Rollover - Qué son los rollovers y cómo afectan el trading de forex

Para comprender qué son los rollovers de pares de divisas, el primer paso es entender la esencia del trading de CFD en forex, que implica especular sobre los movimientos de precios de los pares de divisas sin realmente poseer las divisas. Los traders de CFD pueden utilizar apalancamiento, que actúa esencialmente como un préstamo de un bróker de forex, para controlar posiciones más grandes con una menor inversión de capital. 

Al operar con pares de divisas, una divisa se compra mientras que la otra se vende simultáneamente. Por ejemplo, al comprar EUR/USD, esencialmente estás pidiendo prestados (y luego vendiendo) dólares estadounidenses para comprar y mantener euros en tu cuenta.

Así, los CFD introducen el concepto de operar con fondos prestados, lo que a su vez genera cargos por intereses.

En esta guía, cubriremos:

• Qué son los rollovers en forex
• Cómo calcular las tasas de rollover
• Estrategias de trading para optimizar los rollovers
• Cuentas sin swaps de MT5

¿Qué es un rollover en el trading de forex?

Los rollovers, también conocidos como tasas swap o intereses por posiciones nocturnas, son costos que los traders enfrentan cuando mantienen posiciones de CFD abiertas durante la noche. Se cobran para compensar al bróker por los costos de intereses incurridos al proporcionar el préstamo y el apalancamiento necesarios a los traders.

En el mercado de forex, estas tasas dependen del diferencial de tasas de interés entre las divisas involucradas en el par de trading. Cuando compras una divisa con una tasa de interés más alta en comparación con la que vendes, recibes un crédito. Por el contrario, si la tasa de interés de la divisa que compras es más baja que la que vendes, incurrirás en una tasa de rollover.

Cómo calcular las tasas de rollover

Los traders pueden calcular las tasas swap utilizando el calculador de swap de Deriv, que se calcula en función del tamaño de la operación (volumen), el tamaño del contrato (forex es 100,000), el valor del punto/dígitos del par de divisas (0.00001 o 0.001), y lo más importante, la diferencia en las tasas de interés entre las dos divisas de la operación (tasa swap):

Cargo por swap = volumen × tamaño del contrato × valor del punto × tasa swap

Por ejemplo, supongamos que deseas mantener dos lotes de EUR/USD con una tasa swap de -0.12 abierta durante una noche. 

Se te cobrará una tasa de swap de 0.24 USD por mantener la posición abierta durante una noche. También es importante estar al tanto de que los miércoles, la tasa de swap es triple para cubrir los días de fin de semana cuando el mercado de forex está cerrado. Por lo tanto, para los rollovers del miércoles, utilizando el ejemplo anterior, podrías enfrentarte a un cargo de 0.72 USD en lugar de los habituales 0.24 USD.

Puedes consultar las tasas de swap de pares de divisas específicos en nuestra página de especificaciones de trading.

Estrategias de trading para optimizar los rollovers

Una estrategia es comprar pares de divisas con diferenciales de tasas de interés positivos como USD/JPY o vender pares con diferenciales de tasas de interés negativos como USD/MXN. Esto resulta en ganar tasas de rollover en lugar de tener que pagarlas. Sin embargo, debido a la atractividad de ganar este 'carry', estas posiciones suelen estar muy concurridas y son susceptibles a la volatilidad y reversos bruscos que podrían detener las posiciones.

Por otro lado, los traders que tienen posiciones cortas en pares con diferenciales de tasas de interés positivos o posiciones largas en pares con diferenciales de tasas de interés negativos, pueden querer adoptar una estrategia de trading intradía a corto plazo y cerrar sus posiciones en estos pares antes del rollover diario, particularmente los miércoles para evitar ser cobrado con la tarifa swap triple. 

Cuenta sin swaps de MT5

Para los traders que buscan evitar completamente las tarifas de swap y rollover, Deriv ofrece la opción de abrir una cuenta sin swaps de MT5. Estas cuentas se adhieren a los principios de las finanzas islámicas que prohíben el cobro o la recepción de intereses. 

En general, los traders que entienden la mecánica de los rollovers y los diferenciales de tasas de interés pueden estructurar sus posiciones en forex para aprovechar las tarifas de swap ganadas o minimizar cualquier tarifa pagada. Planificar cuidadosamente las entradas, salidas y el tiempo alrededor de los rollovers son elementos clave de una estrategia de trading en forex efectiva para reducir tarifas. Si bien gestionar los costos de rollover es esencial, también es crucial que los traders de forex consideren otras estrategias de gestión de riesgos en trading.

Puedes abrir una cuenta demo o de trading en vivo con Deriv aquí para explorar cómo funcionan las tasas de rollover en los pares de forex.