驾驭美联储的谨慎立场和全球经济事件

美国联邦储备委员会在10月31日至11月1日会议的纪要显示其限制性货币政策将继续推行，近期没有降低利率的迹象。 

FOMC会议记录显示，与会者注意到，如果收到的信息表明朝着委员会的通胀目标进展不足，进一步收紧货币政策“是合适的”。

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这种谨慎的立场导致黄金价格在11月22日星期三跌破每盎司2000美元。 尽管如此，黄金在一周多的时间里上涨了约3%，这是由于市场对美国利率在明年可能会下降的预期正在上升，而此前一系列经济数据低于预期。

自2023年7月以来暂停加息的美联储预计在明年的上半年大部分时间内会保持利率不变。

对全球货币的影响：澳大利亚元和日元

• 澳大利亚元兑美元下跌至约0.655美元，反应了美联储的立场和国内经济数据。 11月，澳大利亚储备银行 (RBA)将现金利率提高了25个基点，达到了4.35%，以应对持续的通胀问题。 有趣的是，RBA改变了其语调，现在表示未来的加息将取决于即将公布的数据。

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• 受美联储紧缩前景的影响，日元贬值至每美元超过148。 日本正关注即将发布的制造业和服务业采购经理人指数（PMI）数据及通货膨胀数据以获取经济指导。 最近的数据揭示，日本经济在第三季度收缩的速度超过预期，这主要是由于全球需求放缓和国内通胀上升。 日本银行仍然致力于宽松政策，并对收益率曲线控制进行小幅调整。

投资趋势：对冲基金与科技股

高盛报告强调，对冲基金的拥挤达到了历史新高，这主要是由于对"壮丽七侠"科技股的投注增加。 对735个对冲基金的分析显示，这些基金的股票总头寸达到2.4万亿美元，平均70%的长期投资组合分配给前十个持股。

股市动向

​​Nvidia，全球最有价值的芯片制造商，在11月21日的声明中宣布，预计本期收入约为200亿美元。 这一数字超出了华尔街平均预测的179亿美元。 然而，该公司承认，由于美国出口限制影响了对中国的销售，其在第四季度预计会受到不利影响。 因此，该公司的股票在盘后交易中下跌了1.7%。

即将到来的全球经济事件

• 英国的财政前景：预计11月22日星期三的英国秋季预算案将阐明在动荡经济时期该国的财政战略。
  
• 日本的通货膨胀数据：日本将于11月23日（星期四）发布的居民消费价格指数（CPI）数据对于其货币政策和货币估值至关重要。 

这对您意味着什么

美联储对加息的谨慎态度可能在短期内支持经济增长，但高通胀仍然是个问题。 澳大利亚储备银行和美联储在应对通货膨胀方面的不同策略反映了全球经济的不同反应。 

美国的缩短交易周，市场将在11月23日（星期四）因假期关闭，为投资者提供了一个适时的机会以暂停并重新评估他们的策略和投资组合。 

在接下来的几个月中，我们将及时向您通报关键经济事件和市场发展的动态。