시장 요약: 2023년 9월 11일 - 15일 주

유로존 인플레이션

FT는 유로존 인플레이션이 여전히 유럽 중앙은행의 2% 목표인 5.3%를 크게 상회하고 있으며, 이에 따라 추가 금리 인상에 대한 논의가 촉발되고 있다고 보도했습니다. 그러나 더 약한 기업 신뢰와 하락하는 독일의 산업 생산과 같은 다가오는 경기 침체의 징후가 나타나면서 의구심이 커지고 있습니다. ECB는 이미 기준 예치금리를 -0.5%에서 3.75%로 크게 인상하여 상당한 인플레이션 급등에 대응했습니다.

영국은행

가디언은 기업들이 증가하는 차입 비용으로 인해 고용을 축소하고 생산량을 줄이고 있으며, 이는 영국은행의 향후 금리 결정에 영향을 미칠 수 있다고 보도했습니다. 영국은행 총재인 앤드류 베일리가 최근 인플레이션 감소에 대한 언급을 하면서 추가 금리 인상의 필요성에 대한 의문을 제기했습니다.

경제 호황

CNBC는 JP 모건 CEO 제이미 다이먼이 여러 위험을 고려할 때 지속적인 경제 호황을 가정하지 말 것을 투자자들에게 경고했다고 보도했습니다. 그는 경제의 긍정적인 성과가 수년 동안 지속될 것이라는 보장은 없으며, 상당한 글로벌 불확실성을 감안해야 한다고 강조했습니다. 다이먼은 통화 정책과 우크라이나 전쟁이 잠재적인 경제 호황을 저해할 수 있는 중요한 요소라고 강조합니다.

EU 전망

ANSA states: revised EU forecast predicts Italian GDP to grow by 0.9% in 2023 (down from 1.2%) and 0.8% in 2024 (down from 1.1%). 유럽연합 위원인 파올로 젠틸로니는 더 엄격한 통화 정책이 경제 활동에 더 강한 부정적인 영향을 미칠 수 있지만, 빠른 인플레이션 감소를 통해 실질 소득 회복을 가속화할 수 있다고 제안했습니다. 비즈니스 타임즈의 보도에 따르면 헤지 펀드들이 유로에서 순 장기 포지션을 거의 90% 줄였습니다.

글로벌 석유 재고

OGJ: The US Energy Information Administration (EIA) foresees a reduction in global oil inventories by the year end. 이 발전은 석유 가격에 상승 압력을 가할 것으로 예상됩니다. In its September issue, Short-Term Energy Outlook (STEO), EIA predicts a 200,000 b/d decrease in global oil inventories in the fourth quarter of 2023. EIA의 전망은 또한 브렌트유 현물 가격이 2023년 4분기에 배럴당 평균 $93에 이를 것이라고 예측하고 있습니다.

통화정책 위원회

가디언: 영국은행 통화정책 위원회는 다음 주에 회의를 개최하며, 아홉 명의 위원에게 다시 행동할 압력이 강해져 내년에 인플레이션을 높이게 될 위험이 있습니다. 총재 앤드류 베일리는 금리 인상 사이클의 종료를 알리며, 현재의 조치가 효과적이라는 것을 보여주고 추가 조치가 필요하지 않음을 보여주기를 희망하고 있습니다. KPMG의 수석 이코노미스트인 야엘 셀핀은 금리 인상으로 인해 경기 둔화 속에서 노동 시장이 약화되고 있음을 언급했습니다. 대부분의 경제학자들이 다음 주에 0.25%포인트 인상을 예상하고 있지만, 그녀는 추가 금리 인상을 뒷받침할 요소가 적다고 주장합니다.

인플레이션 및 시장 심리

CNBC: 정부 셧다운이 임박했습니다: 의회는 중단을 피하기 위해 9월 30일까지 자금 조달 합의에 도달해야 합니다. 다른 소식으로, 8월에는 미국 소비자 물가지수가 0.6% 상승하여 2023년 가장 큰 월간 증가를 기록했으며, 연간 인플레이션은 3.7% 증가했습니다. 특히 에너지와 다양한 상품의 가격 상승이 이 증가를 촉발했습니다. 한편, 시장 심리는 연준이 다가오는 회의에서 금리 인상을 유보할 것이라는 것을 시사합니다. 그 외에도 CME 그룹 데이터에 따르면, 11월의 마지막 인상 가능성은 40%입니다.

금 인플레이션

모닝스타: 수요일에 금 가격이 상승하여 투자자들이 최근 미국 인플레이션 데이터를 분석하는 동안 안정된 거래 범위를 유지했습니다. 인플레이션 데이터. 8월에는 미국의 소비자 가격이 0.6% 상승하여, 14개월 만에 가장 큰 월간 증가를 기록했습니다. 에너지와 식품 가격을 제외하면, 핵심 인플레이션은 소비자 물가지수에 의해 나타난 바와 같이 0.3% 증가했습니다. 에너지 및 식료품 가격을 제외하면, 근본적인 인플레이션은 소비자 물가 지수에 따르면 더 완만한 0.3% 상승을 보였습니다.

연방준비제도

WSJ: 미국의 핵심 인플레이션은 경제학자와 중앙은행이 추적하는 핵심 인플레이션 추세의 주요 지표로, 8월에 7월에 비해 0.3% 상승하여 작년 동기 대비 4.3% 증가했습니다. core inflation, a key indicator for economists and central bankers tracking the underlying inflation trend, saw a 0.3% rise in August compared to July, resulting in a 4.3% increase from its year-ago level. 이는 작년 2월에 기록된 5.4%의 수십 년 만의 최고치에서 감소한 것입니다. This marks a decline from the multidecade high of 5.4% recorded in February last year. 이번 인플레이션 감소는 다가오는 정책 회의에서 핵심 요소로, 금리가 변동 없이 유지될 가능성이 매우 높아 보입니다.

유럽 중앙은행

가디언: 유럽 중앙은행은 예치금리를 4%로 인상하여 1999년 유로 창설 이후 최고 수준에 이르렀습니다. ECB 총재 크리스틴 라가르드는 금리가 정점에 도달했을 수 있지만, 중앙은행의 2% 인플레이션 목표를 달성하기 위해 필요한 경우 차입비용이 높은 수준으로 유지될 것이라고 강조했습니다.