دليل المتداولين للتنقل في تقلب سوق الأسهم

يُعرف سوق الأسهم بتقلباته، وفهم هذه التقلبات والت navigat هو أمر بالغ الأهمية للمتداولين. 

في هذا الدليل الشامل، سنستكشف مفهوم تقلب سوق الأسهم، وأسبابه، وتأثيره على استراتيجيات الاستثمار. سنقدم أيضًا رؤى واستراتيجيات عملية لمساعدتك في التنقل عبر سوق الأسهم المتغير باستمرار.

ما هو تقلب سوق الأسهم؟

تقلب سوق الأسهم هو مقياس لمدى تغير القيمة الإجمالية لسوق الأسهم صعودًا وهبوطًا. يمكن أن تشير أيضًا إلى تقلب أسعار الأسهم الفردية. يتم حساب التقلب عادةً باستخدام مقياس إحصائي يسمى الانحراف المعياري، والذي يمثل مقدار اختلاف سعر الأصل عن متوسطه.

الأحداث الخارجية التي تخلق عدم اليقين غالبًا ما تسهم في زيادة تقلب سوق الأسهم. على سبيل المثال، خلال الأيام الأولى من جائحة كوفيد-19، شهد سوق الأسهم تقلبًا كبيرًا، حيث ارتفعت وانخفضت مؤشرات الأسهم الرئيسية بأكثر من 5% يوميًا. أدى هذا عدم اليقين إلى عمليات شراء وبيع جنونية بينما كان المستثمرون يتعاملون مع المجهول.

لقد جلب عام 2023 تحديات فريدة. مع تعرض المؤشر S&P 500 ونازداك لانخفاضات كبيرة ، وسط خلفية من التضخم والسياسات النقدية العدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي​​​​، فإن فهم ديناميات السوق أصبح أكثر أهمية من أي وقت مضى. 

من المهم أن نلاحظ أن التقلب لا يقيس اتجاه تحركات أسعار الأسهم. بدلاً من ذلك، فإنه يقيس حجم تقلبات الأسعار. يمكن اعتبار التقلب مقياسًا لعدم اليقين على المدى القصير.

أنواع التقلب

هناك نوعان رئيسيان من التقلب: التقلب التاريخي والتقلب الضمني.

1. التقلب التاريخي: التقلب التاريخي هو مقياس لمدى تقلب الأداة في الماضي. يوفر رؤى حول مقدار التغير في سعر الأصل على مدى فترة زمنية معينة. يمكن أن يساعد التقلب التاريخي المتداولين على فهم النطاق المحتمل لحركات الأسعار المستقبلية استنادًا إلى الأداء الماضي.

2. التقلب الضمني: التقلب الضمني هو مقياس يمثل مدى تقلب traders يتوقعون أن يكون عليه الأصل في المستقبل. يتم اشتقاقه من أسعار خيارات البيع والشراء. يستخدم التقلب الضمني غالبًا في نماذج تسعير الخيارات، حيث يساعد في تحديد توقعات السوق بشأن تحركات الأسعار المستقبلية.

كيف نقيس تقلب سوق الأسهم؟

توجد العديد من الطرق المستخدمة لقياس تقلب سوق الأسهم، بما في ذلك المقاييس المحددة للأسهم الفردية ومؤشرات السوق الأوسع.

1. بيتا: بيتا هو مقياس يقيس تقلب سهم ما بالنسبة لمؤشر قياسي، مثل S&P 500. تشير بيتا أكثر من واحد إلى أن السهم قد تحرك تاريخيًا أكثر من المؤشر القياسي. تشير بيتا أقل من واحد إلى سهم أقل رد فعل تجاه تحركات السوق بشكل عام.

2. VIX (مؤشر التقلب): VIX، المعروف أيضًا باسم مؤشر الخوف، هو مقياس للتقلب المتوقع في سوق الأسهم خلال 30 يومًا القادمة. يتم حساب VIX بواسطة بورصة شيكاغو للخيارات (CBOE) ويستخدم غالبًا كمؤشر على معنويات السوق. يمكن أن تشير الزيادة الكبيرة في VIX إلى مخاوف متزايدة وتوقعات بتحركات أسعار كبيرة في الأسهم.

عوامل تؤثر على التقلب

يمكن أن يتأثر تقلب سوق الأسهم بمزيج من العوامل الاقتصادية الجزئية والكلية. يمكن أن يساعد فهم هذه العوامل المتداولين على توقع وفهم فترات التقلب المتزايد.

1. العوامل الاقتصادية الكلية: تشير العوامل الاقتصادية الكلية إلى الظروف الاقتصادية الأوسع التي يمكن أن تؤثر على سوق الأسهم ككل. تشمل هذه العوامل:

• الصدمات وعدم اليقين: يمكن أن تخلق أحداث مثل الانخفاضات الاقتصادية، وتغير السياسات، أو الأزمات العالمية عدم القدرة على التنبؤ وتزيد من احتمال التقلب.
• السياسة النقدية: يمكن أن تؤثر التغييرات في أسعار الفائدة، وعرض النقود، والتضخم على تقلبات السوق.
• الأحداث السياسية والاجتماعية: يمكن أن تخلق عدم الاستقرار السياسي، والانتخابات، أو التوترات الجيوسياسية عدم اليقين والتقلب في السوق. 

2. العوامل الاقتصادية الجزئية: تتعلق العوامل الاقتصادية الجزئية بشركات معينة أو صناعات أو قطاعات. يمكن أن تؤثر هذه العوامل على تقلب الأسهم الفردية أو القطاعات. تشمل الأمثلة:

• أخبار متعلقة بالشركات: يمكن أن تؤثر تقارير الأرباح، والاندماجات والاستحواذات، أو تغييرات الإدارة على تقلب السهم.
• اتجاهات خاصة بالصناعة: يمكن أن تؤثر التقدم التكنولوجي، والتغييرات التنظيمية، أو التحولات في سلوك المستهلكين على تقلبات صناعات معينة.

إدارة التقلبات في استراتيجيات التداول 

يمكن أن يقدم التقلب في سوق الأسهم كلًا من المخاطر والفرص للمتداولين. إليك بعض الاستراتيجيات التي يجب وضعها في الاعتبار عند إدارة التقلبات في محفظتك التداولية:

1. تنويع المحفظة: وزع تداولاتك عبر فئات أصول مختلفة لتقليل المخاطر.
2. التداول على المدى الطويل: ركز على إمكانيات النمو على المدى الطويل بدلاً من التقلبات قصيرة الأجل.
3. متوسط تكلفة الدولار: تداول بمبلغ ثابت بانتظام، بغض النظر عن ظروف السوق.
4. إعادة الموازنة: قم بضبط محفظتك بشكل دوري للحفاظ على مستوى المخاطرة المفضل لديك.
5. اطلب نصيحة مختص: يمكن لمستشار مالي تقديم توجيه مخصص بناءً على أهدافك وتحملك للمخاطر.

يعتبر تقلب سوق الأسهم جانبًا inherent من جوانب الاستثمار. يمكن أن يساعد فهم أسباب وتأثيرات التقلب في اتخاذ قرارات تداول مستنيرة وتطوير استراتيجيات للتنقل في تقلبات السوق. 

تذكر أن التقلب والمخاطر ليسا نفس الشيء، ويجب على متداولي المدى الطويل التركيز على آفاق النمو الأساسية لتداولاتهم بدلاً من تقلب الأسعار على المدى القصير. 

سجل للحصول على حساب تجريبي مجاني من Deriv وتدرب على قياس تقلب سوق الأسهم دون مخاطر. يأتي الحساب التجريبي مع أموال افتراضية حتى تتمكن من اختبار هذه النصائح وتحديد الأفضل بالنسبة لك.