Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá forex

Là thị trường tài chính lớn nhất và dễ tiếp cận nhất để giao dịch, thị trường forex chứa đựng nhiều cơ hội giao dịch cho các nhà giao dịch trên toàn thế giới. Giao dịch Forex thực chất là việc trao đổi một loại tiền tệ này với một loại tiền tệ khác, và giá trị của cả hai loại tiền tệ được đo lường so với nhau. Điều này được gọi là tỷ giá hối đoái. 

‍

Thông thường có hai loại tỷ giá hối đoái - tỷ giá cố định và tỷ giá thả nổi. If a currency has a fixed rate, its value is pegged to the value of another currency and maintained until the local government adjusts the official exchange rate. 

‍

However, if a currency has a floating rate, its value is determined by forces in the forex market through supply and demand. 

‍

Nhưng những yếu tố nào ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái thả nổi? And what factors should a trader consider when predicting how a currency value will move? 

‍

In this blog post, we go through important factors that affect the mid- and long-term trends of foreign exchange rates and the value of currencies. 

‍

Lãi suất

‍

A high interest rate leads to higher currency values, as it will attract foreign investment and increase the demand for the local currency. 

‍

Lãi suất là một khoản phí mà người vay phải trả để sử dụng vốn hoặc tài sản mà họ vay, và là một phần trăm của tổng số tiền đã vay. Điều này đại diện cho tỷ suất lợi nhuận cho nhà đầu tư, đó là lợi nhuận hoặc thua lỗ từ khoản đầu tư.

‍

Khi lãi suất mà một quốc gia đưa ra cao, nhà đầu tư nước ngoài sẽ có xu hướng đầu tư vào quốc gia đó hơn vì họ sẽ nhận được một tỷ suất lợi nhuận cao hơn - hoặc lợi nhuận cao hơn - từ khoản đầu tư của họ theo thời gian. Khi vốn nước ngoài được đưa vào nước địa phương như một khoản đầu tư, tiền tệ nước ngoài cần được chuyển đổi thành tiền tệ địa phương. Điều này thúc đẩy nhu cầu cho tiền tệ địa phương và làm tăng giá trị của nó.

‍

Interest rates are determined by central banks, so it’s good to keep an eye on important announcements made by them. 

‍

Lạm phát

‍

Lạm phát xảy ra khi chi phí hàng hóa và dịch vụ tăng dẫn đến sự suy giảm sức mua của tiền tệ. The measurement of a currency’s purchasing power is a strong indicator of its value, and can be observed through a country’s level of inflation. 

‍

Lạm phát xảy ra khi hàng hóa và dịch vụ trở nên đắt đỏ hơn. Điều này có thể xảy ra do chi phí sản xuất gia tăng do nguyên liệu hoặc dịch vụ trở nên đắt đỏ hơn, hoặc do nhu cầu gia tăng. This in turn pushes up the prices of goods and services as either they become more expensive to produce or production fails to meet increasing demand. 

‍

Nếu lạm phát cao, thì người tiêu dùng sẽ phải bỏ ra nhiều tiền hơn để mua hàng hóa và dịch vụ so với trước đây, nghĩa là tiền tệ có sức mua thấp hơn. The measurement of a currency’s purchasing power is a strong indicator of its value. 

‍

Nếu lạm phát thấp, thì một loại tiền tệ sẽ được củng cố vì sức mua của nó cao - một đơn vị tiền tệ có thể mua nhiều hơn. Điều này dẫn đến việc tăng nhu cầu cho loại tiền tệ đó, từ đó nâng cao giá trị của nó.

‍

Thương mại quốc tế

‍

Giá trị của một loại tiền tệ cũng có thể bị ảnh hưởng bởi cân bằng thương mại giữa các quốc gia - cân bằng thương mại đề cập đến sự khác biệt giữa hàng nhập khẩu và hàng xuất khẩu của một quốc gia. Countries with higher exports will usually experience an increase in their currency’s value. 

‍

Giả sử nhu cầu cho sản phẩm của Vương quốc Anh tăng. Các quốc gia muốn nhập khẩu sản phẩm của Vương quốc Anh sẽ cần chuyển đổi tiền tệ của họ thành đồng bảng Anh để mua sản phẩm của Vương quốc Anh. This will then increase the demand for pound sterling as countries are buying more products with the currency, which will then boost its value. 

‍

Thương mại quốc tế cũng bị ảnh hưởng bởi tỷ lệ lạm phát của một quốc gia.

‍

Ví dụ, nếu Mỹ có tỷ lệ lạm phát cao, việc mua các sản phẩm và dịch vụ sản xuất tại Mỹ sẽ trở nên đắt đỏ hơn khi sức mua của đồng đô la Mỹ giảm. There will be less demand for the US dollar, thus leading to a decreasing value and exchange rate. 

‍

Sự ổn định kinh tế và chính trị

‍

Thương mại quốc tế liên quan chặt chẽ đến tình hình kinh tế của một quốc gia. Economic health can be measured by a number of factors, including GDP, inflation, as well as a country’s current account and balance of payments — the difference between how much a country spends and how much it earns. 

‍

Nếu một quốc gia chi tiêu nhiều hơn để nhập khẩu hàng hóa so với những gì họ kiếm được, thì tài khoản của họ sẽ bị thâm hụt. They would need more foreign capital to buy foreign products, resulting in a lower demand for local currency and a decrease in the local currency’s value. 

‍

Tỷ giá hối đoái và giá trị cảm nhận của một loại tiền tệ cũng bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi ổn định chính trị của một quốc gia. Solid financial and economic policies determined by a stable government will greatly contribute to confidence in a currency and the economy as a whole. 

‍

Khi người dân tự tin và lạc quan về sự mở rộng và tăng trưởng trong tương lai của nền kinh tế, họ sẽ sẵn sàng đầu tư vào tiền tệ địa phương hơn. Điều này sẽ làm tăng nhu cầu cho tiền tệ, từ đó củng cố giá trị của nó.

‍

Spreeulation

‍

Thị trường forex và tỷ giá hối đoái cũng có thể phản ứng với những suy đoán. Ví dụ, nếu các nhà đầu cơ dự đoán giá trị tiền tệ sẽ tăng lên do các sự kiện chính trị hoặc tin tức toàn cầu, các nhà đầu tư sẽ mua nhiều hơn với hy vọng tạo ra lợi nhuận bằng cách bán khi giá tăng. This leads to an increase in demand, resulting in an increase in the currency’s value. 

‍

It is important to note that there are many factors that contribute to currency exchange rates and price movements, leading to potentially significant volatility in the forex market. 

‍

Vì vậy, ngoài việc xem xét các yếu tố đã đề cập ở trên trong một phân tích cơ bản, hãy sử dụng phân tích kỹ thuật để hỗ trợ chiến lược và phong cách giao dịch của bạn khi giao dịch forex. Bạn có thể thực hành giao dịch mà không gặp rủi ro với một tài khoản demo được nạp sẵn với tiền tệ ảo, cho phép bạn hoàn thiện chiến lược của mình trước khi giao dịch bằng tiền thật.