Rollover — Was sind Rollovers und wie wirken sie sich auf den Forex Handel aus?

Um zu verstehen, was Währungspaar-Rollover sind, müssen Sie zunächst die Essenz des CFD-Forex Handels verstehen. Dabei wird über die Preisbewegungen von Währungspaaren spekuliert, ohne die Währungen tatsächlich zu besitzen. CFD-Trader können Hebel nutzen, der im Wesentlichen als Darlehen von einem Forex-Broker fungiert, um größere Positionen mit einer kleineren Kapitalanlage zu steuern. 

Beim Handel mit Forex-Paaren wird eine Währung gekauft, während die andere gleichzeitig verkauft wird. Wenn Sie beispielsweise EUR/USD kaufen, leihen Sie im Wesentlichen (und verkaufen dann) US-Dollars, um Euros auf Ihrem Konto zu kaufen und zu halten.

Somit führen CFDs das Konzept ein, mit geliehenen Mitteln zu handeln, was wiederum Zinskosten mit sich bringt.

In diesem Leitfaden werden wir behandeln:

• Was Forex-Rollovers sind
• Wie man Rollorraten berechnet
• Handelsstrategien zur Optimierung von Rollovers
• MT5 Swap-freie Konten

Was ist ein Rollover im Forex Handel?

Rollovers, auch bekannt als Swap-Gebühren oder Übernachtzins, sind Kosten, denen Trader gegenüberstehen, wenn sie CFD-Positionen über Nacht halten. Sie werden erhoben, um den Broker für die während der Bereitstellung der erforderlichen Kredite und Hebel für Trader entstandenen Zinskosten zu entschädigen.

Auf dem Forexmarkt hängen diese Gebühren von der Zinsdifferenz zwischen den am Handelspaar beteiligten Währungen ab. Wenn Sie eine Währung mit einem höheren Zinssatz im Vergleich zu der, die Sie verkaufen, kaufen, erhalten Sie einen Kredit. Umgekehrt, wenn der Zinssatz der Währung, die Sie kaufen, niedriger ist als der der Währung, die Sie verkaufen, werden Sie mit einer Rollover-Gebühr belastet.

Wie man Rolloversätze berechnet

Trader können Swap-Gebühren mithilfe von Derivs Swap-Rechner berechnen, der auf der Größe des Handels (Volumen), der Vertragsgröße (Forex beträgt 100.000), dem Punktwert/Ziffern des Währungspaares (0.00001 oder 0.001) und vor allem dem Unterschied der Zinssätze zwischen den beiden Währungen des Handels (Swap-Rate) basiert:

Swapgebühr = Volumen × Vertraggröße × Punktwert × Swapsatz

Nehmen wir an, Sie möchten zwei Lots EUR/USD mit einer Swap-Rate von -0.12 über Nacht offen halten. 

Sie werden mit einer Swap-Gebühr von 0,24 USD belastet, um die Position über Nacht offen zu halten. Es ist auch wichtig zu beachten, dass sich die Swap-Gebühr mittwochs verdreifacht, um die Wochenendtage abzudecken, an denen der Forexmarkt geschlossen ist. Für Mittwoch-Rollovers können Sie dabei eine Gebühr von 0,72 USD anstelle der üblichen 0,24 USD erwarten.

Sie können die Swap-Raten bestimmter Forex-Währungspaare auf unserer Handelspezifikationsseite überprüfen.

Handelsstrategien zur Optimierung von Rollovers

Eine Strategie besteht darin, entweder Währungspaare mit positiven Zinsdifferenzen wie USD/JPY zu kaufen oder Paare mit negativen Zinsdifferenzen wie USD/MXN zu verkaufen. Dies führt dazu, dass Sie Rollover-Gebühren verdienen, anstatt sie zahlen zu müssen. Da die Möglichkeit, diesen „Carry“ zu verdienen, besonders attraktiv ist, sind diese Positionen in der Regel sehr überfüllt und anfällig für Volatilität und starke Umkehrungen, die zu einem Stop-Out führen können.

Andererseits möchten Trader, die Short-Positionen in Paaren mit positiven Zinsdifferenzen oder Long-Trades in Paaren mit negativen Zinsdifferenzen haben, möglicherweise eine kurzfristige, intraday Handelsstrategie übernehmen und ihre Positionen in diesen Paaren vor dem täglichen Rollover schließen, insbesondere an Mittwochen, um zu vermeiden, dass sie die dreifache Swap-Gebühr zahlen müssen. 

MT5 Swap-freies Konto

Für Trader, die Swap- und Rollover-Gebühren vollständig vermeiden möchten, bietet Deriv die Möglichkeit, ein MT5 Swap-freies Konto zu eröffnen. Diese Konten halten sich an die islamischen Finanzprinzipien, die die Erhebung oder den Erhalt von Zinsen verbieten. 

Insgesamt können Trader, die die Mechanik von Rollovers und Zinsdifferenzen verstehen, ihre Forex-Positionen so strukturieren, dass sie von der Erzielung von Swap-Gebühren profitieren oder gezahlte Gebühren minimieren. Eine sorgfältige Planung von Ein- und Ausstiegen sowie der Zeit im Zusammenhang mit Rollovers sind Schüsselelemente einer effektiven, gebührenreduzierenden Forex-Handelsstrategie. Während es entscheidend ist, die Rollover-Kosten zu verwalten, ist es für Forex-Trader auch wichtig, andere Risikomanagement-Handelsstrategien zu berücksichtigen.

Sie können hier ein Demokonto oder ein Live-Handelskonto bei Deriv eröffnen, um zu erkunden, wie Rollover-Raten in Forex-Paaren funktionieren.