如何在 Deriv 交易商品

在 Deriv 交易商品讓交易者能夠透過兩種主要工具——差價合約（CFDs）和數位期權，參與能源、金屬及特定軟性商品的價格波動。2026 年及以後，Deriv 提供一系列平台——Deriv MT5、Deriv cTrader、Deriv Trader、SmartTrader、Deriv Bot 及 Deriv GO——以支援各種交易風格。CFDs 允許靈活的持倉管理，包括停損、部分平倉及移動停損，而期權則提供基於價格方向或價格水平結果的固定風險合約。

快速摘要

• 石油和黃金等商品會因供需及宏觀經濟因素而波動。
• CFDs 適合持倉數小時或數天的交易者。
• 數位期權常被用來表達短線或基於價格水平的想法，每份合約風險預先設定。
• 一致的持倉規模與事件風險意識有助於負責任的交易。

如何在 Deriv 交易商品

CFDs（Deriv MT5、Deriv cTrader）

您交易的是價格波動，而非實體商品。CFDs 讓您可以無限期管理交易：以停損設定風險、逐步加碼、部分獲利了結，並追蹤獲利單。

優點：

• 靈活管理及部分平倉。
• 透過停損明確設定失效點。
• 適合趨勢追蹤及突破策略。

實務範例：一位交易者分析美國原油（WTI 原油）時發現價格突破阻力。在 Deriv MT5 上，他們在該水平稍上方設置買入止損單，於前一波動低點下方設明確停損，並利用 Deriv GO 警示管理移動停損，同時監控風險。這種結構化方法有助於交易連貫性，但結果仍取決於市場狀況。

風險與報酬設定檢查清單：

1. 找出明確的技術觸發點（趨勢或價格水平）。
2. 根據停損距離計算持倉規模。
3. 預先設定部分獲利區間。
4. 隨結構變化移動停損。

根據 Deriv 分析師說法，2026 年，CFDs 的靈活性讓交易者能夠適應日內波動，同時維持結構化風險控管。 

「重點不是預測每一步，而是明確界定風險範圍。」

數位期權（Deriv Trader、SmartTrader、Deriv Bot）

您可選擇方向型或價格水平型合約，並預設持倉時間與投注金額。Rise/Fall 捕捉短線方向；Higher/Lower 及 Touch/No Touch 著重於價格水平結果。

優點：

• 最大損失固定。
• 簡單的方向型與價格水平型表達。
• 適用於波動或事件驅動時期。

進一步指引：Deriv 的數位期權非常適合結構化學習。新手可從 Rise/Fall 開始，了解方向行為，再進階至 Higher/Lower 進行價格水平預測。隨著信心提升，可嘗試 Touch/No Touch 合約，測試預測波動的精準度。

哪個 Deriv 平台適合您的交易風格？

CFDs 與期權：哪個更適合您的策略？

石油（US Oil / UK Brent Oil）

• 期權： 交易者常用 Rise/Fall 把握 OPEC+ 新聞或庫存報告等事件前後的方向波動，Touch/No Touch 則用於「觸及或避開」情境。常見持倉時間：日內 10–30 分鐘，或長至 2 小時。
• CFDs： 常見策略為突破或回調。兩者皆可將停損設於真正失效點之外，於 1R 處部分獲利，剩餘部位移動停損。專業交易者多於倫敦–紐約重疊時段交易，以獲得更佳流動性。

黃金（XAUUSD）

• 期權： 多數交易者在短線動能爆發時用 Rise/Fall，或於盤末測試價格水平時用 Higher/Lower。常見於事件週（如央行公告），此時明確設定最大風險尤為重要。
• CFDs： 專業者會在上升趨勢回調或區間邊緣以微型倉位操作。可部分平倉、追蹤獲利單，並在Deriv GO 上設警示以維持紀律。

實用框架：CFDs 適合想要主動控管與分批出場的交易者，期權則適合偏好明確風險與時間框架結果者。趨勢行情時，CFDs 提供彈性；事件驅動市場則以期權限制曝險。

‍IMF 市場報告提到： 

「黃金仍對利率預期與貨幣趨勢敏感。透過期權交易明確設定風險，讓個人交易者能參與宏觀主題，而不必承擔槓桿曝險。」

天然氣

• 期權： 交易者常於區間盤整或短暫動能階段（特別是波動劇烈時）使用 Touch/No Touch。由於資產價格波動劇烈且難以預測，投注金額通常較小。
• CFDs： 通常僅在市場結構明確且波動趨於穩定時交易。交易者常將停損設得較區間寬，並縮小持倉規模以應對劇烈波動。

軟性商品（如可可）

• 期權： 多數交易者在供應驅動波動（如天氣或產量新聞）期間，於明確價格水平附近以小額 Rise/Fall 合約操作。
• CFDs： 通常用於市場較平靜、價格維持區間時。交易者常採用均值回歸策略，日內管理持倉，並避免隔夜持倉以降低掉期成本與新聞風險。

不同市場中 CFDs 與期權比較

進一步來說，經驗豐富的交易者常結合兩種工具。例如，交易者可開設 CFD 持倉以捕捉長線趨勢，同時用 No Touch 期權作為波動事件期間的保險。這種混合策略能平衡曝險，同時參與更大範圍的市場走勢。

為什麼 Deriv 平台對未來商品市場很重要？

Deriv 生態系統以適應性為核心。交易者可在 Deriv MT5 上分析市場，於 Deriv Bot 自動化部分策略，並用 Deriv GO 監控進度。這種連結結構確保交易者無論市場狀況或裝置皆能掌控全局。

未來哪些因素影響商品市場？

供需： 美國能源資訊署（EIA）報告常引發油價波動。庫存大幅減少歷來推升價格，增加則壓低價格。

天氣與地緣政治： OPEC+ 政策、戰爭及運輸中斷會影響能源與農產品市場。此類事件期間，市場波動加劇，許多交易者會重新評估曝險，偏好具預設風險特性的工具。

宏觀與貨幣： 黃金對利率變動及美元走勢敏感。隨全球利率週期變化，交易者傾向用期權於不確定的宏觀時期獲得明確風險曝險。

新興趨勢： 可再生能源發展及亞洲工業需求正影響商品價格，尤其是金屬。Deriv 交易者可用 CFDs 把握長線變化，或用期權隔離事件風險。

Deriv 風險策略師說明：

「CFDs 與期權的多元配置，能平衡應對波動。在不確定的宏觀環境下，交易者可持續參與市場，而不必承擔過度方向性風險。」

季節性： 天然氣需求於冬季高峰，農產品價格則隨作物週期波動。專業交易者將季節性視為背景，而非訊號。

未來展望： 隨著數據分析與 AI 交易工具日益整合，Deriv 致力於提升平台內的模式辨識與情緒追蹤，協助交易者獲得更清晰的宏觀洞察與精準執行。

您應了解哪些交易風險與策略？

1. 波動劇烈與跳空： 重大事件期間，期權因明確風險常被討論，CFDs 則多用於結構明朗後的趨勢行情。
2. CFDs 槓桿風險： CFD 結果與持倉規模及停損距離密切相關，因此槓桿常與持倉紀律及明確失效點一同討論。
3. 持倉成本： CFD 持倉若超過結算時間，可能產生掉期費用，因此評估長線曝險時，常需檢視持倉時間與合約規格。
4. 滑價： 快速市場中，成交價可能與預期不同，因此常討論掛單與小額下單；期權則合約成本明確，但結果仍取決於市場波動。
5. 相關性風險： 商品市場常因共同因素而同向波動，因此相關曝險（如US Oil 與 UK Brent Oil）常被視為投資組合集中風險。
6. 模型風險： 當市場環境變化時，自動化策略可能失效，因此簡單規則、少量篩選及明確限制被認為較易監控與維護。
7. 心理風險： 過度交易或追損等行為錯誤廣泛討論；期權採一致投注金額，CFDs 則預先規劃管理規則，有助減少決策壓力。
8. 操作錯誤： 合約選擇（如持倉時間、障礙設置或訂單類型）會影響結果，因此執行規劃時，常強調合約參數需與交易想法相符。

下單前檢查清單：

• 確認新聞與事件行事曆。
• 核對持倉規模與帳戶權益。
• 下單前設好停損與目標。
• 限制跨資產相關曝險。
• 檢視情緒狀態，避免衝動交易。

將風險管理擴展至帳戶層級，交易者常檢視整體曝險及工具間相關性對總回撤的影響。保證金使用率與每日損失上限常被納入風險監控。持續檢視保證金使用與每日損失門檻，是專業風險紀律的基礎。

新手如何負責任地開始商品交易？

• 新手可先從一種金屬（黃金）及一種能源（石油）練習。
• CFD 單筆風險：佔權益 1–2%；期權投注 0.5–1%。
• 避免重複相關曝險。
• 每週進行 30 分鐘檢討。

Deriv 商品交易的未來發展？

Deriv 持續優化交易技術，推出更多自動化工具、預測分析及提升行動裝置效能。隨全球市場演變，交易者可期待風險控管工具、AI 分析與平台升級無縫整合，支援更快執行與情境警示。

此外，Deriv 計劃擴展教育支援，透過 Deriv Academy 提供互動學習模組與案例教學，協助交易者理解宏觀經濟驅動因素、風險機制及多商品實務交易結構。

重點整理

商品讓交易者能表達對全球供需與宏觀變化的看法。在 Deriv，CFDs 提供靈活管理，數位期權則精確界定風險。從模擬帳戶開始，保持小額投注，一次專注精進一種方法。