Kusanifu msimamo wa tahadhari wa Fed na matukio ya kiuchumi ya kimataifa

Kumbukumbu za Baraza la Wawakilishi la Marekani kutoka mkutano wake wa Oktoba 31-Novemba 1 zinaonyesha kuendelea kwa sera yake ya kifedha inayokandamiza, bila dalili za kupunguza viwango vya riba hivi karibuni. 

Kumbukumbu za FOMC zinaonesha kwamba washiriki waliona kuwa kuimarisha zaidi sera ya kifedha ‘kutakuwa na maana’ ikiwa habari inayokuja itaonyesha kwamba maendeleo kuelekea lengo la kuweka mfumuko wa bei wa Kamati hayatoshi.

‍

Msimamo huu wa tahadhari ulisababisha bei za dhahabu kushuka chini ya dola 2,000 kwa uncia mnamo Jumatano, Novemba 22. Licha ya haya, dhahabu imepata takriban 3% ndani ya zaidi ya wiki moja, ikiongozwa na matarajio yanayokua kwamba viwango vya riba vya Marekani vinaweza kuanza kushuka mwakani baada ya mfululizo wa taarifa za kiuchumi zilizokuwa dhaifu kuliko ilivyotarajiwa.

Fed, ambayo imepumzika ongezeko la viwango vya riba tangu Julai 2023, inatarajiwa kwa kiasi kikubwa kudumisha viwango hivyo kwa sehemu kubwa ya nusu ya kwanza ya mwakani.

Athari kwa sarafu za kimataifa: dola la Australia na yen ya Kijapani

• Dola ya Australia ilishuka dhidi ya dola ya Marekani hadi karibu 0.655 USD, ikijibu msimamo wa Fed na data za kiuchumi za ndani. Benki ya Reserve Bank of Australia (RBA) iliongeza kiwango chake cha riba kwa pointi 25 hadi 4.35% mwezi Novemba, ikihusisha na mfumuko wa bei unaoendelea. Kwa kushangaza, RBA imebadilisha mtindo wake, sasa ikionyesha kwamba ongezeko la viwango vijavyo litategemea data zitakazokuja.

‍

• Yen ya Kijapani iliporomoka chini ya 148 kwa dola, ikiongozwa na mtazamo wa kukandamiza wa Fed. Japan inazingatia takwimu za kuja za viwango vya Ununuzi wa Wasimamizi wa Viwanda na Huduma (PMI) na data za mfumuko wa bei kwa mwongozo wa kiuchumi. Data za hivi karibuni zimeonyesha kwamba uchumi wa Japan umeporomoka haraka zaidi kuliko ilivyotarajiwa katika Q3 kutokana na kudorora kwa mahitaji ya kimataifa na mfumuko wa bei wa ndani unaoongezeka. Benki ya Japan inabaki na dhamira ya sera ya urahisi, ikiwa na marekebisho madogo kwenye kudhibiti mwinuko wa mapato yake.

Mwelekeo wa uwekezaji: Fedha za hedging na hisa za teknolojia

Ripoti ya Goldman Sachs inaonyesha kwamba kuongezeka kwa hedging kwa fedha za hedging kumefikia viwango vya juu vya kihistoria, kwa kiasi kikubwa kutokana na kuongezeka kwa kamari kwenye hisa za teknolojia za "Magnificent 7". Analizi ya fedha 735 za hedging zikiwa na asilimia 2.4 trilioni za USD katika nafasi za hisa ghafi inaonyesha kugawanywa kwa wastani wa asilimia 70 ya portfolio yao ya muda mrefu kwa hisa zao 10 bora.

Wahamaji wa soko la hisa

Nvidia, mtengenezaji mwenye thamani zaidi wa chips duniani, alitangaza mapato yanayotarajiwa ya takriban dola bilioni 20 kwa kipindi hiki katika taarifa yake ya Jumanne, Novemba 21. Kipimo hiki kilizidi makadirio ya wastani ya Wall Street ya dola bilioni 17.9. Hata hivyo, kampuni hiyo ilikiri athari inayotarajiwa kuwa mbaya katika Q4 kutokana na vizuizi vya usafirishaji vya Marekani vinavyoathiri mauzo yake nchini China. Matokeo yake, hisa za kampuni hiyo zilianguka kwa 1.7% katika biashara iliyoongezwa.

Matukio yajayo ya kiuchumi duniani

• Mtazamo wa kifedha wa Uingereza: Taarifa ya Autumn ya Uingereza Jumatano, Novemba 22, inatarajiwa kutoa mwangaza juu ya mikakati ya kifedha ya nchi wakati wa nyakati ngumu za kiuchumi.
  
• Data ya mfumuko wa bei wa Japani: Kutolewa kwa data ya Kielelezo cha Bei za Walaji (CPI) ya Japani mnamo Alhamisi, tarehe 23 Novemba, ni muhimu kwa sera zake za kifedha na thamani za sarafu. 

Hii ina maana gani kwako

Msimamo wa tahadhari wa Fed kuhusu ongezeko la viwango vinaweza kusaidia ukuaji wa kiuchumi katika kipindi cha karibu, lakini mfumuko wa bei wa juu unabaki kuwa wasiwasi. Mikakati tofauti ya RBA na Fed katika kukabiliana na mfumuko wa bei inaakisi majibu tofauti ya kiuchumi duniani. 

Wiki iliyoshindwa ya biashara nchini Marekani, huku masoko yakiwa yamefungwa mnamo Alhamisi, tarehe 23 Novemba, kwa likizo, inatoa fursa nzuri kwa wawekezaji kupumzika na kutathmini mikakati na pochi zao. 

Tutakufahamisha wakati tukio muhimu la kiuchumi na maendeleo ya soko yanashape mienendo katika masoko ya kifedha katika miezi ijayo.