EUR/USD পূর্বাভাস: ইউরোজোনের পুনরুদ্ধারের পরে এই জুটি কি বেড়ে উঠতে পারে?
দুই বছরেরও বেশি সময় ধরে জার্মানির সবচেয়ে শক্তিশালী বেসরকারী খাতের সম্প্রসারণের নেতৃত্বে অক্টোবরে ইউরোজোনের ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপ 17 মাসের সর্বোচ্চ অবস্থায় উঠেছে, অন্যদিকে মুদ্রাস্ফীতি ইসিবি হার কাটতে বিরতি দেয় এবং ফেডারেল রিজার্ভ সহজ হওয়ার প্রস্তুতি নিয়ে, ব্যবসায়ীরা স্বল্প মেয়াদে ইউরো/ইউএসডি 1.20 এর দিকে আরোহণের সুযোগ দেখেন।
যাইহোক, সমাবেশটি সীমাবদ্ধতার মুখোমুখি হচ্ছে: ফ্রান্সের দুর্বলতা, ব্যবসায়িক আত্মবিশ্বাসের স্লাইডিং এবং ব্লক জুড়ে অসম বৃদ্ধি বলছে যে পুনরুদ্ধার ব্রেকআউ
মূল টেকওয়ে
- হামবুর্গ কমার্শিয়াল ব্যাংক (এইচসিওবি) ফ্ল্যাশ ইউরোজোন কম্পোজিট, ক্রয় ম্যানেজারের সূচক (পিএমআই) অক্টোবরে বেড়ে 52.2 এ দাঁড়িয়েছে, যা এর সরাসরি 10 তম মাস সম্প্রসারণ এবং 2024 সালের মাঝামাঝি থেকে সর্বোচ্চ।
- জার্মানির পরিষেবাদির নেতৃত্বাধীন পুনরুদ্ধার এই অঞ্চলের বৃদ্ধিকে চালিত করেছিল, অন্যদিকে ফ্রান্স পূর্বাভাসের চেয়ে দ্রুত সংকুচিত হয়েছিল,
- মুদ্রাস্ফীতির চাপ মাঝারি রয়ে গেছে, পরিষেবার দাম কিছুটা বেড়েছে তবে ইসিবির দীর্ঘমেয়াদী
- ইসিবি ফেডের আসন্ন 25 বিপিএস কাটের বিপরীতে হার ধরে রাখবে বলে আশা করা হচ্ছে, যা ডলারকে দুর্বল করতে পারে।
- শক্তিশালী তথ্য সত্ত্বেও, ব্যবসায়ের আত্মবিশ্বাস পাঁচ মাসের সর্বনিম্ন অবস্থায় পড়েছে, যা ইঙ্গিত দেয় যে সংস্থাগুলি
- EUR/USD 1.1650 এর কাছাকাছি ট্রেড করে, যা আর্থিক বিভ্রান্তি দ্বারা সমর্থিত তবে ভঙ্গুর অনুভূতি এবং অসম বৃদ্ধির দ্বারা পরি
ইউরোজোন পিএমআই ডেটা: অর্থনৈতিক ক্রিয়াকলাপ 17 মাসের সর্বো
ইউরোজোন অর্থনীতি Q4 এর শুরুতে অপ্রত্যাশিতভাবে দ্রুত হয়েছিল। এস অ্যান্ড পি গ্লোবাল দ্বারা সংকলিত এইচসিওবি ফ্ল্যাশ ইউরোজোন কম্পোজিট পিএমআই অক্টোবরে সেপ্টেম্বরে 51.2 থেকে 52.2 এ উঠেছে, যা 51.0 এর সর্বসম্মত অনুমানের অনেক বেশি। 50 এর উপরে রিডিং বৃদ্ধিকে নির্দেশ করে, যা সম্প্রসারণের ধারাবাহিক দশম মা
নতুন অর্ডারগুলি ২½ বছরে তাদের দ্রুততম গতিতে বৃদ্ধি পেয়েছে, যা ব্যবসায়ের গতির নবায়ন করার পরামর্শ
“অক্টোবরের ফ্ল্যাশ পিএমআইগুলি পরামর্শ দেয় যে ইউরো-জোনের অর্থনীতি ত্রৈমাসিকের শুরুতে গতি অর্জন করতে পারে।”
- অ্যাড্রিয়ান প্রিটজোন, ক্যাপিটাল ইকোনমিক্স
জার্মানি ছিলেন উল্লেখযোগ্য অভিনেতা। পরিষেবাদির ক্রিয়াকলাপে শক্তিশালী বৃদ্ধির কারণে চালিত এটির বেসরকারী খাত 2023 সালের প্রথম দিকে এর সবচেয়ে শক্তিশা এটি মুদ্রা বাজারে ইউরোকে উত্সাহ দিয়েছে এবং আশাবাদকে পুনরুজ্জীবিত করেছে যে ইউরোপের বৃহত্তম অর্থনীতি একটি বিস্তৃত
তবে ফ্রান্স আলাদা ছবি আঁকেছে। রাজনৈতিক উত্তেজনা এবং আর্থিক অনিশ্চয়তার মধ্যে পণ্য ও পরিষেবার চাহিদা দুর্বল হওয়ায় এর পিএমআই গভীর সংকোচনে
এই উন্নয়নগুলি বিশ্লেষণ করে ব্যবসায়ীদের জন্য ডেরিভ এমটি 5, পিএমআই পরিসংখ্যানগুলি Q4 এর মাধ্যমে EUR/USD ট্রেন্ডকে প্রভাবিত করার সম্ভাবনা অর্থনৈতিক গতির একটি স্পষ্ট সূচক হিসাবে কাজ করে।
ইসিবি সুদের হারের সিদ্ধান্ত: মুদ্রাস্ফীতি স্থির হওয়ার কারণে লাইন ধরে
পরিষেবা খাতে মুদ্রাস্ফীতি মাঝারি রয়ে গেছে, মূল্য বৃদ্ধি ইসিবির দীর্ঘমেয়াদী গ হামবুর্গ বাণিজ্যিক ব্যাংকের প্রধান অর্থনীতিবিদ সাইরাস ডি লা রুবিয়া বলেছেন, তথ্যগুলি “আরও সুদের হার হ্রাস বাস্তবায়ন না করার ইসিবির অবস্থানকে নিশ্চিত করে।”
কেন্দ্রীয় ব্যাংককে ব্যাপকভাবে তার স্বাচ্ছন্দ্য চক্রের অবসান ঘটায় দেখা যায়, মুদ্রাস্ফীতি 2% এর প্রায়। বিপরীতে, মার্কিন ফেডারেল রিজার্ভ বছরে 3.% সেপ্টেম্বর সিপিআই প্রত্যাশার চেয়ে নরম সিপিআই অনুসরণ করে এই সপ্তাহে 25 বিপিএস হার হ্রাস করবে বলে আশা করা হচ্ছে। কোর সিপিআই আগস্টে 3.1% থেকে 2.9% হ্রাস পেয়েছে, এটি একটি ডভিশ শিফটে বেটগুলিকে শক্তিশালী করেছে।
এই নীতি বিভ্রান্তি - ইসিবি স্থিতিশীল, ফেড সহজতর - ইউরোর জন্য অনুকূল শর্ত তৈরি করে, বিশেষত যেহেতু মার্কিন ডলার সূচক (ডিএক্সওয়াই) 99.00 এর কাছাকাছি ট্রেড করে, যা মাসের মধ্যে সর্বনিম্
রিবাউন্ড সত্ত্বেও আত্মবিশ্বাস
শিরোনাম তথ্য মুগ্ধ হলেও অন্তর্নিহিত অনুভূতি দুর্বল
- ব্যবসায়ের আত্মবিশ্বাস পাঁচ মাসের নিম্নতম অবস্থায় নেমে এসেছে, যা দেখায় যে সংস্থাগুলি চাহিদা
- অক্টোবরে কর্মসংস্থান আবার বেড়েছে, ২০২৪ সালের জুন থেকে দ্রুততম গতিতে পরিষেবা নিয়োগের সাথে।
- উৎপাদন কর্মসংস্থান অবশ্য চার মাসের মধ্যে দ্রুততম গতিতে হ্রাস পেয়েছে, যা খাত জুড়ে অসম চাহিদা তুলে ধরে।
অপারেটিং খরচ ধীর গতিতে বৃদ্ধি পেয়েছে, তবুও বিক্রয় মূল্য বেশি হয়েছিল, যা হালকা মুদ্রাস্ফীতির চাপের পরামর্শ দেয় তবে অতিরিক্ত গর এই গতিশীল - ক্রমবর্ধমান ক্রিয়াকলাপ, তবে নিম্ন আত্মবিশ্বাস - পরামর্শ দেয় যে নতুন অর্ডার বৃদ্ধি শীতল হলে বর্তমান রিবাউন্ড গতি হারা
মার্কিন কারণসমূহ: ফেডের হ্রাস এবং ডলার
নরম সিপিআই প্রিন্টের পরে মার্কিন ডলার সূচক (ডিএক্সওয়াই) 99.00 এর নিচে পড়েছে, যা 25-বেসিস-পয়েন্ট ফেডের হার হ্রাসের জন্য বিনিয়োগকারীদের প্রত্যাশা ফেডের সহজতর পক্ষপাত ইসিবির বিরতির সাথে তীব্র বিপরীত, ফলন হ্রাস করে ছড়িয়ে ইউরোর পক্ষে
ভূ-রাজনৈতিক উন্নয়নগুলি আরও একটি টাইলওয়
- কুয়ালালামপুরে যুক্তরাষ্ট্র-চীন বাণিজ্য আলোচনা শুল্কের উদ্বেগ কমেছে, ওয়াশিংটন ১০০% আমদানি শুল্কের হুমকি
- চীনের বিরল পৃথিবীর রপ্তানি বিধিনিষেধ এবং মার্কিন সয়াবিনের প্রত্যাশিত ক্রয় বৈশ্বিক ঝুঁকির অনুভূতি উন্নত
এই কারণগুলি টানা চারটি সেশনের জন্য EUR/USD উচ্চতর দিতে সহায়তা করেছে, এখন 1.1630 এর কাছাকাছি ট্রেড করা হয়েছে।
EUR/USD বাজারের দৃষ্টিভঙ্গি: 1.20 বা বিবর্ণ?
বুলিশ কেস:
- শক্তিশালী জার্মান পরিষেবাগুলির বৃদ্ধি এবং 17 মাসের উচ্চ পিএমআইগুলি বিস্তৃত পুনরুদ্ধার
- ইসিবির হারের স্থিতিশীলতা নরম ডলারের বনাম ইউরো ফলনকে
- মার্কিন হ্রাস মুদ্রাস্ফীতি এবং ডভিশ ফেডের নীতি ট্রান্সআটলান্টিক হারের
- বাণিজ্য কূটনীতি থেকে ইতিবাচক অনুভূতি ইউরোকে সমর্থন করে ঝুঁকিপূর্ণ
বিয়ারিশ কেস:
- ফ্রান্সের দুর্বলতা এবং ইউরোপের রাজনৈতিক অস্থিরতা আত্মবিশ্বাসের
- একটি ভঙ্গুর উত্পাদন খাত এবং ধীর ধীর নতুন অর্ডার অনুসরণ সীমাবদ্ধ করতে পারে।
- যদি মার্কিন ডেটা পুনরুদ্ধার পায় বা ফেড আরও কাটতে সতর্কতা দেয় তবে ডলারের শক্তি ফিরে আসতে পারে।
বেশিরভাগ বিশ্লেষকরা ইউরো/ইউএসডি 1.16 এর উপরে সমর্থিত দেখেন, 1.18-1.20 সহ দীর্ঘমেয়াদী প্রতিরোধ হিসাবে। 1.20 এর উপরে টেকসই গতির প্রয়োজন সম্ভবত জার্মান আউটপারফরম্যান্সের ধারাবাহিকতা এবং ইউরোজোনের বৃদ্ধি বিস্তৃত ভিত্তিক
EUR/USD প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ
ইউরো/ইউএসডি 1.1870 প্রতিরোধ এবং 1.1566 সমর্থনের মধ্যে রেঞ্জ-বাঁধে রয়েছে, মূল্য মিড-বোলিঙ্গার ব্যান্ড এবং এর কাছাকাছি আসে আরএসআই 58 এর প্রায় সমতল, নিরপেক্ষ গতির সংকেত দেয়।
সংকীর্ণতা বোলিংগার ব্যান্ড বিবর্ণ ইঙ্গিত দেয় অনিশ্চয়তা এবং ব্রেকআউটের সম্ভাবনা। 1.1728 এর উপরে একটি অগ্রসর হওয়া 1.1870 এর দিকে পুনর্নবীকৃত ক্রয়ের আমন্ত্রণ জানাতে পারে, অন্যদিকে 1.1566 এর নিচে নেমে যাওয়া আরও বিক্রয় ততক্ষণ পর্যন্ত, এই জুটি পাশপাশে বাণিজ্য করার সম্ভাবনা রয়েছে, ব্যবসায়ীরা পরবর্তী দিকনির্দেশক সংকেত হিসাবে আরএসআই ব্রেকআউট বা ব্যান্ড সম্প্রসারণের জন্য নজর রাখেন।
EUR/USD বিনিয়োগের প্রভাব
ব্যবসায়ী এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য, EUR/USD এর ঝুঁকির ভারসাম্য স্বল্প মেয়াদে উপরে ঝুঁকিতে থাকে তবে ভঙ্গুর থাকে।
- স্বল্পমেয়াদী কৌ 1.1600 এর কাছাকাছি ডুপ কেনা 1.1850-1.20 এর দিকে উল্টো দিতে পারে যদি ফেডের দুশ্চিন্তা অব্যাহত থাকে এবং ইউরোজোনের ডেটা টেকসই গতি নিশ্চিত করে।
- মধ্যমেয়াদী পজিশনিং: সতর্কতা প্রয়োজনীয়; যদি ব্যবসায়ের অনুভূতি পুনরুদ্ধার করতে ব্যর্থ হয় বা জার্মান শক্তি বিবর্তিত হয় তবে EUR/USD 1.1550 এর দিকে পিছিয়ে যেতে পারে।
- ম্যাক্রো প্রসঙ্গ: ইসিবির অবিচ্ছিন্ন নীতি এবং জার্মানির পুনরুদ্ধার ফেডের নরম অবস্থানের সাথে বিপরীত - Q4 এ ইউরো স্থিতিস্থাপকতার জন্য অনুকূল পরিবেশ তৈরি করে।
- রাজনৈতিক পর্যবেক্ষণ পয়েন্ট: ফ্রান্সের বাজেটের উত্তেজনা এবং যুক্তরাষ্ট্র-চীন বাণিজ্যের অগ্রগতিতে যে কোনও ব্যাঘাত দ্রুত ইউরোর আশাবাদকে
ব্যবহার করা ডেরিভের ট্রেডিং ক্যালকুলেটর পজিশনে প্রবেশের আগে মার্জিন এবং পিপ মান অনুমান করতে সহায়তা করে, যা EUR/USD এর মতো অস্থির মুদ্রা জোড়ার চারপাশে ঝুঁকি পরিচালনা করার
উদ্ধৃত পারফরম্যান্স পরিসংখ্যানগুলি ভবিষ্যতের পারফরম্যান্সের গ্যারা
