Cotygodniowy raport rynkowy – 10 stycznia 2022

Indeksy US

Rynki rozpoczęły rok w złym nastroju, ponieważ S&P spadł o ponad 2%, Nasdaq był niższy o około 5%, a Dow Jones był niemal na minusie, około 0,9%. Sektory wzrostu, takie jak technologia i sektor dóbr luksusowych, nie spełniły oczekiwań, podczas gdy sektory wartości, takie jak energetyka i usługi finansowe, utrzymały się w tym tygodniu. Ponadto, akcje technologiczne o dużej kapitalizacji, takie jak Netflix, Microsoft i Alphabet, spadły o 6% do 10% w zeszłym tygodniu.

To wydarzyło się głównie z powodu wzrostu rentowności obligacji skarbowych, który był napędzany jastrzębimi komentarzami wydanymi po posiedzeniu FOMC w środę, 5 stycznia 2022 roku, sugerującymi bardziej pozytywną perspektywę dalszych podwyżek stóp procentowych i ograniczenia aktywów. W rezultacie rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła z 1,34% w grudniu zeszłego roku do około 1,80% w zeszłym tygodniu. 

Dane gospodarcze opublikowane w zeszłym tygodniu były mieszane, a dane Instytutu Zarządzania Podażą (ISM) dla sektorów produkcyjnego i usługowego nie spełniły oczekiwań. Liczba miejsc pracy w sektorze pozarolniczym nie osiągnęła oczekiwanego celu 400 000 nowo utworzonych miejsc pracy. Tymczasem średnie zarobki godzinowe wzrosły o 0,6% w grudniu, przewyższając szacunek 0,4%. Te sprzeczne dane sugerowały, że wielu Amerykanów woli samozatrudnienie, biorąc pod uwagę, że 4,5 miliona osób zrezygnowało z pracy w listopadzie 2021 roku.

Wydarzenia w tym tygodniu obejmują przesłuchanie nominacyjne przewodniczącego Fed Jerome'a Powella przed Senacką Komisją ds. Bankowości, Mieszkalnictwa i Spraw Miejskich, w którym oczekuje się, że przedstawi więcej informacji na temat swoich jastrzębich komentarzy z zeszłego tygodnia. Oprócz tego, raporty dotyczące wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) i wskaźnika cen producentów są zaplanowane na ten tydzień. Ekonomiści przewidują kolejny gorący miesiąc dla obu odczytów, podczas gdy nieliczni wierzą, że inflacja mogła osiągnąć szczyt, a odczyt CPI z listopada był najwyższy od 1982 roku. Traderzy będą również nadal obserwować rentowności, ponieważ akcje technologiczne i wzrostowe są najbardziej wrażliwe na rosnące rentowności.

Forex

Na rynku Forex dolar amerykański miał rozczarowujący początek roku. Wraz z tym, indeks dolara wzrósł o +0,07%, ale większość zysków została zniwelowana po przeciętnym raporcie o zatrudnieniu w grudniu. Dodatkowo, kurs EUR/USD zakończył niżej o -0,20%, podczas gdy kurs USD/JPY wzrósł o +0,33%. W porównaniu, GBP/USD wzrósł o +0,39% mimo trendów.

W piątek, 7 stycznia 2022 roku dolar amerykański stracił na wartości wobec euro z powodu rozczarowującego raportu o zatrudnieniu w grudniu. Jednolita waluta wzrosła, a dolar osłabł po tym, jak Departament Pracy USA ogłosił, że liczba miejsc pracy w sektorze pozarolniczym wzrosła o 199 000 w zeszłym miesiącu, co było znacznie poniżej szacowanej liczby 400 000.

Pomimo słabego ogólnego raportu, stopa bezrobocia spadła do 3,9% w porównaniu do oczekiwań na poziomie 4,1%, a wynagrodzenia wzrosły o 0,6%. Te statystyki zwiększyły oczekiwania, że Federalna Rezerwa zacznie podnosić stopy procentowe na swoim marcowym posiedzeniu.

Euro umocniło się wobec dolara amerykańskiego, mimo że nie wykazało prawie żadnej reakcji na dane pokazujące, że inflacja w strefie euro wzrosła do 5% w grudniu. Kilku decydentów w strefie euro stwierdziło, że oczekują stopniowego spowolnienia inflacji w 2022 roku, a podwyżka stóp w tym roku może, ale nie musi być konieczna.

Po wiadomościach, które pojawiły się w zeszłym tygodniu, że Wielka Brytania nie nałoży więcej ograniczeń w walce z Omicronem, funt zyskał na wartości wobec wielu rywali, zwłaszcza dolara amerykańskiego. Jednak nadchodzący tydzień zapowiada się dość pracowity na froncie gospodarczym. Z Omicronem osiągającym szczyt w Londynie i rosnącą presją Federalnej Rezerwy na zaostrzenie polityki monetarnej, te dwa czynniki prawdopodobnie pozostaną w grze dla głównej pary walutowej. Technicznie rzecz biorąc, GBP/USD obecnie handluje na poziomie 61,8% poziomu retracement 1,35800 i poniżej poziomu oporu 78,6% 1,36900. Nadchodzący tydzień przyniesie niezwykle ważne dane dotyczące inflacji w USA oraz sprzedaży detalicznej oraz dane dotyczące PKB Wielkiej Brytanii.

Towary

W zeszłym tygodniu ceny złota przeszły przez zmienne wody wobec dolara amerykańskiego. W czwartek, 6 stycznia 2022 roku, żółty metal wszedł w swobodny spadek, osiągając minima na poziomie około 1 790 USD, co oznacza spadek o 2% w ciągu poprzednich 24 godzin. Złoto weszło w piątkową sesję handlową z przewidywaną stratą tygodniową na poziomie 1,7%, ale ceny nieznacznie odbiły się w ostatniej sesji handlowej tygodnia. Metal wzrósł o około 0,4% do piątku, 7 stycznia 2022 roku, w południe, handlując blisko 1 797 USD za uncję. 

Ogólnie rzecz biorąc, niepewny tydzień dla złota miał miejsce w amid sygnałach ze strony Federalnej Rezerwy o szybszym podnoszeniu stóp procentowych niż oczekiwano oraz rozczarowujących danych o wzroście zatrudnienia w USA. W miarę jak USA zbliżają się do pełnego zatrudnienia, reakcja złota podkreśla jego szczególną wrażliwość na ryzyko inflacyjne i podwyżki stóp procentowych. 

Dodatkowo, ceny srebra i platyny również wzrosły w zeszłym tygodniu. Srebro wzrosło o 1,1% do około 22,40 USD za uncję, podczas gdy pallad wzrósł o ponad 3% do 1 933 USD za uncję. Tymczasem platyna spadła o 0,6% do handlu na poziomie około 959 USD za uncję.

W optymistycznym tygodniu dla rynków ropy, ropa Brent wzrosła do 80 USD za baryłkę w zeszły wtorek, 4 stycznia 2022 roku, osiągając najwyższy poziom od listopada 2021 roku. Ceny wzrosły, ponieważ OPEC+ utrzymał swój plan zwiększenia wydobycia o 400 000 baryłek dziennie w lutym 2022 roku, co wskazuje na optymizm co do przyszłego popytu globalnego.

Kryptowaluty

To był ciężki tydzień dla rynków kryptowalut, ponieważ wartość Bitcoina spadła do 3-miesięcznego minimum z powodu obaw o zaostrzenie polityki monetarnej w Stanach Zjednoczonych oraz przerwy w dostępie do internetu w Kazachstanie, drugim co do wielkości centrum wydobycia na świecie.

Pod koniec piątku, 7 stycznia 2022 roku, cena Bitcoina handlowała blisko minimum na poziomie 41 360 USD po spadku poniżej 42 000 USD. Bitcoin rozpoczął swoją niedźwiedzią tendencję na początku zeszłego tygodnia po sygnałach ze strony Federalnej Rezerwy, że decydenci są gotowi agresywnie ograniczyć wsparcie stymulacyjne, które utrzymywało gospodarkę na powierzchni podczas szczytu pandemii. 

Jastrzębia postawa decydentów monetarnych doprowadziła do globalnej wyprzedaży na rynkach akcji, która rozprzestrzeniła się na kryptowaluty. Mimo że zwolennicy często opisują Bitcoina jako niezwiązanego z tradycyjnymi rynkami finansowymi, eksperci zauważyli rosnące wzorce między ruchami cen Bitcoina a akcjami. Największa kryptowaluta na świecie może przetestować poziomy wokół 38 600 USD, gdzie znajduje się jej pierwszy poziom wsparcia na poziomie 23,6% retracement. Jeśli byki Bitcoina zyskają na sile, opór wzrostowy widoczny jest wokół 44 400 USD na poziomie 38,2% retracement.

Altcoiny również podążały za spadkiem ceny lidera rynku, a Ethereum i Solana nadal spadały. Ten spadek spowodował, że obie monety straciły od 6% do 8% podczas piątkowej wyprzedaży.

Handluj rynkami finansowymi z opcjami i multiplikatorami na DTrader lub CFD na Deriv X na koncie finansowym oraz Deriv MT5 na kontach finansowych i STP.