سعر سهم ماكدونالدز: هل ستلهم وجبات القيمة العودة إلى المسار الصحيح؟

أعلنت ماكدونالدز (MCD.N) مؤخرًا عن أرباحها للربع الثاني، كاشفة عن انخفاض مفاجئ في المبيعات العالمية، مما يمثل أول تراجع لها منذ الربع الرابع من عام 2020. بينما تواجه عملاق الوجبات السريعة ضغوطًا متزايدة بسبب التضخم وتغير سلوك المستهلكين، فإن استجابة الشركة الاستراتيجية، وخاصةً ترويج وجبات القيمة، ستكون حاسمة في مواجهة هذه التحديات.

أبرز تفاصيل تقرير الأرباح

• الأرباح لكل سهم (EPS): أعلنت ماكدونالدز عن EPS معدلة قدرها 2.97 دولار، مما يقل عن توقعات المحللين التي كانت 3.07 دولار.
• الإيرادات: حققت الشركة 6.49 مليار دولار من الإيرادات، وهي أقل قليلاً من المتوقع 6.61 مليار دولار لكنها لا تزال تمثل زيادة بنسبة 1% عن العام السابق.
• صافي الدخل: بلغ صافي الدخل 2.02 مليار دولار، أو 2.80 دولار للسهم، بانخفاض عن 2.31 مليار دولار، أو 3.15 دولار للسهم، قبل عام.

تراجع مبيعات ماكدونالدز والتحديات الإقليمية

شهد الربع مواجهة ماكدونالدز تحديات كبيرة في مبيعاتها الأداء عبر مختلف المناطق. انخفضت المبيعات القابلة للمقارنة عالميًا بنسبة 1%، وهو تراجع ملحوظ مقارنة بالنمو المتوقع بنسبة 0.5%. في الولايات المتحدة، انخفضت المبيعات القابلة للمقارنة بنسبة 0.7%، وهو تباين حاد مقارنة بالنمو القوي البالغ 10.3% الذي تم الإبلاغ عنه في نفس الربع من العام الماضي. هذا التراجع في الولايات المتحدة. السوق مقلق بشكل خاص بالنظر إلى نجاح العام الماضي في العروض الترويجية الشهيرة مثل وجبة عيد ميلاد غرمايس.

عالميًا، شهدت ماكدونالدز أيضًا تراجعًا. انخفضت المبيعات في قسم الأسواق الدولية بنسبة 1.1%، مع ظهور فرنسا كنقطة ضعف خاصة. نسبت الشركة جزءًا من هذا التراجع إلى زيادة المنافسة في تسعير المنتجات ومقاطعات المستهلكين المرتبطة بالنزاع المستمر في غزة. علاوة على ذلك، انخفضت المبيعات في الصين والشرق الأوسط، جزء من أسواق الترخيص الدولية المتطورة للشركة، بنسبة 1.3%. استمر هذا القطاع في مواجهة صعوبة التعافي بمعدل أقل من المتوقع في الصين والأثر السلبي للصراعات الإقليمية، مما زاد من تعقيد التحديات في الحفاظ على نمو المبيعات.

التحولات الاستراتيجية واستراتيجية وجبات القيمة لماكدونالدز

في ظل هذه الضغوط المالية، اعتمدت ماكدونالدز بشدة على استراتيجية وجبات القيمة لجذب المستهلكين ذوي الميزانية المحدودة. قدمت حملة وجبات القيمة بقيمة 5 دولارات، والتي تم إطلاقها في أواخر يونيو، نتائج مبكرة واعدة، مما دفع الشركة لتمديد الحملة بعد الجدول الزمني الأولي الذي كان لمدة أربعة أسابيع إلى أغسطس.

مُتَسَامِحين جداً تم تأكيد هذا الشعور من قبل المحلل في إدوارد جونز، براين ياربورو، الذي لاحظ انخفاضًا كبيرًا في الزيارات من المستهلكين ذوي الدخل المنخفض، مما يؤثر على المبيعات الإجمالية.

وجهات نظر المحللين حول سعر سهم ماكدونالدز

على الرغم من التحديات، إلا أن المحللين لا يزالون متفائلين بحذر بشأن ماكدونالدز. يحافظ محللو UBS، مع تعديل سعرهم المستهدف من 335 دولارًا إلى 305 دولارات بسبب تأثير التضخم على أرباح الربع الثاني، على تقييم "شراء"، متوقعين تحسن الأداء في النصف الثاني من العام مدفوعًا بعروض القيمة.

كما أعرب محللو Baird عن ثقتهم في استراتيجية الإعلان التي تركز على القيمة لماكدونالدز، مؤمنين بأنها ستحسن من تصور المستهلكين وتزيد من الحركة إلى المتاجر. "تقترح التاريخ أن ماكدونالدز يمكن أن تحصل على حصة كبيرة عند التأكيد على نقاط الأسعار الموجهة للقيمة مع ميزانيتها الإعلانية الكبيرة"، أشار محللو Baird.

تظل ماكدونالدز متفائلة بشأن تحولات استراتيجيتها، مع الحفاظ على ميزانية مصروفاتها الرأسمالية التي تصل إلى 2.7 مليار دولار، مع تخصيص جزء كبير لفتح مطاعم جديدة محليًا ودوليًا. براين مولبيري، مدير محفظة العملاء في زاكز لإدارة الاستثمار، متفائل بالمستقبل، قائلًا: "حتى مع أن الأمور ليست على ما يرام الآن، إلا أنها يجب أن تتحسن في النصف الثاني من العام بوجود قيمة أفضل في القائمة."

التوقعات الفنية لسعر سهم ماكدونالدز

في وقت كتابة هذا التقرير، يتراوح سعر سهم MCD حول 262 دولارًا، وهو مستوى عمل كمقاومة ثلاث مرات منذ أوائل يونيو. إذا اخترق السعر هذا المستوى، قد يواجه المشترون عقبة عند متوسط 100-EMA، حول 270 دولارًا. في الاتجاه الهبوطي، يعمل مستوى 260 دولارًا كدعم نفسي. إذا استمر السعر في الانخفاض، فمن المحتمل أن يكون مستوى دعم أكثر أهمية حول 254 دولارًا.  

تظل الأسعار أقل من 100 EMA، مما يشير إلى وجود بائعين على الرغم من وجود بعض الأعمدة الخضراء القوية مؤخرًا. ومع ذلك، يظهر مؤشر القوة النسبية في وضع محايد، مما يشير إلى أن ضغط البيع يتلاشى تدريجياً.

عائدات الربع الثاني لماكدونالدز

يسلط تقرير أرباح ماكدونالدز للربع الثاني الضوء على التأثير الكبير للتضخم وتغير سلوك المستهلكين على أدائها المالي. تركز الشركة استراتيجياً على وجبات القيمة وزيادات الأسعار الانتقائية التي تهدف لمواجهة هذه الضغوط وجذب المزيد من العملاء. بينما تتجه ماكدونالدز خلال هذه الأوقات المضطربة، فإن قدرتها على التكيف والابتكار ستكون مفتاح العودة إلى المسار الصحيح في الأرباع القادمة.

في الوقت الحالي، يمكنك الانخراط والتكهن على CFDs مع حساب Deriv MT5 .  تقدم قائمة من مؤشرات التحليل الفني التي يمكن استخدامها لتحليل الأسعار. قم بتسجيل الدخول الآن للاستفادة من المؤشرات، أو قم بالتسجيل للحصول على حساب تجريبي مجاني. يوفر الحساب التجريبي أموالًا افتراضية لتتمكن من التدرب على تحليل الاتجاهات دون مخاطر.