Руководство трейдера по навигации в волатильности фондового рынка

Фондовый рынок известен своими колебаниями, и понимание и навигация по этим колебаниям имеют решающее значение для трейдеров. 

В этом всеобъемлющем руководстве мы исследуем концепцию волатильности фондового рынка, ее причины и влияние на инвестиционные стратегии. Мы также предоставим практические советы и стратегии, которые помогут вам ориентироваться в постоянно изменяющемся рыночном ландшафте.

Что такое волатильность фондового рынка?

Волатильность фондового рынка — это мера того, насколько общая стоимость фондового рынка колеблется вверх и вниз. Это также может относиться к волатильности отдельных акций. Волатильность обычно рассчитывается с использованием статистической меры, называемой стандартным отклонением, которая представляет, насколько цена актива колеблется от его средней цены.

Внешние события, создающие неопределенность, часто способствуют увеличению волатильности фондового рынка. Например, в первые дни пандемии Covid-19 фондовый рынок испытал значительную волатильность, при этом основные фондовые индексы поднимались и падали более чем на 5% каждый день. Эта неопределенность привела к беспорядочной покупке и продаже, поскольку инвесторы боролись с неизвестностью.

2023 год принес уникальные проблемы. С индексами S&P 500 и Nasdaq, испытывающими значительные падения​​​​, и на фоне инфляции и агрессивной монетарной политики Федеральной резервной системы​​​​, понимание рыночной динамики как никогда критично. 

Важно отметить, что волатильность не измеряет направление движения цен акций. Вместо этого она измеряет размер ценовых колебаний. Волатильность может рассматриваться как мера краткосрочной неопределенности.

Типы волатильности

Существует два основных типа волатильности: историческая волатильность и подразумеваемая волатильность.

1. Историческая волатильность: Историческая волатильность — это мера того, насколько волатильным был актив в прошлом. Она предоставляет представление о том, насколько цена актива колебалась за определенный период времени. Историческая волатильность может помочь трейдерам понять потенциальный диапазон будущих ценовых движений на основе прошлых результатов.

2. Подразумеваемая волатильность: Подразумеваемая волатильность — это метрика, которая показывает, насколько волатильным трейдеры ожидают, что актив будет в будущем. Она вытекает из цен на пут- и колл-опционы. Подразумеваемая волатильность часто используется в моделях оценки опционов, поскольку она помогает определить ожидания рынка относительно будущих ценовых движений.

Как мы измеряем волатильность фондового рынка?

Существует несколько методов для измерения волатильности фондового рынка, включая метрики, специфические для отдельных акций и более широких рыночных индексов.

1. Бета: Бета — это метрика, которая измеряет историческую волатильность акции относительно бенчмарка, такого как S&P 500. Бета больше единицы означает, что акция исторически двигалась больше, чем индекс бенчмарка. Бета меньше единицы подразумевает акцию, которая менее реактивна к общему движению рынка.

2. VIX (Индекс волатильности): VIX, также известный как индекс страха, это мера ожидаемой волатильности на фондовом рынке в течение следующих 30 дней. VIX рассчитывается Чикагской биржей опционов (CBOE) и часто используется как индикатор рыночного настроения. Существенное увеличение VIX может указывать на усилившиеся страхи и ожидание крупных движений цен акций.

Факторы, влияющие на волатильность

Волатильность фондового рынка может быть вызвана сочетанием микро- и макроэкономических факторов. Понимание этих факторов может помочь трейдерам предсказать и управлять периодами увеличенной волатильности.

1. Макроэкономические факторы: Макроэкономические факторы относятся к более широким экономическим условиям, которые могут повлиять на фондовый рынок в целом. К этим факторам относятся:

• Шоки и неопределенности: События, такие как экономический спад, изменения в политике или глобальные кризисы, могут создавать непредсказуемость и повышать вероятность волатильности.
• Монетарная политика: Изменения в процентных ставках, денежной массе и инфляции могут влиять на рыночную волатильность.
• Политические и социальные события: Политическая нестабильность, выборы или геополитическая напряженность могут создавать рыночную неопределенность и волатильность. 

2. Микроэкономические факторы: Микроэкономические факторы относятся к конкретным компаниям, отраслям или секторам. Эти факторы могут влиять на волатильность отдельных акций или секторов. Примеры включают:

• Компания-специфичные новости: Отчеты о прибылях, слияния и поглощения или изменения в управлении могут повлиять на волатильность акции.
• Отрасль-специфические тренды: Технологические достижения, изменения в регулировании или изменения в поведении потребителей могут повлиять на волатильность определенных отраслей.

Управление волатильностью в торговых стратегиях 

Волатильность на фондовом рынке может представлять как риски, так и возможности для трейдеров. Вот несколько стратегий, которые следует учитывать при управлении волатильностью в вашем торговом портфеле:

1. Диверсификация: Распределяйте свои сделки по различным классам активов для снижения рисков.
2. Долгосрочная торговля: Сосредоточьтесь на долгосрочном потенциале роста, а не на краткосрочных колебаниях.
3. Средняя стоимость доллара: Торгуйте фиксированной суммой регулярно, независимо от рыночных условий.
4. Перебалансировка: Регулярно корректируйте свой портфель для поддержания желаемого уровня риска.
5. Обратитесь за профессиональным советом: Финансовый консультант может предложить персонализированные рекомендации на основе ваших целей и уровня риска.

Волатильность фондового рынка — это неотъемлемая часть инвестирования. Понимание причин и влияния волатильности может помочь вам принимать обоснованные торговые решения и разрабатывать стратегии для навигации по рыночным колебаниям. 

Помните, что волатильность и риск — это не одно и то же, и долгосрочные трейдеры должны сосредотачиваться на основных перспективах роста своих сделок, а не на краткосрочных колебаниях цен. 

Зарегистрируйтесь для получения бесплатного демо-счета Deriv и практикуйтесь в измерении волатильности фондового рынка без риска. Демо-счет оснащен виртуальными средствами, чтобы вы могли протестировать эти советы и определить, что лучше всего подходит для вас.