Rollover - Cosa sono i rollover e come influenzano il trading forex

Per comprendere cosa siano i rollover delle coppie di valute, il primo passo è capire l'essenza del trading forex CFD, che coinvolge la speculazione sulle fluttuazioni dei prezzi delle coppie di valute senza possedere effettivamente le valute. I trader CFD possono utilizzare la leva, che essenzialmente funge da prestito da un broker forex, per controllare posizioni maggiori con un investimento di capitale ridotto. 

Quando si scambiano coppie forex, una valuta viene comprata mentre l'altra viene venduta simultaneamente. Ad esempio, comprando EUR/USD, essenzialmente stai prendendo in prestito (e poi vendendo) dollari statunitensi per acquistare e mantenere euro nel tuo account.

Pertanto, i CFD introducono il concetto di trading con fondi presi in prestito, il che comporta anche oneri di interesse.

In questa guida, tratteremo:

• Cosa sono i rollover forex
• Come calcolare i tassi di rollover
• Strategie di trading per ottimizzare i rollover
• Conti MT5 Swap-free

Cosa è un rollover nel trading forex?

I rollover, noti anche come commissioni swap o interessi sulle posizioni notturne, sono costi che i trader devono affrontare quando mantengono posizioni CFD aperte durante la notte. Vengono addebitati per compensare il broker per i costi di interesse sostenuti mentre fornisce il necessario prestito e leva ai trader.

Nel mercato forex, queste commissioni dipendono dal differenziale dei tassi di interesse tra le valute coinvolte nella coppia di trading. Quando acquisti una valuta con un tasso di interesse più elevato rispetto a quello che vendi, ricevi un credito. Al contrario, se il tasso di interesse della valuta che acquisti è inferiore rispetto a quella che vendi, subirai una commissione rollover.

Come calcolare i tassi di rollover

I trader possono calcolare le commissioni swap utilizzando il calcolatore di swap di Deriv, che viene calcolato in base alla dimensione dell'operazione (volume), alla dimensione del contratto (forex è 100.000), al valore dei punti/digits della coppia di valute (0.00001 o 0.001) e, soprattutto, alla differenza nei tassi di interesse tra le due valute dell'operazione (tasso swap):

Addebito swap = volume × dimensione del contratto × valore dei punti × tasso swap

Ad esempio, supponiamo di voler mantenere aperti due lotti di EUR/USD con un tasso swap di -0.12 per una notte. 

Ti verrà addebitata una commissione swap di 0,24 USD per mantenere la posizione aperta per una notte. È inoltre importante essere consapevoli che il mercoledì la commissione swap è tripla per coprire i giorni del fine settimana in cui il mercato forex è chiuso. Quindi, per i rollover di mercoledì, utilizzando l'esempio sopra, potresti affrontare un addebito di 0,72 USD invece del solito 0,24 USD.

Puoi controllare i tassi swap di specifiche coppie di valute forex nella nostra pagina di specifiche di trading.

Strategie di trading per ottimizzare i rollovers

Una strategia è quella di acquistare coppie di valute con differenziali di tasso di interesse positivi come USD/JPY o vendere coppie con differenziali di tasso di interesse negativi come USD/MXN. Questo porta a guadagnare commissioni rollover invece di doverle pagare. Tuttavia, a causa dell'attrattiva di guadagnare questo “carry”, queste posizioni sono solitamente molto affollate e suscettibili a volatilità e inversioni brusche che potrebbero liquidare le posizioni.

D'altra parte, i trader che hanno posizioni corte in coppie con differenziali di tasso di interesse positivi o operazioni lunghe in coppie con differenziali di tasso di interesse negativi, potrebbero voler adottare una strategia di trading a breve termine, intraday, e chiudere le loro posizioni in queste coppie prima del rollover giornaliero, in particolare il mercoledì per evitare di essere addebitati la commissione swap tripla. 

Conto MT5 Swap-free

Per i trader che cercano di evitare completamente le commissioni swap e rollover, Deriv offre l'opzione di aprire un conto MT5 swap-free. Questi conti rispettano i principi della finanza islamica che vietano l'addebito o la ricezione di interessi. 

In generale, i trader che comprendono le dinamiche dei rollover e dei differenziali di tasso di interesse possono strutturare le loro posizioni forex per sfruttare il guadagno di commissioni swap o minimizzare eventuali commissioni pagate. Pianificare attentamente ingressi, uscite e tempistica attorno ai rollover sono elementi chiave di una strategia di trading forex efficace per ridurre le commissioni. Sebbene gestire i costi di rollover sia essenziale, è anche cruciale per i trader forex considerare altre strategie di trading per la gestione dei rischi.

Puoi aprire un conto demo o live con Deriv qui per esplorare come funzionano i tassi di rollover nelle coppie forex.