駕馭聯邦儲備的謹慎立場和全球經濟事件

美國聯邦儲備系統於10月31日至11月1日會議的會議紀錄顯示，該行將繼續實施限制性貨幣政策，近期內沒有降息的跡象。 

聯邦公開市場佣金會議紀要 顯示，與會者指出，如果收到的資訊表明實現佣金通貨膨脹目標的進展不足，進一步收緊貨幣政策「將是合適的」。

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這一謹慎姿態導致金價在11月22日星期三跌至每盎司2000美元以下。 儘管如此，金價在一週多的時間內上漲了約3%，這主要是由於市場對美國利率可能在明年開始下降的預期越來越強烈，這是在一系列低於預期的經濟數據之後。

自2023年7月以來暫停加息的聯邦儲備銀行，預計在明年上半年的大部分時間內將維持利率不變。

對全球貨幣的影響：澳元和日元

• 澳元兌美元下跌至約0.655美元，對聯邦儲備的立場以及國內經濟數據作出反應。 澳洲聯邦儲備銀行 (RBA) 於11月將現金利率提高25個基點至4.35%，以應對持續的通貨膨脹，Reserve Bank of Australia。 AUD vs USD 圖表

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• 日元兌美元貶值至148以上，受到聯邦儲備的限制性前景影響。 日本正在專注於即將公佈的製造業和服務業採購經理指數 (PMI) 數據以及通貨膨脹數據，以取得經濟指導。 最近的數據顯示，由於全球需求減弱和國內通貨膨脹上升，日本經濟在第三季度的收縮速度快於預期。 日本銀行仍然致力於寬鬆的政策，並對其收益率曲線控制進行了小幅調整。

投資趨勢：對沖基金和科技股

高盛的一份報告強調，對沖基金擁擠達到了歷史新高，主要是因為對「壯麗七人」科技股的投注增加。 對735家擁有2.4萬億美元總股權的對沖基金的分析顯示，平均有70%的長期投資組合分配給前10名持股。

股市動態

Nvidia，全球最有價值的晶片製造商，在其11月21日星期二的聲明中宣布，其預期收入約為200億美元。 這一數字超過了華爾街平均預測的179億美元。 然而，該公司承認，由於美國的出口限制影響了對中國的銷售，預計在第四季度會有不利影響。 因此，該公司的股價在延長交易中下跌了1.7%。

即將到來的全球經濟事件

• 英國的財政前景：預計在11月22日星期三公佈的英國秋季預算案將為該國在動盪經濟時期的財政策略提供啟示。
  
• 日本的通貨膨脹數據：日本即將於11月23日星期四發佈的消費者物價指數 (CPI) 數據對其貨幣政策和貨幣估值至關重要。 

這對您表示什麼

聯邦儲備對加息的謹慎態度可能會在短期內支援經濟成長，但高通貨膨脹仍然是一個問題。 澳洲聯邦儲備銀行與美聯儲在應對通貨膨脹方面的截然不同策略反映了不同的全球經濟響應。 

由於美國的交易周縮短，市場將於11月23日星期四因假期關閉，這為投資者提供了一個及時的機會，以暫停並重新評估他們的策略和投資組合。 

隨著關鍵經濟事件和市場動態塑造未來幾個月金融市場的動態，我們將持續為您提供資訊。