Facteurs affectant les taux de change

En tant que plus grand et l'un des marchés financiers les plus accessibles pour le trading, le marché des changes offre de nombreuses opportunités de trading pour les traders du monde entier. Le trading Forex est essentiellement l'échange d'une monnaie contre une autre, et la valeur des deux monnaies est mesurée l'une par rapport à l'autre. Cela s'appelle un taux de change. 

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Il existe généralement deux types de taux de change : les taux fixes et les taux flottants. If a currency has a fixed rate, its value is pegged to the value of another currency and maintained until the local government adjusts the official exchange rate. 

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However, if a currency has a floating rate, its value is determined by forces in the forex market through supply and demand. 

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Mais quelles sont ces forces qui influencent les taux de change flottants ? And what factors should a trader consider when predicting how a currency value will move? 

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In this blog post, we go through important factors that affect the mid- and long-term trends of foreign exchange rates and the value of currencies. 

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Taux d'intérêt

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A high interest rate leads to higher currency values, as it will attract foreign investment and increase the demand for the local currency. 

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Le taux d'intérêt est un montant facturé à un emprunteur comme coût pour l'utilisation du capital ou de l'actif qu'il emprunte, et représente un pourcentage du montant total emprunté. Cela représente le taux de rendement pour l'investisseur, qui correspond aux gains ou pertes de l'investissement.

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Lorsque les taux d'intérêt offerts par un pays sont élevés, les investisseurs étrangers seront plus enclins à investir dans le pays car ils recevront un taux de rendement plus élevé – ou des gains plus élevés – de leur investissement au fil du temps. Lorsque des capitaux étrangers affluent dans le pays local comme investissement, la monnaie étrangère doit être convertie en monnaie locale. Cela augmente la demande pour la monnaie locale et fait grimper sa valeur.

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Interest rates are determined by central banks, so it’s good to keep an eye on important announcements made by them. 

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Inflation

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L'inflation se produit lorsque la hausse des coûts des biens et des services entraîne un déclin du pouvoir d'achat d'une monnaie. The measurement of a currency’s purchasing power is a strong indicator of its value, and can be observed through a country’s level of inflation. 

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L'inflation se produit lorsque les biens et services deviennent plus chers. Cela peut se produire soit à cause de la hausse des coûts de production en raison de matières premières ou de services plus coûteux, soit en raison d'une demande accrue. This in turn pushes up the prices of goods and services as either they become more expensive to produce or production fails to meet increasing demand. 

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Si l'inflation est élevée, il en coûterait plus cher à un consommateur d'acheter les biens et services par rapport à avant, ce qui signifie que la monnaie a moins de pouvoir d'achat. The measurement of a currency’s purchasing power is a strong indicator of its value. 

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Si l'inflation est faible, une monnaie est renforcée car son pouvoir d'achat est élevé – une unité de la monnaie peut acheter plus. Cela conduit à une augmentation de la demande pour cette monnaie, ce qui augmente à son tour sa valeur.

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Commerce international

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La valeur d'une monnaie peut également être affectée par la balance commerciale entre les pays : la balance commerciale fait référence à la différence entre les importations et les exportations d'un pays. Countries with higher exports will usually experience an increase in their currency’s value. 

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Supposons que la demande pour les produits britanniques augmente. Les pays qui souhaitent importer des produits britanniques devront convertir leur monnaie en livres sterling pour acheter ces produits. This will then increase the demand for pound sterling as countries are buying more products with the currency, which will then boost its value. 

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Le commerce international est également affecté par le taux d'inflation d'un pays.

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Par exemple, si les États-Unis ont un taux d'inflation élevé, l'achat de produits et services fabriqués aux États-Unis devient plus coûteux car le pouvoir d'achat du dollar américain a diminué. There will be less demand for the US dollar, thus leading to a decreasing value and exchange rate. 

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Stabilité économique et politique

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Le commerce international est étroitement lié à la santé économique d'un pays. Economic health can be measured by a number of factors, including GDP, inflation, as well as a country’s current account and balance of payments — the difference between how much a country spends and how much it earns. 

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Si un pays dépense plus pour importer du commerce extérieur par rapport à ce qu'il gagne, leur balance est déficitaire. They would need more foreign capital to buy foreign products, resulting in a lower demand for local currency and a decrease in the local currency’s value. 

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Le taux de change d'une monnaie et sa valeur perçue sont également fortement influencés par la stabilité politique d'un pays. Solid financial and economic policies determined by a stable government will greatly contribute to confidence in a currency and the economy as a whole. 

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Lorsque les gens sont confiants et optimistes quant à l'expansion et à la croissance futures d'une économie, ils seront plus enclins à investir dans la monnaie locale. Cela augmentera la demande pour la monnaie, et donc renforcera sa valeur.

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Spéculation

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Le marché des changes et les taux d'échange de monnaies peuvent également réagir aux spéculations. Par exemple, si les spéculateurs prévoient une augmentation de la valeur de la monnaie en réponse à des événements politiques ou des nouvelles mondiales, les investisseurs en achèteront davantage dans l'espoir de réaliser un profit en les vendant lorsque les prix augmenteront. This leads to an increase in demand, resulting in an increase in the currency’s value. 

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It is important to note that there are many factors that contribute to currency exchange rates and price movements, leading to potentially significant volatility in the forex market. 

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Ainsi, en plus de prendre en compte les facteurs mentionnés ci-dessus dans une analyse fondamentale, utilisez l'analyse technique pour soutenir votre stratégie et votre style de trading lorsque vous tradez sur le marché des changes. Vous pouvez vous entraîner au trading sans risque avec un compte démo qui est préchargé avec de la monnaie virtuelle, ce qui vous permet d'affiner votre stratégie avant de trader avec de l'argent réel.