Обзор доходов Salesforce: сильные финансовые показатели на фоне рыночной спекуляции

Шепты о потенциальном приобретении компанией Salesforce фирмы по управлению данными Informatica вызвали волну в рынке и привели к снижению акций на 7% в прошлом месяце, согласно аналитикам. Эта спекуляция появилась в ключевой момент для Salesforce, который только что вышел из бурного 2022 года, отмеченного давлением со стороны активистских инвесторов и обновленным акцентом на прибыльности.

В ответ на давление активистов компания распустила свой комитет по слияниям и поглощениям в начале 2023 года, signaling a pause on major spending. Тем не менее, стремительный рост генеративного ИИ изменил стратегический ландшафт, возможно, вновь пробудив аппетит Salesforce к приобретениям, таким как Informatica.

Salesforce проигнорировала рыночные турбуленции, предоставив robust отчет о доходах за четвертый квартал, который превзошел ожидания Уолл-стрит. Компания также удивила инвесторов, объявив о своем первом дивиденде в 40 центов на акцию и увеличив программу выкупа акций на 10 миллиардов долларов, что привело к общему объему выкупа примерно в 12 миллиардов долларов с августа 2022 года. Эти шаги сигнализируют о финансовой мощи Salesforce и приверженности вознаграждению акционеров. Тем не менее, прогноз доходов компании на 2025 финансовый год не оправдал ожиданий аналитиков, что немного охладило первоначальный энтузиазм на рынке.

Столкнувшись с давлением со стороны активистских инвесторов, Salesforce сместила свой фокус на увеличение прибыльности, реализуя меры по сокращению затрат, такие как сокращение 700 рабочих мест, объявленное в конце января. Несмотря на то что акции компании выросли почти на 98% в 2023 году и еще на 12% в 2024 году, некоторые аналитики предостерегают, что сосредоточение только на улучшении рентабельности может быть недостаточно для дальнейшего роста акций. Они подчеркивают необходимость для Salesforce вновь активировать рост доходов, чтобы поддерживать свою восходящую траекторию.

Отчет о доходах Salesforce

На конференции Dreamforce в сентябре Salesforce подчеркнула свое увеличенное внимание к генеративному ИИ, запустив платформу Einstein 1 и функцию Einstein Copilot. Стратегические инициативы Salesforce в области ИИ, как ожидается, сыграют ключевую роль в стимулировании будущего роста наряду с продолжающимися инвестициями в проекты цифровой трансформации.

Отчет о доходах Salesforce за четвертый квартал показал значительный рост, при этом доход на акцию увеличился на 36% до 2,29 доллара на скорректированной основе, а выручка увеличилась на 11% до 9,29 миллиарда долларов. Аналитики ожидали доход на акцию в размере 2,27 доллара при продажах 9,22 миллиарда долларов. Кроме того, текущие остатки по обязательствам по производительности (RPO) увеличились на 12% до 27,6 миллиарда долларов, превысив оценки в 27,09 миллиарда долларов.

На текущий квартал, заканчивающийся в апреле, Salesforce прогнозирует доход в диапазоне от 9,12 до 9,17 миллиарда долларов, что соответствует оценкам аналитиков в 9,14 миллиарда долларов. По прогнозам на полный 2025 год Salesforce ожидает доход в диапазоне от 37,7 до 38 миллиардов долларов, с ростом на 9%, немного ниже оценок в 38,57 миллиарда долларов или рост на 11%.

Технический анализ и рыночные настроения

Аналитики отмечают, что технические индикаторы рисуют картину сильного бычьего импульса для Salesforce в этом году, при этом акции CRM выросли почти на 12% с января. Тем не менее, текущая позиция акций, касающаяся верхней полосы Боллинджера, воспринимается как сигнал о потенциальной перекупленности, намекая на возможное замедление или разворот в ближайшем будущем.

Индекс относительной силы (RSI) стабильно находится на уровне около 58, что указывает на возможное окончание роста в краткосрочной перспективе. Аналитики говорят, что трейдеры могут ожидать выявления ключевых уровней поддержки на отметках 272 и 268 долларов, если эти условия перекупленности приведут к падению цены.

Доходы Salesforce за четвертый квартал, объявление дивидендов и выкуп акций демонстрируют его силу на фоне рыночной волатильности. Тем не менее, осторожный прогноз доходов компании и потенциальные условия перекупленности акций указывают на то, что ее путь вперед может быть не таким уж гладким. Способность компании вновь активировать рост в условиях управления рентабельностью будет ключевой, пока она справляется с давлением активистских инвесторов, успехами ИИ и спекуляциями по приобретению. Трейдеры, безусловно, будут внимательно следить за тем, как гигант CRM продолжает развиваться и адаптироваться в этой динамичной среде.