Hướng dẫn cho nhà giao dịch về cách điều hướng độ biến động của thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán được biết đến với những biến động lên xuống, và việc hiểu và điều hướng những biến động này rất quan trọng đối với các nhà giao dịch. 

Trong hướng dẫn toàn diện này, chúng tôi sẽ khám phá khái niệm về độ biến động của thị trường chứng khoán, nguyên nhân của nó và tác động của nó đến chiến lược đầu tư. Chúng tôi cũng sẽ cung cấp những hiểu biết và chiến lược thực tế để giúp bạn điều hướng qua cảnh quan thị trường đang thay đổi.

Độ biến động của thị trường chứng khoán là gì?

Độ biến động của thị trường chứng khoán là thước đo mức độ biến đổi tổng thể của giá trị thị trường chứng khoán lên và xuống. Nó cũng có thể đề cập đến độ biến động của các cổ phiếu riêng lẻ. Độ biến động thường được tính toán bằng cách sử dụng thước đo thống kê gọi là độ lệch chuẩn, phản ánh mức độ mà giá của một tài sản khác với giá trung bình của nó.

Các sự kiện bên ngoài tạo ra sự không chắc chắn thường góp phần làm tăng độ biến động của thị trường chứng khoán. Ví dụ, trong những ngày đầu của đại dịch Covid-19, thị trường chứng khoán đã trải qua sự biến động lớn, với các chỉ số chính liên tục tăng và giảm hơn 5% mỗi ngày. Sự không chắc chắn này đã dẫn đến việc mua bán diễn ra cuồng loạn khi các nhà đầu tư vật lộn với điều chưa biết.

Năm 2023 đã mang lại những thách thức độc đáo. Với S&P 500 và Nasdaq trải qua những sự sụt giảm​​​​ đáng kể, và trong bối cảnh lạm phát và các chính sách tiền tệ quyết liệt từ Cục Dự trữ Liên bang, việc hiểu động lực của thị trường trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. 

Cần lưu ý rằng độ biến động không đo lường hướng đi của các chuyển động giá cổ phiếu. Thay vào đó, nó đo lường kích thước của những biến động về giá. Độ biến động có thể được xem như một thước đo sự không chắc chắn trong ngắn hạn.

Các loại độ biến động

Có hai loại độ biến động chính: độ biến động lịch sử và độ biến động ngụ ý.

1. Độ biến động lịch sử: Độ biến động lịch sử là thước đo mức độ một tài sản đã biến động trong quá khứ. Nó cung cấp cái nhìn sâu sắc về mức độ mà giá của một tài sản đã dao động trong một khoảng thời gian cụ thể. Độ biến động lịch sử có thể giúp các nhà giao dịch hiểu được phạm vi tiềm năng của các chuyển động giá trong tương lai dựa trên hiệu suất trong quá khứ.

2. Độ biến động ngụ ý: Độ biến động ngụ ý là một chỉ số đại diện cho mức độ mà các nhà giao dịch dự đoán một tài sản sẽ biến động trong tương lai. Nó được suy ra từ các giá của quyền chọn bán và quyền chọn mua. Độ biến động ngụ ý thường được sử dụng trong mô hình định giá quyền chọn, vì nó giúp xác định kỳ vọng của thị trường về các chuyển động giá trong tương lai.

Làm thế nào để chúng ta đo lường độ biến động của thị trường chứng khoán?

Có nhiều phương pháp được sử dụng để đo lường độ biến động của thị trường chứng khoán, bao gồm các chỉ số riêng cho các cổ phiếu độc lập và các chỉ số thị trường rộng lớn hơn.

1. Beta: Beta là một chỉ số đo lường độ biến động lịch sử của một cổ phiếu so với chỉ số tham chiếu, chẳng hạn như S&P 500. A beta of more than one indicates that a stock has historically moved more than the benchmark index. A beta of less than one implies a stock that is less reactive to overall market moves.

2. VIX (Chỉ số Biến động): VIX, còn được gọi là thước đo nỗi sợ hãi, là một thước đo về độ biến động được kỳ vọng trong thị trường chứng khoán trong 30 ngày tới. VIX được tính toán bởi Sở Giao dịch Quyền chọn Chicago (CBOE) và thường được sử dụng như một chỉ báo về tâm lý thị trường. Một sự tăng đáng kể trong VIX có thể chỉ ra nỗi lo sợ và sự mong đợi về những biến động lớn trong giá cổ phiếu.

Các yếu tố ảnh hưởng đến độ biến động

Độ biến động của thị trường chứng khoán có thể bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp của các yếu tố vi mô và vĩ mô. Hiểu các yếu tố này có thể giúp các nhà giao dịch đoán trước và điều hướng những thời điểm có độ biến động tăng lên.

1. Các yếu tố vĩ mô: Các yếu tố vĩ mô đề cập đến những điều kiện kinh tế rộng lớn hơn có thể ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường chứng khoán. Các yếu tố này bao gồm:

• Các cú sốc và sự không chắc chắn: Các sự kiện như suy thoái kinh tế, thay đổi chính sách, hoặc khủng hoảng toàn cầu có thể tạo ra sự không chắc chắn và tăng xác suất biến động.
• Chính sách tiền tệ: Những thay đổi về lãi suất, cung tiền, và lạm phát có thể ảnh hưởng đến độ biến động của thị trường.
• Sự kiện chính trị và xã hội: Sự bất ổn chính trị, các cuộc bầu cử, hoặc căng thẳng địa chính trị có thể tạo ra sự không chắc chắn và độ biến động trên thị trường. 

2. Các yếu tố vi mô: Các yếu tố vi mô liên quan đến các công ty, ngành, hoặc lĩnh vực cụ thể. Các yếu tố này có thể ảnh hưởng đến độ biến động của các cổ phiếu hoặc lĩnh vực riêng lẻ. Ví dụ bao gồm:

• Tin tức cụ thể về công ty: Các báo cáo lợi nhuận, mua bán và sáp nhập, hoặc thay đổi trong ban lãnh đạo có thể ảnh hưởng đến độ biến động của một cổ phiếu.
• Xu hướng cụ thể của ngành: Các tiến bộ công nghệ, thay đổi quy định, hoặc sự chuyển đổi trong hành vi tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến độ biến động của những ngành cụ thể.

Quản lý độ biến động trong các chiến lược giao dịch 

Độ biến động trong thị trường chứng khoán có thể mang đến cả rủi ro và cơ hội cho các nhà giao dịch. Dưới đây là một số chiến lược để xem xét khi quản lý độ biến động trong danh mục đầu tư giao dịch của bạn:

1. Đa dạng hóa: Phân bố các giao dịch của bạn trên các loại tài sản khác nhau để giảm thiểu rủi ro.
2. Giao dịch dài hạn: Tập trung vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn hơn là những biến động ngắn hạn.
3. Trung bình giá đầu tư: Giao dịch một số tiền cố định định kỳ, bất kể điều kiện thị trường.
4. Cân bằng lại: Điều chỉnh danh mục đầu tư của bạn định kỳ để duy trì mức độ rủi ro mong muốn.
5. Tìm kiếm lời khuyên từ chuyên gia: Một cố vấn tài chính có thể cung cấp hướng dẫn cá nhân hóa dựa trên mục tiêu và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.

Độ biến động của thị trường chứng khoán là một khía cạnh vốn có của việc đầu tư. Hiểu rõ nguyên nhân và tác động của độ biến động có thể giúp bạn đưa ra quyết định giao dịch thông minh và phát triển các chiến lược để điều hướng các biến động của thị trường. 

Hãy nhớ rằng độ biến động và rủi ro không phải là một, và các nhà giao dịch dài hạn nên tập trung vào triển vọng tăng trưởng cơ bản của các giao dịch của họ thay vì sự biến động giá ngắn hạn. 

Đăng ký một tài khoản demo miễn phí của Deriv và thực hành đo lường độ biến động của thị trường chứng khoán mà không bị rủi ro. Tài khoản demo đi kèm với quỹ ảo để bạn có thể thử nghiệm các mẹo này và xác định điều nào phù hợp nhất với bạn.