展期 - 什么是展期以及它们如何影响外汇交易

为了理解货币对的展期，第一步是了解 CFD 外汇交易的本质，即在不实际拥有货币的情况下，投机货币对的价格变动。 CFD 交易者可以利用杠杆，这基本上充当外汇经纪人的贷款，以较小的资本投资控制更大的头寸。 

在交易外汇对时，一种货币被购买，而另一种货币则同时被出售。 例如，当购买 EUR/USD 时，本质上您是在借入（然后出售）美元，以买入并持有您账户中的欧元。

因此，CFD 引入了使用借入资金进行交易的概念，从而引入利息费用。

在本指南中，我们将涵盖：

• 什么是外汇展期
• 如何计算展期利率
• 优化展期的交易策略
• MT5 Swap-free 账户

外汇交易中的展期是什么？

展期，也称为掉期费或隔夜头寸利息，是交易者在保持 CFD 头寸过夜时面临的费用。 它们的收费是为了补偿经纪商在向交易者提供所需的借贷和杠杆时所产生的利息成本。

在外汇市场，这些费用取决于交易对中相关货币的利率差异。 当你购买的货币与出售的货币相比，利率较高时，你会获得信用。 相反，如果你购买的货币利率低于出售的货币，你将会产生展期费用。

如何计算展期费率

交易者可以使用 Deriv 的 掉期计算器 来计算掉期费用，该费用是根据交易规模（交易量）、合约大小（外汇为 100,000）、货币对的点值/数字（0.00001 或 0.001）以及最重要的，交易两种货币之间的利率差（掉期利率）计算的：

掉期费用 = 成交量 × 合约规模 × 点值 × 掉期率

例如，假设您想保持两个 EUR/USD 的头寸，掉期利率为 -0.12，持续一夜。 

你将被收取 0.24 美元的掉期费，以保持头寸开放一夜。 还需要注意的是，在周三，掉期费用是三倍，以覆盖外汇市场关闭期间的周末天数。 因此，在周三的展期中，使用上述示例，你可能面临 0.72 美元的费用，而不是通常的 0.24 美元。

您可以在我们的 交易规范页面上查看特定外汇货币对的掉期汇率。

优化展期的交易策略

一种策略是购买如 USD/JPY 的正利差货币对，或出售如 USD/MXN 的负利差货币对。 这将导致获得展期费用，而不必支付它们。 然而，由于吸引获得这种“套息”，这些头寸通常非常拥挤，容易受到波动和急剧反转的影响，从而停止头寸。

另一方面，对于在具有正利差的货币对中持有空头头寸或在具有负利差的货币对中持有多头头寸的交易者，可能想要采用短期的日内交易策略，并在每日过夜前平仓，特别是在周三，以避免被收取三倍的掉期费用。 

MT5 Swap-free 账户

对于希望完全避免掉期费和展期费用的交易者，Deriv 提供了开设 MT5 swap-free 账户的选项。 这些账户遵循伊斯兰金融原则，禁止收取或支付利息。 

总的来说，理解展期和利率差异机制的交易者可以构建外汇头寸，以利用获得掉期费用或最小化支付的费用。 仔细规划进出点以及展期的时间是有效减少费用的外汇交易策略的关键元素。 虽然管理展期成本很重要，但外汇交易者还必须考虑其他 风险管理交易策略。

您可以在此 开设 Deriv 的模拟或真实交易账户，以探索外汇对中的展期利率是如何运作的。