Czynniki wpływające na kursy forex

Jako największy i jeden z najbardziej dostępnych rynków finansowych do handlu, rynek forex oferuje wiele możliwości handlowych dla traderów z całego świata. Handel forex to w zasadzie wymiana jednej waluty na drugą, a wartość obu walut jest mierzona względem siebie. Nazywa się to kursem wymiany. 

‍

Zwykle istnieją dwa typy kursów wymiany — kursy stałe i kursy zmienne. Jeśli waluta ma stały kurs, jej wartość jest powiązana z wartością innej waluty i utrzymywana, aż do momentu, gdy rząd lokalny dostosuje oficjalny kurs wymiany. 

‍

Jednakże, jeśli waluta ma zmienny kurs, jej wartość jest określana przez siły na rynku forex poprzez podaż i popyt. 

‍

Ale jakie są te siły, które wpływają na zmienne kursy wymiany? Jakie czynniki powinien brać pod uwagę trader, przewidując, jak będzie się zmieniać wartość waluty? 

‍

W tym wpisie na blogu przeanalizujemy ważne czynniki, które wpływają na średnio- i długoterminowe trendy kursów wymiany oraz wartość walut. 

‍

Stopy procentowe

‍

Wysoka stopa procentowa prowadzi do wyższych wartości walut, ponieważ przyciąga zagraniczne inwestycje i zwiększa popyt na lokalną walutę. 

‍

Stopa procentowa to kwota, która jest naliczana pożyczkobiorcy jako koszt korzystania z kapitału lub aktywa, które pożycza, i jest procentem całkowitej pożyczonej kwoty. Reprezentuje to stopę zwrotu dla inwestora, którą są zyski lub straty z inwestycji.

‍

Kiedy stopy procentowe oferowane przez kraj są wysokie, zagraniczni inwestorzy będą bardziej skłonni inwestować w ten kraj, ponieważ otrzymają wyższą stopę zwrotu — lub większe zyski — z inwestycji w czasie. Kiedy zagraniczny kapitał jest wlewany do lokalnego kraju jako inwestycja, waluta zagraniczna musi zostać przeliczone na walutę lokalną. To podnosi popyt na lokalną walutę i zwiększa jej wartość.

‍

Stopy procentowe są ustalane przez banki centralne, więc warto śledzić ważne ogłoszenia przez nie publikowane. 

‍

Inflacja

‍

Inflacja występuje, gdy rosnące koszty towarów i usług prowadzą do spadku siły nabywczej waluty. Pomiar siły nabywczej waluty to silny wskaźnik jej wartości, co można zaobserwować w poziomie inflacji w danym kraju. 

‍

Inflacja występuje, gdy towary i usługi stają się droższe. Może to być spowodowane wzrostem kosztów produkcji z powodu droższych surowców lub usług, lub z powodu zwiększonego popytu. To z kolei podnosi ceny towarów i usług, ponieważ stają się one droższe w produkcji lub produkcja nie nadąża za rosnącym popytem. 

‍

Jeśli inflacja jest wysoka, konsument musi wydać więcej pieniędzy na zakup towarów i usług w porównaniu do wcześniejszych wydatków, co oznacza, że waluta ma mniejszą siłę nabywczą. Pomiar siły nabywczej waluty to silny wskaźnik jej wartości. 

‍

Jeśli inflacja jest niska, waluta zyskuje na wartości, ponieważ jej siła nabywcza jest wysoka — jedna jednostka waluty jest w stanie kupić więcej. Prowadzi to do wzrostu popytu na tę walutę, co z kolei podnosi jej wartość.

‍

Handel międzynarodowy

‍

Wartość waluty może być również wpływana przez bilans handlowy między krajami — bilans handlowy odnosi się do różnicy między importem a eksportem kraju. Kraje z wyższym eksportem zazwyczaj doświadczają wzrostu wartości swojej waluty. 

‍

Załóżmy, że rośnie popyt na produkty z Wielkiej Brytanii. Kraje, które chcą importować produkty z Wielkiej Brytanii, będą musiały zamienić swoją walutę na funta szterlinga, aby móc je kupić. To wówczas zwiększy popyt na funta szterlinga, ponieważ kraje kupują więcej towarów, co następnie podniesie jego wartość. 

‍

Handel międzynarodowy jest także wpływany przez wskaźnik inflacji w kraju.

‍

Na przykład, jeśli w USA jest wysoki wskaźnik inflacji, zakup produktów i usług wyprodukowanych w USA staje się droższy, ponieważ siła nabywcza dolara amerykańskiego spadła. Będzie mniejszy popyt na dolara amerykańskiego, co prowadzi do spadku jego wartości oraz kursu wymiany. 

‍

Stabilność gospodarcza i polityczna

‍

Handel międzynarodowy jest ściśle związany z kondycją gospodarki kraju. Kondycję gospodarczą można mierzyć wieloma wskaźnikami, w tym PKB, inflacją, a także bilansem rachunków bieżących i balansem płatniczym kraju — różnicą między tym, ile kraj wydaje, a tym, co zarabia. 

‍

Jeśli kraj wydaje więcej na import towarów obcego pochodzenia, niż zarabia, to jego bilans jest deficytowy. Będzie potrzebował więcej kapitału zagranicznego na zakup obcych produktów, co spowoduje mniejszy popyt na lokalną walutę i spadek jej wartości. 

‍

Kurs wymiany waluty i postrzegana wartość są również silnie wpływane przez stabilność polityczną kraju. Solidne polityki finansowe i gospodarcze ustalane przez stabilny rząd znacznie przyczyniają się do zaufania w waluta oraz gospodarkę jako całość. 

‍

Gdy ludzie mają pewność i optymizm co do przyszłej ekspansji i wzrostu gospodarki, są bardziej skłonni inwestować w lokalną walutę. To zwiększy popyt na walutę, a tym samym wzmocni jej wartość.

‍

Spekulacje

‍

Rynek forex i kursy wymiany walut mogą również reagować na spekulacje. Na przykład, jeśli spekulanci przewidują wzrost wartości waluty w odpowiedzi na wydarzenia polityczne lub wiadomości globalne, inwestorzy kupią więcej, mając nadzieję na zysk, sprzedając je, gdy ceny wzrosną. To prowadzi do wzrostu popytu, co skutkuje zwiększeniem wartości waluty. 

‍

Warto zauważyć, że istnieje wiele czynników, które przyczyniają się do kursów wymiany walut i ruchów cenowych, co prowadzi do potencjalnie znaczącej zmienności na rynku forex. 

‍

Dlatego oprócz rozważania wymienionych powyżej czynników w analizie fundamentalnej, skorzystaj z analizy technicznej, aby wspierać swoją strategię i styl handlu, gdy handlujesz na rynku forex. Możesz ćwiczyć handel bez ryzyka za pomocą konta demo, które jest załadowane wirtualną walutą, co pozwala Ci dopracować swoją strategię przed handlem prawdziwymi pieniędzmi.