تقرير السوق الأسبوعي - 24 يناير 2022

الفوركس

في الأسبوع الماضي، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بحوالي 0.40%، حيث تم تداول DXY عند 95.60 قبل إغلاق يوم الجمعة. على الرغم من هذا التقدم، لا يزال المؤشر ضمن النطاق الذي تم رؤيته في يناير، والآن يتجه التركيز نحو إعلان سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، ومصير الارتفاع الأوسع لعام 2021 على المحك.

إليك كيف استجابت أزواجنا الرئيسية لهذا الارتفاع:

• يقترب زوج USD/JPY من أدنى مستوى شهري له عند ¥113.38 وسط تراجع في الأسواق المالية العالمية. في الوقت نفسه، قد يغير قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة من توقعات العملة في المستقبل القريب حيث يستعد لسياسة نقدية طبيعية. قد تدعم قرارات السياسة النقدية الأمريكية زوج USD/JPY حيث من المحتمل أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة خلال الأشهر القليلة المقبلة، بينما يشرح أيضًا استراتيجيته للخروج.
• بعد المكاسب الأخيرة، يبدو أن زوج EUR/USD قد عاد إلى منطقة الراحة الخاصة به - بضع نقاط فوق علامة $1.1300. في يوم الثلاثاء، 18 يناير 2022، انخفض الزوج بشكل كبير عندما عاد المتداولون الأمريكيون إلى مكاتبهم ودفعوا عوائد السندات الحكومية إلى مستوى لم يُرَ منذ فبراير 2020.
  
• بعد أن حقق أربع أسابيع متتالية من المكاسب، فقد زوج GBP/USD ما يقرب من 1% في الأسبوع الماضي بعد بيانات مبيعات التجزئة المخيبة للآمال يوم الجمعة التي تسببت في استمرار تراجع الجنيه الإسترليني. ومع ذلك، واجه الدولار الأمريكي صعوبة في مواجهة انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، بينما أثرت ظروف السوق المتحفظة على الجنيه قبل عطلة نهاية الأسبوع.
• حافظ زوج GBP/JPY على اتجاهه النزولي، حيث انخفض إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع حول مستوى ¥154.45 خلال الجلسة الآسيوية. هذه هي اليوم السابع من الحركة السلبية، التي تغذيها بشكل رئيسي الطلب المتجدد على الين الياباني كملاذ آمن.

جعلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية المتراجعة من الصعب على الدولار الأمريكي التفوق على منافسيه قبل عطلة نهاية الأسبوع. ومع ذلك، من المقرر أن يتم اتخاذ قرار سعر الفائدة من قبل لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) يوم الأربعاء، 26 يناير 2022. يأمل المتداولون في الحصول على تلميحات أوضح حول الزيادات القادمة في الأسعار، ويقومون بتسعير أول زيادة في الأسعار لشهر مارس 2022 مع ما لا يقل عن 3 زيادات خلال العام.

السلع

وصل الذهب والفضة إلى أعلى مستوياتهما في شهرين يوم الخميس، 20 يناير 2022، مدفوعين بمخاوف التضخم وتوترات روسيا-أوكرانيا المتزايدة. بحلول بعد ظهر يوم الخميس، كان الذهب الفوري يتم تداوله عند $1,841 للأونصة. بخلاف الذهب، ارتفعت الفضة بنسبة 2.1% إلى $24.63 للأونصة في الأسبوع الماضي، بينما وسعت البلاتين والبلاديوم مكاسبهما من ارتفاعاتهما السابقة.

حاليًا، مستوى الدعم الرئيسي للذهب هو $1,765 عند تصحيح 23.6%. يستمر المعدن الأصفر في زخم صعوده وقد تجاوز بالفعل مقاومته الرئيسية الأولى حول $1,824. في الوقت نفسه، يقع مستوى مقاومته الجديد عند $1,765 عند مستوى تصحيح 50%.

"مع وجود جميع المؤشرات تشير إلى أن التضخم سيظل مشكلة وأسعار النفط الخام تبقى مرتفعة، قد تصل أسعار الذهب إلى $2,000 للأونصة هذا العام"، قال جيم ويكوف، كبير محللي السوق في كيتكو نيوز.

مع استقرار مؤشر الدولار الأمريكي ولا يزال التضخم في مركز النقاش، يشهد الذهب ارتفاعًا غير متوقع حيث يتدفق المتداولون نحو الأصول الملاذ الآمن بينما تتعرض العملات المشفرة والتكنولوجيا عالية المخاطر للضغوط. في الوقت الحالي، تجني المعادن الثمينة الأخرى فوائد الشعور السائد في السوق المتحفظ.

العملات المشفرة

في الأسبوع الماضي، تكبد سوق العملات المشفرة خسائر كبيرة حيث انخفض سوق الأسهم الأمريكي بشكل حاد. عانت وول ستريت من أداء ضعيف يوم الخميس، 20 يناير 2022، مما أدى إلى بيع أدى إلى محو ما يقرب من $150 مليار من سوق العملات المشفرة. مع إشارة الاحتياطي الفيدرالي أيضًا إلى خطط لتقليص ميزانيته العمومية ورفع أسعار الفائدة، استجاب المتداولون على ما يبدو من خلال التخلص من مراكزهم في الأصول الأكثر خطورة. تم تضمين العملات المشفرة، المعروفة بمخاطرها العالية وتقلبها العالي، في القائمة.

انخفضت بيتكوين بنسبة 15% في الأسبوع وكانت تتداول حول علامة $36,000 بحلول بعد ظهر يوم الجمعة. كانت العملة المشفرة الرائدة في العالم تتداول بانخفاض يقرب من 50% عن أعلى مستوى قياسي سابق لها عند $69,000 في نوفمبر الماضي. في الوقت نفسه، انخفضت إيثريوم بأكثر من 20%، حيث كانت تتداول بالقرب من $2,500.

تتداول حاليًا حول $35,500، قد تجد بيتكوين دعمًا حول مستوى الدعم الأول عند $30,750 عند تصحيح 38.2%. من ناحية أخرى، يقع مستوى المقاومة الرئيسي لبيتكوين عند $37,250 عند تصحيح 50%. إذا تم كسر هذا المستوى، سيتم تفعيل مستوى المقاومة الثانوي عند $43,700.

يمكن أن يُعزى النمو العام لبيتكوين إلى استخدامها كتحوط ضد التضخم الناتج عن حزمة التحفيز الحكومية الأمريكية البالغة $2 تريليون بسبب كوفيد. ومع ذلك، مع وصول التضخم الآن إلى أعلى مستوى سنوي له في 4 عقود، يعتقد المحللون أن مخاطر الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تشددًا ستؤثر سلبًا على نمو بيتكوين خلال هذه الفترة.

من المهم أن نلاحظ أن المنظمين يفرضون أيضًا قيودًا على العملات المشفرة، حيث حظرت الصين جميع الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة وفرضت السياسات الأمريكية قيودًا على بعض جوانب السوق. بطبيعة الحال، يشكل هذا تهديدًا أكبر لنمو العملات الرقمية اللامركزية على المدى الطويل.

مؤشرات الولايات المتحدة

استمرت مؤشرات الولايات المتحدة في الانخفاض لمدة 3 أسابيع متتالية بسبب مخاوف من ارتفاع أسعار الفائدة وتأثيرها على قطاعات النمو.

نظرًا لتغير بيئة أسعار الفائدة، كانت قادة سوق الأسهم تتغير حيث تسبب الأداء الضعيف لقطاع التكنولوجيا في انخفاض المؤشرات. أدى ذلك إلى تحول المتداولين من الأسهم عالية المخاطر إلى الأسهم الدفاعية.

عامل آخر يساهم هو عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات، الذي وصل إلى أعلى مستوى له منذ عام 2019 يوم الأربعاء، 19 يناير 2022، فقط ليهبط في اليوم التالي بسبب تقرير مطالبات البطالة الضعيف. لقد اهتز سوق الأسهم مؤخرًا حيث ارتفعت أسعار الفائدة بأكثر من 0.5% منذ أوائل ديسمبر، على الرغم من أن الأسعار لا تزال منخفضة نسبيًا وفقًا للمعايير التاريخية.

بالإضافة إلى ذلك، قفزت التقلبات قصيرة الأجل في سوق الأسهم الأمريكي بأكثر من 50% للأسبوع، وفي يوم الجمعة، 21 يناير 2022، وصلت إلى أعلى مستوى لها منذ ذروتها في أوائل ديسمبر بعد ظهور متغير أوميكرون لكوفيد-19. شهد الأسبوع الماضي أيضًا ارتفاع مؤشر تقلب CBOE، المعروف أيضًا باسم VIX، من حوالي 19 إلى ما يقرب من 29 - تشير هذه القراءات إلى زيادة التقلبات وعدم اليقين. 

هذا الأسبوع، يتركز الاهتمام على الاحتياطي الفيدرالي، حيث قد يكشف الأعضاء عن عدد الزيادات في الأسعار التي يخططون لإجرائها للسيطرة على التضخم هذا العام.

تداول في الأسواق المالية مع الخيارات والمضاعفات على DTrader أو عقود الفروقات على Deriv X الحسابات المالية وDeriv MT5 المالية وحسابات STP المالية.