Cotygodniowy raport rynkowy – 20 grudnia 2021

Indeksy US  

Wszystkie 3 główne indeksy giełdowe w USA zakończyły zeszły tydzień na czerwono, gdy rynki oceniały najnowsze sygnały od Federal Reserve dotyczące potencjalnych podwyżek stóp procentowych wielokrotnie w przyszłym roku.

Na swoim ostatnim posiedzeniu w roku, przewodniczący Federal Reserve Jerome Powell wyraził jastrzębie stanowisko na temat prognoz polityki monetarnej Fed, z prognozami od Federal Open Market Committee (FOMC) przewidującymi do 3 podwyżek stóp procentowych przed końcem 2022 roku.

„Jesteśmy w sytuacji, w której kończymy nasze taperowanie do marca, na dwóch posiedzeniach, i będziemy w stanie podnieść stopy procentowe, gdy uznamy to za stosowne,” zauważył Powell na konferencji prasowej.

Rynki akcji początkowo dobrze przyjęły tę wiadomość, zanim przemyślały swoje stanowisko. Dow Jones, S&P 500 i Nasdaq Composite wzrosły znacznie w środę, 15 grudnia 2021 roku. Rynki wydawały się korelować jastrzębie stanowisko Fed z optymistycznym, pewnym makroekonomicznym spojrzeniem — takim, które już nie potrzebuje stabilizatorów w postaci niskich stóp procentowych, aby utrzymać swoją gospodarkę przed przewróceniem się.

Jednak zyski z środowego rajdu szybko zostały zniwelowane podczas czwartkowej sesji i ponownie podczas piątkowego zamknięcia. Dow Jones zakończył tydzień spadkiem o 1,65%, podczas gdy S&P 500 spadł o 89,66 punktów bazowych, kończąc tydzień o 1,90% niżej. Nasdaq Composite odnotował największy spadek, tracąc 451,59 punktów, zamykając tydzień na poziomie -2,89%.

W środowisku rosnących stóp procentowych i zmniejszającej się płynności, gdy Federal Reserve przyspiesza swoje taperowanie zakupów aktywów, akcje wzrostowe i technologiczne są pod presją, ponieważ obie są mocno wyceniane na podstawie przyszłego potencjału zysków.

W przeciwieństwie do tego, akcje cykliczne w sektorach finansowym i energetycznym przewyższyły resztę rynku w piątek, 17 grudnia 2021 roku, ponieważ rosnące stopy procentowe wspierały wzrost w tych sektorach.

Forex

W zeszłym tygodniu dolar amerykański zyskał, gdy inwestorzy uciekli od bardziej ryzykownych walut. Ich decyzja została wywołana rozmowami bankierów centralnych o podwyżkach stóp procentowych oraz obawami o wzrost przypadków Omikronu.

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł o około 0,6% podczas popołudniowego handlu w piątek, 17 grudnia 2021 roku. Po odzyskaniu utraconej wartości z czwartkowego spadku rynku spowodowanego przez Fed, dolar zakończył tydzień o 0,67% wyżej.

Euro i funt brytyjski spadły odpowiednio o 0,6% i 0,8% po zarejestrowaniu zysków w dwóch poprzednich dniach. W późnej sesji piątkowej euro wyniosło 1,1247 USD, a funt 1,3239 USD.

W ciągu całego zeszłego tygodnia inwestorzy uważnie śledzili ruchy cen funta brytyjskiego. W odpowiedzi na niespodziewaną podwyżkę stóp procentowych ze strony Banku Anglii (BoE), para GBP/USD osiągnęła w połowie tygodnia najwyższy poziom 1,337 USD po raz pierwszy od końca listopada. Od początku pandemii BoE jest pierwszym bankiem centralnym, który podniósł stopy procentowe.

Gdy ceny ropy naftowej spadły o 2% z obaw, że Omikron zmniejszy globalny popyt, waluty związane z towarami, w tym dolar australijski i kanadyjski, spadły w stosunku do dolara amerykańskiego. Tymczasem jen japoński handlował stabilnie w stosunku do dolara amerykańskiego.

Towary

Ceny ropy spadły w ciągu tygodnia, ponieważ obawy rosły, że nowe restrykcje mogą obniżyć popyt na paliwo z powodu wzrostu przypadków Omikronu. W minionym tygodniu cena ropy Brent spadła o 2,6%, osiągając 73,52 USD za baryłkę, a WTI spadła o 1,3%, osiągając 70,86 USD za baryłkę.

Liczba wiertni naftowych w Stanach Zjednoczonych wzrosła w ciągu tygodnia, co budzi obawy o potencjalną nadpodaż. Możliwe, że OPEC+ może spotkać się przed zaplanowanym spotkaniem 4 stycznia 2022 roku, jeśli zmiany w prognozach popytu będą wymagały przeglądu ich planów dotyczących zwiększenia dostaw o 400 000 baryłek dziennie w styczniu.

Obawy związane z wzrostem przypadków Omikronu i rosnącą inflacją skłoniły inwestorów do poszukiwania aktywów bezpiecznych w piątek, 17 grudnia 2021 roku, co spowodowało wzrost ceny złota powyżej 1 800 USD po raz pierwszy od 5 tygodni. Prognoza Federal Reserve dotycząca do 3 podwyżek stóp procentowych w przyszłym roku zazwyczaj obciąża złoto, ponieważ wyższe stopy procentowe zwiększają koszt alternatywny posiadania nieoprocentowanego kruszcu. Jednak złoto zyskało mimo napływów do dolara amerykańskiego, który również jest uważany za przechowalnię wartości w niepewnych czasach.

XAU/USD zamknęło się na poziomie 1 798 USD w piątek, 17 grudnia 2021 roku. Para obecnie handluje tuż poniżej oporu na poziomie 61,8% zniesienia, blisko 1 801 USD. Jeśli złoto przebije poziom 61,8% zniesienia, jego nowy opór będzie na poziomie 78% zniesienia blisko 1 834 USD.

Będzie interesujące zobaczyć, jak inwestorzy zareagują na nadchodzący sezon świąteczny i wydarzenia makroekonomiczne w USA w tym tygodniu, takie jak PKB USA (Q3), wskaźnik zaufania konsumentów i wnioski o zasiłek dla bezrobotnych. 

Kryptowaluty

Ceny kryptowalut kontynuują swój trend spadkowy, ponieważ banki centralne przyjmują agresywne podejście do inflacji. Cena Bitcoina (BTC), Ethereum (ETC), Binance Coin (BNB) i Cardano (ADA) spadła o 3%-5% w ciągu tygodnia. Jednak kapitalizacja rynkowa wciąż jest znacznie poniżej poziomu 2,3 biliona dolarów.

Bitcoin spadł piąty tydzień z rzędu. Od dłuższego czasu oscyluje wokół poziomu 50 000 USD i znacznie odbiega od swojego szczytu w listopadzie, który wynosił około 70 000 USD. 

Eswar Prasad, starszy profesor polityki handlowej międzynarodowej na Uniwersytecie Cornell, zauważył, że „Bitcoin sam w sobie może nie przetrwać zbyt długo”, ponieważ istnieje wiele alternatyw dla Bitcoina, z których niektóre są bardziej przyjazne dla środowiska. 

W piątek, 17 grudnia 2021 roku, Bitcoin zakończył tydzień na poziomie około 46 850 USD. Wykres tygodniowy pokazuje, że handluje blisko 47 900 USD, blisko poziomu 50% zniesienia. Zgodnie z prostą średnią ruchomą, 21-tygodniowa średnia ruchoma wynosi około 51 900 USD, a 50-tygodniowa średnia ruchoma wynosi około 47 600 USD, co określa bliskie poziomy wsparcia i oporu.

Handluj rynkami finansowymi z opcjami i multiplikatorami na DTrader lub CFD na Deriv X na koncie finansowym oraz Deriv MT5 na kontach finansowych i STP.