaq doświadczającymi znaczących spadków​​​​ oraz w kontekście inflacji i agresywnej polityki monetarnej Federal Reserve​​​​, zrozumienie dynamiki rynku jest ważniejsze niż kiedykolwiek. 

Ważne jest, aby zauważyć, że zmienność nie mierzy kierunku ruchów cen akcji. Zamiast tego mierzy wielkość wahań cen. Zmienność można uznać za miarę krótkoterminowej niepewności.

Rodzaje zmienności

Istnieją dwa główne rodzaje zmienności: zmienność historyczna i zmienność implikowana.

1. Zmienność historyczna: Zmienność historyczna to miara tego, jak zmienne było aktywo w przeszłości. Daje wgląd w to, jak bardzo cena aktywa wahała się w określonym okresie czasu. Zmienność historyczna może pomóc traderom zrozumieć potencjalny zakres przyszłych ruchów cen na podstawie wcześniejszych wyników.

2. Zmienność implikowana: Zmienność implikowana to wskaźnik, który przedstawia, jak zmienne według traderów będzie aktywo w przyszłości. Wynika z cen opcji put i call. Zmienność implikowana jest często wykorzystywana w modelach wyceny opcji, ponieważ pomaga określić oczekiwania rynku co do przyszłych ruchów cen.

Jak mierzymy zmienność rynku akcji?

Istnieje kilka metod używanych do pomiaru zmienności rynku akcji, w tym metryki specyficzne dla poszczególnych akcji oraz szersze indeksy rynkowe.

1. Beta: Beta to wskaźnik, który mierzy historyczną zmienność akcji w odniesieniu do indeksu benchmarkowego, takiego jak S&P 500. Beta większa niż jeden wskazuje, że akcja poruszała się historycznie więcej niż indeks benchmarkowy. Beta mniejsza niż jeden sugeruje, że akcja jest mniej reaktywna na ogólne ruchy rynku.

2. VIX (Indeks Zmienności): VIX, znany również jako wskaźnik strachu, to miara oczekiwanej zmienności rynku akcji w ciągu następnych 30 dni. VIX jest obliczany przez Chicago Board Options Exchange (CBOE) i często jest używany jako wskaźnik nastrojów rynkowych. Znaczący wzrost VIX może wskazywać na wzmożenie lęków i przewidywanie dużych ruchów cen akcji.

Czynniki wpływające na zmienność

Zmienność rynku akcji może być wpływana przez kombinację czynników mikro- i makroekonomicznych. Zrozumienie tych czynników może pomóc traderom przewidywać i poruszać się w okresach zwiększonej zmienności.

1. Czynniki makroekonomiczne: Czynniki makroekonomiczne odnoszą się do szerszych warunków gospodarczych, które mogą wpływać na cały rynek akcji. Te czynniki obejmują:

• Wstrząsy i niepewności: Wydarzenia takie jak spowolnienia gospodarcze, zmiany polityki lub kryzysy globalne mogą tworzyć nieprzewidywalność i zwiększać prawdopodobieństwo zmienności.
• Polityka monetarna: Zmiany stóp procentowych, podaży pieniądza i inflacji mogą wpływać na zmienność rynku.
• Wydarzenia polityczne i społeczne: Niestabilność polityczna, wybory lub napięcia geopolityczne mogą tworzyć niepewność i zmienność na rynku. 

2. Czynniki mikroekonomiczne: Czynniki mikroekonomiczne dotyczą konkretnych firm, branż lub sektorów. Te czynniki mogą wpływać na zmienność poszczególnych akcji lub sektorów. Przykłady to:

• Wiadomości firmy: Raporty o zyskach, fuzje i przejęcia lub zmiany w zarządzie mogą wpływać na zmienność akcji.
• Trendy branżowe: Postępy technologiczne, zmiany regulacyjne lub zmiany w zachowaniach konsumentów mogą wpływać na zmienność niektórych branż.

Zarządzanie zmiennością w strategiach handlowych 

Zmienność na rynku akcji może stwarzać zarówno ryzyko, jak i możliwości dla traderów. Oto kilka strategii, które warto rozważyć przy zarządzaniu zmiennością w swoim portfelu handlowym:

1. Dywersyfikacja: Rozłóż swoje transakcje na różne rodzaje aktywów, aby zminimalizować ryzyko.
2. Handel długoterminowy: Skoncentruj się na długoterminowym potencjale wzrostu, a nie na krótkoterminowych fluktuacjach.
3. Średnia wartość dolara: Handluj stałą kwotą regularnie, niezależnie od warunków rynkowych.
4. Rebalansowanie: Okresowo dostosowuj swój portfel, aby utrzymać preferowany poziom ryzyka.
5. Szukaj profesjonalnej porady: Doradca finansowy może zaoferować spersonalizowane wskazówki oparte na Twoich celach i tolerancji ryzyka.

Zmienność rynku akcji jest nieodłącznym aspektem inwestowania. Zrozumienie przyczyn i skutków zmienności może pomóc Ci podejmować świadome decyzje handlowe i opracowywać strategie umożliwiające poruszanie się po fluktuacjach rynku. 

Pamiętaj, że zmienność i ryzyko to nie to samo, a długoterminowi traderzy powinni skupić się na fundamentalnych perspektywach wzrostu swoich transakcji, a nie na krótkoterminowych wahaniach cen. 

Zarejestruj się na bezpłatne konto demo Deriv i ćwicz pomiar zmienności rynku akcji bez ryzyka. Konto demo zawiera wirtualne środki, więc możesz przetestować te wskazówki i określić, które najlepiej dla Ciebie działają.