Cotygodniowy raport rynkowy – 24 stycznia 2022

Forex

W zeszłym tygodniu indeks dolara amerykańskiego wzrósł o około 0,40%, a DXY handlował na poziomie 95,60 przed zamknięciem w piątek. Pomimo tego wzrostu, indeks pozostaje w zakresie obserwowanym w styczniu, a teraz uwaga skupia się na ogłoszeniu stopy procentowej przez Rezerwę Federalną w przyszłym tygodniu, a szerszy rajd na rok 2021 jest zagrożony.

Oto jak nasze najlepsze pary zareagowały na ten wzrost:

• USD/JPY zbliża się do swojego miesięcznego minimum na poziomie ¥113.38 w obliczu spadku na globalnych rynkach akcji. Tymczasem decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych może zmienić perspektywy dla tej waluty w najbliższej przyszłości, gdyż przygotowuje się do normalizacji polityki monetarnej. Decyzje dotyczące polityki monetarnej USA mogą wspierać USD/JPY, ponieważ Rezerwa Federalna prawdopodobnie podniesie stopy procentowe w ciągu najbliższych kilku miesięcy, jednocześnie wyjaśniając swoją strategię wyjścia.
• Po ostatnich wzrostach, EUR/USD wydaje się wracać do swojej strefy komfortu – zaledwie kilka pipsów powyżej poziomu $1.1300. We wtorek, 18 stycznia 2022 roku, para spadła najbardziej, gdy amerykańscy traderzy wrócili do swoich biurek i pchnęli rentowności obligacji rządowych do poziomu, którego nie widziano od lutego 2020 roku.
  
• Po czterech tygodniach wzrostów, GBP/USD stracił prawie 1% w zeszłym tygodniu po rozczarowujących danych o sprzedaży detalicznej w piątek, które spowodowały dalsze osłabienie funta brytyjskiego. Dolar amerykański zmagał się z spadającymi rentownościami obligacji skarbowych USA, jednak warunki rynkowe skłaniające do unikania ryzyka wpłynęły na funta przed weekendem.
• Para GBP/JPY utrzymała swój trend spadkowy, spadając do trzytygodniowego minimum w okolicach poziomu ¥154.45 podczas sesji azjatyckiej. To już siódmy dzień negatywnego ruchu, głównie napędzanego ożywiającym się popytem na bezpieczną japońską jen.

Spadające rentowności obligacji skarbowych USA utrudniły dolarowi amerykańskiemu przewyższenie swoich rywali przed weekendem. Jednak decyzja w sprawie stóp procentowych Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) jest zaplanowana na środę, 26 stycznia 2022 roku. Traderzy mają nadzieję na jaśniejsze wskazówki dotyczące nadchodzących podwyżek stóp i uwzględniają pierwszą podwyżkę stóp na marzec 2022 roku, a także co najmniej 3 podwyżki w ciągu roku.

Towary

Złoto i srebro osiągnęły dwumiesięczne maksima w czwartek, 20 stycznia 2022 roku, napędzane obawami o inflację i zaostrzającymi się napięciami między Rosją a Ukrainą. Do czwartkowego popołudnia złoto spotowe handlowało na poziomie $1,841 za uncję. Oprócz złota, srebro wzrosło o 2,1% do $24,63 za uncję w zeszłym tygodniu, podczas gdy platyna i pallad kontynuowały wzrosty z poprzednich rajdów.

Obecnie główny poziom wsparcia dla złota wynosi $1,765 przy retrakcji 23,6%. Żółty metal kontynuuje swój wzrostowy impet i już przełamał swoje pierwsze główne opory w okolicach $1,824. Tymczasem jego nowy poziom oporu znajduje się na poziomie $1,765 przy 50% poziomie retrakcji.

"Wszystkie wskaźniki wskazują na to, że inflacja nadal będzie problematyczna, a ceny ropy naftowej pozostają wysokie, ceny złota mogą osiągnąć $2,000 za uncję w tym roku," powiedział Jim Wyckoff, starszy analityk rynku w Kitco News.

Z indeks dolara amerykańskiego stabilizującym się i inflacją wciąż będącą w centrum dyskusji, złoto doświadcza niespodziewanego rajdu, gdy traderzy uciekają w kierunku aktywów bezpiecznych, podczas gdy kryptowaluty i technologie wysokiego ryzyka ponoszą straty. W tej chwili inne metale szlachetne korzystają z obecnych nastrojów rynkowych skłaniających do unikania ryzyka.

Kryptowaluty

W zeszłym tygodniu rynek kryptowalut poniósł poważne straty, gdy amerykański rynek akcji gwałtownie spadł. Wall Street doświadczyło słabego wyniku w czwartek, 20 stycznia 2022 roku, co doprowadziło do wyprzedaży, która zlikwidowała prawie $150 miliardów z rynku kryptowalut. Ponieważ Rezerwa Federalna również wskazała plany zmniejszenia swojego bilansu i podniesienia stóp procentowych, traderzy wydają się reagować, pozbywając się swoich pozycji w bardziej ryzykownych aktywach. Kryptowaluty, znane z wysokiego ryzyka i wysokiej zmienności, znalazły się na tej liście.

Bitcoin spadł o 15% w ciągu tygodnia i handlował w okolicach $36,000 do późnego piątkowego popołudnia. Wiodąca kryptowaluta na świecie handlowała prawie 50% poniżej swojego poprzedniego rekordowego poziomu $69,000 z listopada. Tymczasem Ethereum spadło o ponad 20%, handlując blisko $2,500.

Obecnie handlując w okolicach $35,500, Bitcoin może znaleźć wsparcie w okolicach swojego pierwszego poziomu wsparcia na poziomie $30,750 przy 38,2% retrakcji. Z drugiej strony, główny poziom oporu Bitcoina leży na poziomie $37,250 przy 50% retrakcji. Jeśli ten poziom zostanie przełamany, jego drugi poziom oporu na poziomie $43,700 zostanie aktywowany.

Ogólny wzrost Bitcoina można przypisać jego wykorzystaniu jako zabezpieczenie przed inflacją spowodowaną przez rząd USA pakietem stymulacyjnym w wysokości $2 bilionów na Covid. Jednak przy inflacji na najwyższym poziomie od 4 dekad, analitycy uważają, że ryzyko bardziej jastrzębiej Rezerwy Federalnej wpłynie na wzrost Bitcoina w tym okresie.

Warto zauważyć, że regulatorzy również zaostrzają przepisy dotyczące kryptowalut, przy czym Chiny zakazują wszelkich działalności związanych z kryptowalutami, a amerykańscy decydenci wprowadzają ograniczenia na niektóre aspekty rynku. Naturalnie, stanowi to jeszcze większe zagrożenie dla długoterminowego wzrostu zdecentralizowanych walut cyfrowych.

Indeksy USA

Indeksy USA nadal spadają przez 3 tygodnie z rzędu z powodu obaw o rosnące stopy procentowe i ich wpływ na sektory wzrostu.

Ponieważ środowisko stóp procentowych się zmieniło, liderzy rynku akcji zaczęli się zmieniać, ponieważ słabe wyniki sektora technologicznego spowodowały spadek indeksów. Doprowadziło to do przeniesienia traderów z akcji wysokiego ryzyka do akcji defensywnych.

Innym czynnikiem przyczyniającym się do tego jest rentowność 10-letnich obligacji skarbowych, która osiągnęła najwyższy poziom od 2019 roku w środę, 19 stycznia 2022 roku, tylko po to, aby spaść następnego dnia z powodu słabszego niż oczekiwano raportu o wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych. Rynek akcji był ostatnio wstrząsany, ponieważ stopy procentowe wzrosły o ponad 0,5% od początku grudnia, chociaż stopy te są nadal stosunkowo niskie w porównaniu do historycznych standardów.

Dodatkowo, krótkoterminowa zmienność na amerykańskim rynku akcji wzrosła o ponad 50% w ciągu tygodnia i w piątek, 21 stycznia 2022 roku, osiągnęła najwyższy poziom od szczytu na początku grudnia po pojawieniu się wariantu Omicron Covid-19. W zeszłym tygodniu również indeks zmienności CBOE, znany również jako VIX, wzrósł z około 19 do prawie 29 – te odczyty wskazują na zwiększoną zmienność i niepewność. 

W tym tygodniu uwaga skupia się na Rezerwie Federalnej, gdzie członkowie mogą ujawnić, ile podwyżek stóp planują w tym roku, aby kontrolować inflację.

Handluj rynkami finansowymi z opcjami i multiplikatorami na DTrader lub CFD na Deriv X na koncie finansowym oraz Deriv MT5 na koncie finansowym i Financial STP.