轉倉 - 轉倉是什麼及其如何影響外匯交易

要理解貨幣對的轉倉是什麼，第一步是理解 CFD 外匯交易的本質，這涉及到對貨幣對的價格變動進行投機，而不需要實際擁有這些貨幣。 CFD 交易者可以利用槓桿，這基本上相當於向外匯經紀商借款，以較小的資本投資來控制更大的頭寸。 

在交易外匯對時，一種貨幣被購買的同時，另一種貨幣被賣出。 例如，當購買 EUR/USD 時，您基本上是在借取 (然後出售) 美元來購買並持有您的帳戶中的歐元。

因此，CFD 引入了用借款資金進行交易的概念，這反過來又帶來了利息費用。

在本指南中，我們將涵蓋：

• 什麼是外匯轉倉
• 如何計算轉倉利率
• 優化轉倉的交易策略
• MT5 免換倉帳戶

外匯交易中的轉倉是什麼？

轉倉，又稱為掉期費或過夜持倉利息，是當交易者在過夜保持 CFD 預單時所面臨的成本。 它們的收取是為了補償經紀商在為交易者提供必要的借款和槓桿時所產生的利息成本。

在外匯市場中，這些費用取決於所涉及交易對中的貨幣之間的利率差異。 當你購買的貨幣利率高於你出售的貨幣時，你會收到信用。 相反，如果你購買的貨幣的利率低於你出售的貨幣，你將承擔轉倉費。

如何計算展期費率

交易者可以使用 Deriv 的 掉期計算器來計算交易費用，該計算器根據交易的規模 (交易量) ，合約大小 (外匯為 100,000) ，貨幣對的點值/位數 (0.00001 或 0.001) ，最重要的是交易兩種貨幣之間的利率差 (掉期率) 計算出來：

掉期費用 = 交易量 × 合約大小 × 積分價值 × 掉期率

例如，假設你想在晚上保持兩手的 EUR/USD，掉期利率為 -0.12。 

您將收取 0.24 美元的掉期費，以保持頭寸保持開放一晚。 同樣重要的是要注意的是，週三，掉期費用為三倍，以涵蓋外匯市場關閉的週末日。 因此，在星期三的轉倉中，使用上述示例，你可能面臨 0.72 美元的費用，而不是通常的 0.24 美元。

你可以在我們的 交易規範頁面 檢查具體外匯貨幣對的掉期利率。

優化展期的交易策略

一種策略是購買利率差為正的貨幣對，如 USD/JPY，或賣出利率差為負的貨幣對，例如 USD/MXN。 這樣可以賺取轉倉費，而不是支付它們。 然而，因為這種 "持有" 的吸引力，這些頭寸通常非常擁擠，容易受到波動和尖銳的反轉影響，可能會令持倉平倉。

另一方面，如果交易者以正利率差異為單位，或者對具有負利率差異的貨幣對的長倉交易，可能希望採用短期的日內交易策略，並在每日轉讓前關閉這些貨幣對中的頭寸，尤其是在星期三，以避免收取三重掉期費用。 

MT5 免換倉帳戶

對於希望完全避免掉期和轉讓費用的交易者，Deriv 提供了開設 MT5 swap-free 帳戶的選項。 這些帳戶遵循伊斯蘭金融原則，禁止收取或收取利息。 

總體而言，了解轉倉和利率差異的機制的交易者可以結構化他們的外匯頭寸，以利用賺取掉期費用或最小化任何支付的費用。 仔細計劃進入、退出和轉倉的時間是有效的減費外匯交易策略的關鍵要素。 雖然管理轉倉成本是必要的，但外匯交易者還必須考慮其他 風險管理交易策略。

你可以在 Deriv 這裡 開設模擬或實盤交易帳戶，以探索外匯對中轉倉利率的工作方式。