Vista previa de las ganancias de Salesforce: Fuerte desempeño financiero en medio de la especulación del mercado

Susurros sobre la posible adquisición de la firma de gestión de datos Informatica por Salesforce enviaron ondas a través del mercado y vieron la acción caer un 7% el mes pasado, según analistas. Esta especulación llegó en un momento crucial para Salesforce, recién salido de un tumultuoso 2022 marcado por la presión de inversores activistas y un renovado enfoque en la rentabilidad.

En respuesta a la presión de activistas, la empresa disolvió su comité de fusiones y adquisiciones a principios de 2023, señalando una pausa en el gasto importante. Sin embargo, el meteórico ascenso de la IA generativa ha remodelado el panorama estratégico, reavivando potencialmente el apetito de Salesforce por adquisiciones como Informatica.

Salesforce ignora la turbulencia del mercado, entregando un robusto informe de ganancias del cuarto trimestre que superó las expectativas de Wall Street. La empresa también sorprendió a los inversores al anunciar su primer dividendo de 40 centavos por acción y un aumento de 10 mil millones de dólares en su programa de recompra de acciones, llevando el monto total de recompra a aproximadamente 12 mil millones de dólares desde agosto de 2022. Estos movimientos señalan la fortaleza financiera de Salesforce y su dedicación a recompensar a los accionistas. Sin embargo, la proyección de ingresos de la empresa para el año fiscal 2025 no cumplió con las predicciones de los analistas, desalentando algo el entusiasmo inicial del mercado.

Enfrentando la presión de inversores activistas, Salesforce ha cambiado su enfoque para mejorar la rentabilidad, implementando medidas de reducción de costos como la eliminación de 700 empleos anunciada a finales de enero. A pesar de que las acciones de la empresa han aumentado casi un 98% en 2023 y un 12% adicional en 2024, algunos analistas advierten que centrarse únicamente en la mejora del margen puede no ser suficiente para impulsar aún más la acción. Enfatizan la necesidad de que Salesforce reavive su crecimiento de ingresos para mantener su trayectoria ascendente.

Informe de ganancias de Salesforce

En su conferencia Dreamforce en septiembre, Salesforce destacó su creciente enfoque en la IA generativa, lanzando la plataforma Einstein 1 y la función Einstein Copilot. Se espera que las iniciativas estratégicas de Salesforce en IA desempeñen un papel clave en impulsar el crecimiento futuro, junto con sus continuas inversiones en proyectos de transformación digital.

Las ganancias del cuarto trimestre de Salesforce mostraron un crecimiento significativo, con ganancias que aumentaron un 36% a $2.29 por acción en base ajustada y los ingresos aumentaron un 11% a $9.29 mil millones. Los analistas esperaban ganancias de $2.27 por acción sobre ventas de $9.22 mil millones. Además, los contratos de obligaciones de rendimiento restantes (RPO) aumentaron un 12% a $27.6 mil millones, superando las estimaciones de $27.09 mil millones.

Para el trimestre actual que finaliza en abril, Salesforce proyectó ingresos en el rango de $9.12 mil millones a $9.17 mil millones, alineándose con las estimaciones de los analistas de $9.14 mil millones. Para el año completo 2025, Salesforce espera ingresos en el rango de $37.7 mil millones a $38 mil millones, con un crecimiento del 9%, ligeramente por debajo de las estimaciones de $38.57 mil millones o un crecimiento del 11%.

Análisis técnico y sentimiento del mercado

Los analistas señalan que los indicadores técnicos pintan un cuadro de fuerte impulso alcista para Salesforce este año, con las acciones de CRM disparándose casi un 12% desde enero. Sin embargo, la posición actual de la acción tocando la banda superior de Bollinger se percibe como un indicador de posibles condiciones de sobrecompra, insinuando una posible desaceleración o reversión en un futuro cercano.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se muestra plano en alrededor de 58, indicando un posible agotamiento del movimiento alcista a corto plazo. Los analistas dicen que los traders pueden esperar que se identifiquen niveles de soporte clave en $272 y $268 si estas condiciones de sobrecompra llevan a una caída del precio.

Las ganancias del cuarto trimestre de Salesforce, el anuncio del dividendo y las recompras de acciones muestran su fortaleza en medio de la volatilidad del mercado. Sin embargo, la cautelosa perspectiva de ingresos de la empresa y las posibles condiciones de sobrecompra de las acciones sugieren que su camino hacia adelante puede no ser completamente suave. La capacidad de la empresa para re-acelerar el crecimiento mientras gestiona los márgenes será clave a medida que navega entre los inversores activistas, los avances en IA y la especulación de adquisiciones. Los traders sin duda estarán observando de cerca mientras el gigante CRM continúa evolucionando y adaptándose en este entorno dinámico.