Смогут ли чипы Nvidia с искусственным интеллектом противостоять препятствиям торговой политики?

Мировой сектор полупроводников в 2025 году возобновил рост: по данным Gartner, выручка от производства микросхем в 2024 году составила рекордные 656 миллиардов долларов, что на 21% больше, чем в прошлом году. Но даже в условиях столь стремительного роста Nvidia находится в центре внимания.

Недавно компания, занимающаяся искусственным интеллектом, объявила об обвинении в размере 5,5 миллиарда долларов в связи с новыми ограничениями США на экспорт востребованных чипов H20, предназначенных для Китая. Этот шаг всколыхнул инвесторов в технологии, но в конечном итоге может усилить контроль Nvidia над инфраструктурой искусственного интеллекта.

Проблема Nvidia: торговая политика полупроводников и плата в размере 5,5 миллиарда долларов

Акции Nvidia упали на 6% на вторичном рынке после того, как компания сообщила, что ей потребуется лицензия на экспорт чипов H20 — самого популярного чипа искусственного интеллекта в Китае. Решение правительства США ввести это требование на неопределенный срок связано с проблемами национальной безопасности в связи с доступом Китая к высокопроизводительным вычислениям для военных или суперкомпьютерных приложений.

Результат: Nvidia ожидает, что в текущем квартале объем запасов, обязательств по покупке и сопутствующих резервов составит 5,5 миллиарда долларов. Это яркое напоминание о том, как геополитические силы, особенно в условиях торговой риторики под влиянием Трампа, все чаще влияют на судьбу даже самых передовых технологических компаний.

Тем не менее, Nvidia не сбавляет обороты. Компания недавно объявленный инвестиции в размере 500 миллиардов долларов в создание суперкомпьютеров с искусственным интеллектом полностью в США. Этот шаг соответствует тенденциям решоринга и укрепляет лидерство компании в гонке ускорений искусственного интеллекта. Хотя доходы в краткосрочной перспективе могут снизиться, позиции Nvidia как краеугольного камня глобальной инфраструктуры искусственного интеллекта, похоже, еще более укрепились.

Сделка Intel с Altera и фокус на литейном производстве

Тем временем Intel пытается вернуться в свои ряды. Недавно компания продала 51% делать ставку в Altera, свое программируемое чиповое устройство, инвестиционной фирме Silver Lake в сделку, оценивающую бизнес в 8,75 миллиарда долларов. Этот шаг позволяет Altera стать самостоятельным лидером в области производства FPGA, а Intel сохранит за собой 49% акций, что позволит ей сосредоточиться на своих литейных амбициях.

Altera, которая когда-то была флагманским приобретением, не оправдала ожиданий. Аналитики считают, что отмена контрольного пакета акций — это стратегическая перезагрузка, дающая Intel возможность оптимизировать операционную деятельность и сосредоточиться на основных производственных услугах.

Торговая турбулентность в нарративе Трампа

И Nvidia, и Intel переживают нестабильную торговую среду, сформированную в результате возрождающейся стратегии эпохи Трампа. Недавно США отложили пошлины на бытовую электронику, включая смартфоны и компьютеры, что вызвало кратковременный рост акций технологических компаний. После объявления акции Intel выросли на 5%. Однако напряженность быстро обострилась: в ответ Китай планирует повысить тарифы на импорт из США до 125%, что усугубило конфликт.

Несмотря на эту нестабильность, искусственный интеллект остается устойчивой силой. Оппенгеймер аналитик Рик Шафер недавно назвал искусственный интеллект «лучшим и безопасным вектором роста» в современном макроклимате. В то время как производители микросхем могут получить краткосрочную выгоду от «введения пошлин», долгосрочные прогнозы остаются осторожными.

Важно отметить, что спрос на чипы, связанные с искусственным интеллектом, продолжает расти. Сокращение экспорта Nvidia может негативно сказаться на продажах в ближайшей перспективе, но глобальная кривая внедрения искусственного интеллекта в целом растет, особенно в сфере периферийных вычислений, робототехники и связи нового поколения.

‍

Прогноз полупроводниковой промышленности: устойчивость в эпоху перемен

Заглядывая в будущее, полупроводниковый сектор находится на перепутье. Временное затруднение Nvidia может в конечном итоге укрепить ее позиции благодаря масштабным инвестициям из США и неослабевающему спросу на чипы искусственного интеллекта компании. Тем временем Intel проводит переориентацию и реструктуризацию, демонстрируя признаки стратегической ясности, которая может окупиться в среднесрочной перспективе.

С наступлением сезона отчетности (о чем сообщают Taiwan Semiconductor (TSMC), Intel и другие компании, основное внимание будет уделяться противопоставлению устойчивости и новым разработкам. Лидирует компания Nvidia, но ей приходится преодолевать трудности, связанные с экспортным контролем и политическими рисками. Intel восстанавливает свою базу, делая ставку на литейные услуги и оптимизацию операций.

На рынке, где торговая тактика Трампа и глобальные амбиции в области искусственного интеллекта сталкиваются друг с другом, новая глава индустрии микросхем связана не только с инновациями. Стратегическая гибкость, геополитическая осведомленность и сроки могут определить, кто будет доминировать в эре интеллектуальных машин.

Технический анализ: покупаете ли вы провалы?

Акции Nvidia колеблются около отметки 112 долларов, и на дневном графике видны признаки восстановления. Стабильный рост индекса RSI на средней линии говорит о низкой динамике и указывает на возможную консолидацию. Цены, остающиеся ниже скользящей средней, указывают на то, что основной тренд все еще нисходящий, если только не произойдет существенного роста цен ниже скользящей средней.

В случае снижения цен потенциальная минимальная цена составит 104,10 долл. США. Если мы увидим значительный рост, мы можем столкнуться с сопротивлением на уровне 120 долларов США, а потенциальная целевая цена составит 130 долларов.

После значительного роста цен на прошлой неделе Intel испытывает значительное давление со стороны продавцов на уровне цен в 19,83 доллара. Цены ниже скользящей средней могут указывать на то, что последнее снижение может продолжить растущую тенденцию. Индикатор RSI, направленный вниз, лишь усиливает эту картину. Если цены продолжат падать, ключевым уровнем цен, на который стоит обратить внимание, станет 19,25 доллара. Если мы увидим рост, цены могут удержаться на уровне 21,00 и 22,40 долларов.

Вы оптимистично настроены на фишки? Вы можете спекулировать на ценовых траекториях NVDA и INTC, используя Дерив MT5 или же Учетная запись Deriv X.