Zapowiedź zysków Salesforce: silne wyniki finansowe w obliczu spekulacji rynkowych

Słuchy o tym, że Salesforce może przejąć firmę zajmującą się zarządzaniem danymi Informatica, wywołały falę reakcji na rynku i spowodowały spadek akcji o 7% w zeszłym miesiącu, według analityków. Ta spekulacja miała miejsce w kluczowym momencie dla Salesforce, po burzliwym roku 2022, naznaczonym presją inwestorów aktywistycznych i nowym naciskiem na rentowność.

W odpowiedzi na presję inwestorów aktywistycznych firma rozwiązła swój komitet ds. fuzji i przejęć na początku 2023 roku, sygnalizując wstrzymanie dużych wydatków. Jednak meteoryczny wzrost sztucznej inteligencji generatywnej przekształcił strategiczny krajobraz, potencjalnie na nowo pobudzając apetyt Salesforce na przejęcia takie jak Informatica.

Salesforce zignorował turbulencje na rynku, przedstawiając solidny raport o zyskach z czwartego kwartału, który przekroczył oczekiwania Wall Street. Firma zaskoczyła także inwestorów, ogłaszając swoją pierwszą dywidendę w wysokości 40 centów za akcję oraz 10 miliardów dolarów na zwiększenie programu skupu akcji, co podniosło łączną kwotę odkupu do około 12 miliardów dolarów od sierpnia 2022 roku. Te ruchy sygnalizują siłę finansową Salesforce i zaangażowanie w nagradzanie akcjonariuszy. Jednak prognoza przychodów firmy na rok finansowy 2025 nie spełniła oczekiwań analityków, co nieco przyćmiło początkowy entuzjazm rynku.

Pod presją inwestorów aktywistycznych Salesforce zmienił swoje podejście, koncentrując się na poprawie rentowności i wdrażając środki oszczędnościowe, takie jak likwidacja 700 miejsc pracy ogłoszona pod koniec stycznia. Mimo że akcje firmy wzrosły o prawie 98% w 2023 roku i o dodatkowe 12% w 2024 roku, niektórzy analitycy ostrzegają, że samo skupienie się na poprawie marży może nie być wystarczające, by dalej napędzać wzrost akcji. Podkreślają potrzebę, by Salesforce na nowo pobudził wzrost przychodów, aby utrzymać swoją wznoszącą się trajektorię.

Raport o zyskach Salesforce

Na konferencji Dreamforce we wrześniu Salesforce podkreślił swoje zwiększone zainteresowanie sztuczną inteligencją generatywną, wprowadzając platformę Einstein 1 i funkcję Einstein Copilot. Strategiczne inicjatywy Salesforce w dziedzinie AI mają kluczowe znaczenie dla napędzania przyszłego wzrostu, obok kontynuacji inwestycji w projekty transformacji cyfrowej.

Zyski Salesforce za czwarty kwartał wykazały znaczący wzrost, osiągając 36% do 2,29 dolarów na akcję według skorygowanej podstawy, a przychody wzrosły o 11% do 9,29 miliarda dolarów. Analitycy spodziewali się zysków wynoszących 2,27 dolarów na akcję przy sprzedaży na poziomie 9,22 miliarda dolarów. Dodatkowo, obecne rezerwacje pozostałych obowiązków wydajności (RPO) wzrosły o 12% do 27,6 miliarda dolarów, przewyższając oszacowania na poziomie 27,09 miliarda dolarów.

W bieżącym kwartale kończącym się w kwietniu Salesforce prognozuje przychody w zakresie od 9,12 miliarda do 9,17 miliarda dolarów, zgodnie z oszacowaniami analityków wynoszącymi 9,14 miliarda dolarów. Na cały rok 2025 Salesforce przewiduje przychody w zakresie od 37,7 miliarda do 38 miliardów dolarów, z wzrostem o 9%, nieco poniżej oszacowań wynoszących 38,57 miliarda dolarów lub 11% wzrostu.

Analiza techniczna i sentyment rynkowy

Analitycy zauważają, że wskaźniki techniczne malują obraz silnej byczej dynamiki dla Salesforce w tym roku, z akcjami CRM wzrastającymi prawie o 12% od stycznia. Jednak obecna pozycja akcji na górnej bandzie Bollingera jest postrzegana jako sygnał potencjalnych warunków wykupu, co sugeruje możliwe spowolnienie lub odwrócenie w najbliższej przyszłości.

Wskaźnik siły względnej (RSI) jest stabilny na poziomie około 58, wskazując na potencjalne wyczerpanie wzrostu w krótkim okresie. Analitycy mówią, że traderzy mogą oczekiwać, że kluczowe poziomy wsparcia zostaną zidentyfikowane na poziomie 272 i 268 dolarów, jeśli te warunki wykupu doprowadzą do spadku ceny.

Zyski Salesforce za czwarty kwartał, ogłoszenie dywidendy i skup akcji pokazują jego siłę w obliczu zmienności na rynku. Jednak ostrożna prognoza przychodów firmy oraz potencjalne warunki wykupu akcji sugerują, że droga naprzód może nie być całkowicie gładka. Zdolność firmy do ponownego przyspieszenia wzrostu przy jednoczesnym zarządzaniu marżami będzie kluczowa, gdy będzie nawigować w trakcie działań inwestorów aktywistycznych, postępów w AI i spekulacji dotyczących przejęć. Traderzy z pewnością będą uważnie obserwowali, jak gigant CRM będzie się rozwijał i dostosowywał w tym dynamicznym środowisku.