Fattori che influenzano i tassi forex

Essendo il più grande e uno dei mercati finanziari più accessibili per fare trading, il mercato forex offre un sacco di opportunità di trading per i trader di tutto il mondo. Il trading forex è essenzialmente lo scambio di una valuta con un'altra, e il valore di entrambe le valute è misurato l'una contro l'altra. Questo è chiamato tasso di cambio. 

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Ci sono tipicamente due tipi di tassi di cambio — tassi fissi e tassi flottanti. Se una valuta ha un tasso fisso, il suo valore è ancorato a quello di un'altra valuta e mantenuto fino a quando il governo locale non regola il tasso di cambio ufficiale. 

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Tuttavia, se una valuta ha un tasso flottante, il suo valore è determinato dalle forze nel mercato forex attraverso domanda e offerta. 

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Ma quali sono queste forze che influenzano i tassi di cambio flottanti? E quali fattori dovrebbe considerare un trader quando prevede come si muoverà il valore di una valuta? 

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In questo post del blog, esaminiamo i fattori importanti che influenzano le tendenze a medio e lungo termine dei tassi di cambio e del valore delle valute. 

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Tassi di interesse

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Un alto tasso di interesse porta a valori più elevati della valuta, poiché attirerà investimenti esteri e aumenterà la domanda per la valuta locale. 

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Il tasso di interesse è un importo addebitato a un mutuatario come costo per l'utilizzo del capitale o dell'attività che prende in prestito, ed è una percentuale dell'importo totale preso in prestito. Questo rappresenta il tasso di rendimento per l'investitore, che sono i guadagni o le perdite dell'investimento.

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Quando i tassi di interesse offerti da un paese sono elevati, gli investitori esteri saranno più disposti a investire nel paese poiché riceveranno un tasso di rendimento più elevato — o guadagni maggiori — dal loro investimento nel tempo. Quando il capitale estero viene versato nel paese locale come investimento, la valuta estera deve essere convertita nella valuta locale. Questo aumenta la domanda per la valuta locale e ne accresce il valore.

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I tassi di interesse sono determinati dalle banche centrali, quindi è utile tenere d'occhio gli annunci importanti fatti da esse. 

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Inflazione

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L'inflazione si verifica quando l'aumento dei costi di beni e servizi porta al declino del potere d'acquisto di una valuta. La misurazione del potere d'acquisto di una valuta è un forte indicatore del suo valore e può essere osservata attraverso il livello di inflazione di un paese. 

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L'inflazione si verifica quando beni e servizi diventano più costosi. Questo può avvenire sia a causa dell'aumento dei costi di produzione dovuti a materie prime o servizi più costosi, sia a causa di un aumento della domanda. Questo, a sua volta, fa aumentare i prezzi dei beni e dei servizi, poiché diventano più costosi da produrre o perché la produzione non riesce a soddisfare la domanda crescente. 

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Se l'inflazione è alta, un consumatore spenderà più soldi per acquistare i beni e i servizi rispetto a prima, il che significa che la valuta ha meno potere d'acquisto. La misurazione del potere d'acquisto di una valuta è un forte indicatore del suo valore. 

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Se l'inflazione è bassa, una valuta si rinforza perché il suo potere d'acquisto è alto — un'unità della valuta è in grado di comprare di più. Questo porta a un aumento della domanda per quella valuta, il che a sua volta ne accresce il valore.

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Commercio internazionale

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Il valore di una valuta può essere influenzato anche dal saldo commerciale tra i paesi — il saldo commerciale si riferisce alla differenza tra le importazioni e le esportazioni di un paese. I paesi con esportazioni più elevate sperimenteranno solitamente un aumento del valore della loro valuta. 

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Facciamo finta che la domanda per i prodotti del Regno Unito aumenti. I paesi che vogliono importare prodotti britannici dovranno convertire la loro valuta in sterline britanniche per acquistare prodotti del Regno Unito. Questo aumenterà quindi la domanda di sterline poiché i paesi stanno acquistando più prodotti con questa valuta, il che aumenterà il suo valore. 

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Il commercio internazionale è influenzato anche dal tasso di inflazione di un paese.

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Ad esempio, se gli Stati Uniti hanno un tasso di inflazione elevato, acquistare prodotti e servizi made in USA diventa più costoso poiché il potere d'acquisto del dollaro statunitense è diminuito. Ci sarà meno domanda per il dollaro statunitense, portando così a un valore e a un tasso di cambio decrescenti. 

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Stabilità economica e politica

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Il commercio internazionale è strettamente collegato alla salute economica di un paese. La salute economica può essere misurata da diversi fattori, tra cui PIL, inflazione, così come il conto corrente e il bilancio dei pagamenti di un paese — la differenza tra quanto spende un paese e quanto guadagna. 

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Se un paese spende di più per importare il commercio estero rispetto a quanto guadagna, il loro saldo è in deficit. Avranno bisogno di più capitale estero per acquistare prodotti esteri, portando a una minore domanda di valuta locale e a una diminuzione del valore di quest'ultima. 

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Il tasso di cambio di una valuta e il suo valore percepito sono anche fortemente influenzati dalla stabilità politica di un paese. Politiche economiche e finanziarie solide determinate da un governo stabile contribuiranno enormemente alla fiducia in una valuta e nell'economia nel suo insieme. 

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Quando le persone sono fiduciose e ottimiste riguardo all'espansione e alla crescita futura di un'economia, saranno più propense a investire nella valuta locale. Questo aumenterà la domanda per la valuta, rafforzandone così il valore.

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Speculazione

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Il mercato forex e i tassi di cambio delle valute possono anche reagire alle speculazioni. Ad esempio, se i speculatori prevedono un aumento del valore di una valuta in risposta a eventi politici o notizie globali, gli investitori ne acquisteranno di più nella speranza di realizzare un profitto rivendendola quando i prezzi aumentano. Questo porta a un aumento della domanda, risultando in un incremento del valore della valuta. 

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È importante notare che ci sono molti fattori che contribuiscono ai tassi di cambio delle valute e ai movimenti dei prezzi, portando a una potenziale volatilità significativa nel mercato forex. 

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Quindi, oltre a considerare i fattori sopra menzionati in un'analisi fondamentale, utilizza l'analisi tecnica per supportare la tua strategia e lo stile di trading quando fai trading forex. Puoi esercitarti a fare trading senza rischi con un conto demo già caricato con valuta virtuale, il che ti consente di affinare la tua strategia prima di fare trading con denaro reale.