Veckorapport om marknaden – 07 feb 2022

‍Forex

‍

Förra veckan föll US Dollar Index i 4 på varandra följande dagar och gav slutligen upp sina vinster från de föregående 2 veckorna. Men det återhämtade sig på fredagen den 4 februari 2022, efter att data visade att världens största ekonomi skapade betydligt fler jobb än förväntat. Samma data tyder på att Federal Reserve kan höja räntorna med ett större belopp vid sitt policy-möte i mars. Trots sin återhämtning var US Dollar Index fortfarande nere med 1,09% (stängning över stängning) för veckan. Enligt de månatliga diagrammen avslutade US Dollar Index sin vecka på cirka $95,48 och visade en 50 SMA stödnivå på $95,34 och flera motståndsnivåer på 100 SMA och 200 SMA runt $95,63 och $96,03, respektive. 

‍

Hur reagerade de andra valutapar?

• EUR/USD-paret hade sin bästa vecka sedan mars 2020, med en ökning på cirka 350 pips för att nå en ny högsta nivå för 2022 på $1,148, och handlas nu runt $1,144. Efter Europeiska centralbankens penningpolitiska möte steg den gemensamma valutan när ordförande Christine Lagarde överraskade marknadsaktörerna med sin hökaktiga ton, trots att hon levererade ett måttligt duvaktigt uttalande. 

‍

I kontrast visade amerikansk data för veckan en förändring på -301k i ADP-anställningar jämfört med de 207k som förutspåddes, medan Non-Farm Payrolls lade till 467k jobb, vilket var tre gånger mer än förutspått. Arbetslöshetsgraden ökade till 4%; dock ökade deltagandegraden till 62,2%, vilket indikerar en hälsosam återhämtning inom anställningssektorn.

‍

• GBP/USD har haft en blandad vecka på grund av Bank of Englands (BoE) varierande signaler och Non-Farm Payrolls. Som förväntat meddelade BoE en räntehöjning på 25 punkter, men 4 av de 9 medlemmarna valde istället en ökning på 50 punkter. Som ett resultat av denna knappa omröstning steg pundet, trots november månads oväntade beslut om att inte höja räntan.

‍

Å andra sidan orsakade spekulationer om en dubbel räntehöjning också oro för den amerikanska dollarn. Federal Reserve-tjänstemän nedtonade möjligheten till en räntehöjning på 50 punkter i lånekostnader när banken möts i mars, i motsats till kommentarer från Fed-ordförande Jerome Powell, som antydde möjligheten av en sådan åtgärd. Detta budskap upprepades av 6 myndigheter, vilket satte press på den amerikanska dollarn.

‍

• Efter att den amerikanska anställningsrapporten publicerades, som visade bättre än förväntade siffror, hoppade USD/JPY från ¥114,90 till ¥115,38. Paret nådde sin högsta nivå sedan måndagen den 31 januari 2022 och handlas för närvarande över ¥115,00, vilket indikerar att dess bullish momentum fortfarande är intakt.

‍

Den kommande veckan kommer att vara lugn när det gäller makroekonomiska data, medan USA kommer att offentliggöra den slutliga uppskattningen av januari månads konsumentprisindex.

‍

Råvaror

‍

‍

Efter ett betydande fall föregående vecka återhämtade sig guld under första halvan av veckan när den amerikanska dollarn kämpade för att hitta efterfrågan. På torsdagen den 3 februari 2022 begränsade stigande amerikanska statsobligationsräntor gulds uppsida, medan en stark amerikansk anställningsrapport för januari inte kunde hjälpa paret att få bullish momentum. Guld avslutade veckan på cirka $1,808. RSI för 14 dagar på ett 6-månaders diagram ligger på cirka 48 och är nära 200 SMA på $1,806 och över 100 SMA på $1,797.

När handlare förväntar sig publiceringen av det amerikanska konsumentprisindexet (CPI) för januari denna vecka, förväntas guld vara omvänt korrelerat med den 10-åriga amerikanska statsobligationsräntan. Specifikt kan januari månads konsumentprisindex påverka förväntningarna på en räntehöjning på 50 punkter (bps) från Fed i mars.

Oljepriserna steg för första gången sedan 2014 och översteg $90 per fat, vilket drev priserna till sjuårshöga nivåer och noterade en sjunde på varandra följande vecka med vinster. WTI steg med 4,72% (stängning över stängning) för veckan. 

Oljepriserna fortsatte att stiga på grund av faktorer som en temperaturminskning orsakad av den vinterstorm som nyligen drabbade USA och geopolitiska spänningar mellan USA, Ukraina och Ryssland. Senaste statistiken visade att irakisk produktion i januari var betydligt under dess tillåtna kvot enligt den tidigare OPEC+-överenskommelsen. Dessutom föreslog marknadskommentatorer att Kazakstan vill behålla mer av sin försörjning hemma för att sänka inhemska priser och lindra civila spänningar.

‍

Kryptovalutor

‍

Efter en turbulent vecka på de globala marknaderna steg Bitcoin mest på 4 månader när handlare visade tecken på förnyad risktagande. Den största kryptovalutan efter marknadsvärde, som inte hade stigit över $40,000 på mer än 2 veckor, ökade med 10%. Tekniskt sett handlas Bitcoin för närvarande runt $41,600, över 76,4% retracementnivån på $40,900, följt av nästa stödnivå på 61,8% retracementnivån på cirka $39,400.

‍

Dessutom steg priset på Ether med 12%. Även SOL, den inhemska valutan för Solana-blockkedjan, noterade liknande vinster. Efter timmar av att ha förlorats i vad vissa kallar den största DeFi-hacket, återställdes kryptovalutan och ökade med ungefär 12%. I samma spår steg Polkadot med 15,3%, vilket tog dess sju dagars vinst till 20%, Terra var upp 11,53% under samma period, och BNB, XRP och Cardano steg alla med 9-12%. 

‍

När det gäller marknadsvärde var Dogecoin upp med 5,5%, medan Avalanche var upp med 14,5%. Den 4 februari 2022 uppgick det globala kryptovaluta-marknadsvärdet till $1,64 biljoner, medan den totala kryptovaluta-marknadsvolymen ökade med nästan 63% till $106,29 miljarder.

‍

US Indices

‍

*Nettoförändring och nettoförändring % baseras på den veckovisa stängningsprisförändringen från måndag till fredag.

Det har varit en volatil vecka för de amerikanska indexen, där marknaderna främst drevs av anställningssiffror, resultatrapporter och möjligheten till högre räntor i den närmaste framtiden.

‍

När det gäller resultatrapporter föll Facebooks aktiekurs med cirka 26% och raderade cirka $232 miljarder av sitt marknadsvärde. Å andra sidan var Amazons rapport bättre än förväntat, eftersom den främst drevs av dess webbtjänstdivision som hjälpte indexen att hoppa tillbaka nästa dag.

‍

Utöver detta vägde den starka anställningsrapporten på fredagen den 4 februari 2022 på priserna på statsobligationer, vilket fick den 10-åriga amerikanska statsobligationsräntan att stiga över 1,93% – den högsta nivån sedan december 2019, före pandemins början. Räntorna i andra länder steg när förväntningarna på en åtstramning av penningpolitiken ökade.

‍

Fokus för denna vecka skulle vara konsumentprisindex (CPI) data, som är planerad till torsdag den 10 februari 2022. Enligt förra månadens CPI ökade priserna med 7,0% för de 12 månader som avslutades i december – den högsta nivån sedan 1982. Räntan var 5,5% när de volatila livsmedels- och energikategorierna uteslöts. I jämförelse förväntas prognosen för denna veckas CPI-data vara runt 7,3% och exklusive mat och energi förväntas den vara cirka 5,9%.

Handla på de finansiella marknaderna med optioner och multiplikatorer på DTrader eller CFDs på Deriv X Finansiella konton och Deriv MT5 Finansiella och Finansiella STP-konton.