تقرير السوق الأسبوعي - 10 يناير 2022

مؤشرات الولايات المتحدة

بدأت الأسواق العام بنغمة سيئة حيث انخفض مؤشر S&P بأكثر من 2%، وكان مؤشر ناسداك منخفضًا بحوالي 5%، وكان مؤشر داو جونز قريبًا من السلبية، حوالي 0.9%. لم تؤدِ القطاعات النمو مثل التكنولوجيا والقطاعات الاختيارية كما هو متوقع، بينما حافظت القطاعات القيمة مثل الطاقة والخدمات المالية على قوتها خلال الأسبوع. علاوة على ذلك، انخفضت أسهم التكنولوجيا ذات القيمة الكبيرة مثل نتفليكس ومايكروسوفت وألفابت بين 6% إلى 10% الأسبوع الماضي.

حدث هذا بشكل رئيسي بسبب ارتفاع عوائد الخزانة، التي قادتها التعليقات المتشددة التي صدرت عن اجتماع FOMC يوم الأربعاء، 5 يناير 2022، مما يشير إلى نظرة أكثر إيجابية لرفع أسعار الفائدة وتخفيض الأصول. نتيجة لذلك، ارتفعت عوائد الخزانة لمدة 10 سنوات من 1.34% في ديسمبر الماضي إلى حوالي 1.80% الأسبوع الماضي. 

كانت البيانات الاقتصادية التي صدرت الأسبوع الماضي مختلطة، حيث جاءت بيانات معهد إدارة التوريد (ISM) لكل من القطاعات الصناعية والخدمية دون المستوى المتوقع. كانت الوظائف غير الزراعية أقل من الهدف المتوقع البالغ 400,000 وظيفة جديدة. في الوقت نفسه، ارتفعت الأجور بالساعة إلى 0.6% في ديسمبر، متجاوزة التقدير البالغ 0.4%. تشير هذه البيانات المتناقضة إلى أن العديد من الأمريكيين يفضلون العمل الحر، نظرًا لأن 4.5 مليون شخص استقالوا من وظائفهم في نوفمبر 2021.

تشمل أبرز الأحداث لهذا الأسبوع جلسة ترشيح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمام لجنة مجلس الشيوخ المعنية بالبنوك والإسكان والشؤون الحضرية، حيث من المتوقع أن يقدم مزيدًا من المعلومات حول تعليقاته المتشددة الأسبوع الماضي. بالإضافة إلى ذلك، من المقرر صدور تقارير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين هذا الأسبوع. يتوقع الاقتصاديون شهرًا حارًا آخر لكلا القراءتين، بينما يعتقد القليلون أن التضخم قد بلغ ذروته، حيث كانت قراءة CPI لشهر نوفمبر هي الأعلى منذ عام 1982. سيواصل المتداولون أيضًا مراقبة العوائد حيث أن الأسهم التقنية والنمو هي الأكثر حساسية لارتفاع العوائد.

الفوركس

في سوق الفوركس، كان للدولار الأمريكي بداية مخيبة للآمال في العام. بالإضافة إلى ذلك، أضاف مؤشر الدولار +0.07%، لكن معظم المكاسب تم محوها بعد تقرير الوظائف المتواضع في ديسمبر. بالإضافة إلى ذلك، انتهت أسعار EUR/USD بانخفاض قدره -0.20%، بينما أضافت أسعار USD/JPY +0.33%. بالمقارنة، ارتفع GBP/USD بنسبة +0.39% على الرغم من الاتجاهات.

شهد يوم الجمعة، 7 يناير 2022، فقدان الدولار الأمريكي للأرض أمام اليورو بسبب تقرير الوظائف المخيب للآمال في ديسمبر. ارتفعت العملة الموحدة، وضعف الدولار الأمريكي بعد أن قالت وزارة العمل الأمريكية إن الوظائف غير الزراعية ارتفعت بمقدار 199,000 وظيفة الشهر الماضي، وهو ما يقل بكثير عن التقدير البالغ 400,000.

على الرغم من التقرير العام السيئ، انخفض معدل البطالة إلى 3.9% مقابل توقعات تبلغ 4.1%، وارتفعت الأجور بنسبة 0.6%. زادت هذه الإحصائيات من التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في رفع أسعار الفائدة في اجتماعه في مارس.

قوي اليورو أمام الدولار الأمريكي على الرغم من عدم إظهار أي رد فعل تقريبًا على البيانات التي تظهر أن التضخم في منطقة اليورو ارتفع إلى 5% في ديسمبر. قال العديد من صانعي السياسات في منطقة اليورو إنهم يتوقعون أن يتباطأ التضخم تدريجياً في عام 2022، وقد تكون زيادة أسعار الفائدة لهذا العام ضرورية أو لا.

بعد أن تم الإعلان الأسبوع الماضي أن المملكة المتحدة لن تفرض المزيد من القيود لمكافحة أوميكرون، ارتفع الجنيه الإسترليني أمام العديد من المنافسين، وخاصة الدولار الأمريكي. ومع ذلك، يبدو أن الأسبوع المقبل سيكون مشغولًا جدًا على الصعيد الاقتصادي. مع بلوغ أوميكرون ذروته في لندن وزيادة ضغط الاحتياطي الفيدرالي لتشديد السياسة النقدية، من المحتمل أن تظل هاتين القوتين في اللعب بالنسبة لزوج العملات الرئيسي. من الناحية الفنية، يتم تداول GBP/USD حاليًا عند 61.8% من مستوى التصحيح البالغ 1.35800 ودون مستوى مقاومته البالغ 78.6% من 1.36900. يتضمن الأسبوع المقبل بيانات التضخم الأمريكية وبيانات مبيعات التجزئة وبيانات الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة.

السلع

الأسبوع الماضي، دفعت أسعار الذهب عبر مياه متقلبة مقابل الدولار الأمريكي. يوم الخميس، 6 يناير 2022، دخل المعدن الأصفر في انهيار حر ليصل إلى أدنى مستوى له حوالي 1,790 دولار، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 2% عن الـ 24 ساعة السابقة. دخل الذهب تداول يوم الجمعة مع خسارة أسبوعية قدرها 1.7%، لكن الأسعار تعافت قليلاً في جلسة التداول النهائية للأسبوع. ارتفعت الأسعار حوالي 0.4% بحلول يوم الجمعة، 7 يناير 2022، في منتصف اليوم، حيث تم التداول بالقرب من 1,797 دولار للأونصة. 

كان الأسبوع بشكل عام متقلبًا بالنسبة للذهب وسط إشارات من الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة بشكل أسرع من المتوقع وبيانات نمو الوظائف الأمريكية المخيبة للآمال. مع اقتراب الولايات المتحدة من التوظيف الكامل، يبرز رد فعل الذهب حساسيته الخاصة تجاه المخاطر التضخمية وزيادات أسعار الفائدة. 

بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت أسعار الفضة والبلاتين أيضًا الأسبوع الماضي. ارتفعت الفضة بنسبة 1.1% عند حوالي 22.40 دولار للأونصة، بينما ارتفعت البلاديوم بأكثر من 3% إلى 1,933 دولار للأونصة. في الوقت نفسه، انخفض البلاتين بنسبة 0.6% ليتداول حول 959 دولار للأونصة.

في أسبوع صاعد لأسواق النفط، قفز خام برنت إلى 80 دولارًا للبرميل يوم الثلاثاء، 4 يناير 2022، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2021. ارتفعت الأسعار حيث حافظت أوبك+ على خطتها لزيادة إنتاجها بمقدار 400,000 برميل يوميًا في فبراير 2022، مما يشير إلى التفاؤل بشأن الطلب العالمي المستقبلي.

العملات المشفرة

كان أسبوعًا ثقيلًا لأسواق العملات المشفرة، حيث انخفضت قيمة البيتكوين إلى أدنى مستوى لها في 3 أشهر بسبب المخاوف من تشديد السياسة النقدية في الولايات المتحدة وانقطاع الإنترنت في كازاخستان، مركز التعدين الثاني في العالم.

اعتبارًا من بعد ظهر يوم الجمعة، 7 يناير 2022، كان سعر البيتكوين يتداول بالقرب من أدنى مستوى له عند 41,360 دولار بعد أن انخفض دون علامة 42,000 دولار. بدأت البيتكوين مسيرتها الهبوطية في وقت مبكر من الأسبوع الماضي بعد تلميحات من الاحتياطي الفيدرالي بأن صانعي السياسات كانوا مستعدين لتقليص المساعدات التحفيزية التي أبقت الاقتصاد عائمًا خلال ذروة الجائحة. 

أدى الموقف المتشدد من صانعي السياسة النقدية إلى بيع عالمي في أسواق الأسهم، والذي انتقل إلى العملات المشفرة. على الرغم من أن المؤيدين غالبًا ما يصفون البيتكوين بأنها غير مرتبطة بالأسواق المالية التقليدية، فقد لاحظ الخبراء أن هناك أنماطًا متزايدة بين تحركات أسعار البيتكوين والأسهم. يمكن أن تختبر أكبر عملة مشفرة في العالم المياه حول مستوى 38,600 دولار، حيث يقع أول مستوى دعم لها عند مستوى التصحيح 23.6%. إذا تجمع الثيران في البيتكوين، فإن المقاومة الصاعدة مرئية حول 44,400 دولار عند مستوى التصحيح 38.2%.

تبع الألتكوين أيضًا انخفاض سعر السوق الرائد، مع استمرار إيثريوم وسولانا في الانخفاض. أدى هذا الانخفاض إلى فقدان كلا العملتين بين 6-8% خلال عملية البيع يوم الجمعة.

تداول في الأسواق المالية مع الخيارات والمضاعفات على DTrader أو CFDs على Deriv X الحساب المالي وDeriv MT5 الحسابات المالية وSTP المالية.