Rollover - Que sont les rollovers et comment affectent-ils le trading forex

Pour comprendre ce que sont les rollovers des paires de devises, la première étape est de saisir l'essence du trading CFD forex, qui consiste à spéculer sur les mouvements de prix des paires de devises sans posséder réellement les devises. Les traders CFD peuvent utiliser l'effet de levier, qui agit essentiellement comme un prêt d'un courtier forex, pour contrôler des positions plus importantes avec un investissement en capital plus faible. 

Lors du trading de paires forex, une devise est achetée tandis que l'autre est vendue simultanément. Par exemple, lors de l'achat d'EUR/USD, vous empruntez (et vendez ensuite) des dollars américains pour acheter et détenir des euros dans votre compte.

Ainsi, les CFD introduisent le concept de trading avec des fonds empruntés, ce qui entraîne des frais d'intérêt.

Dans ce guide, nous aborderons :

• Ce que sont les rollovers forex
• Comment calculer les taux de rollover
• Stratégies de trading pour optimiser les rollovers
• Comptes MT5 sans frais de swap

Qu'est-ce qu'un rollover dans le trading forex ?

Les rollovers, également connus sous le nom de frais de swap ou d'intérêt sur position overnight, sont des coûts que les traders rencontrent lorsqu'ils maintiennent des positions CFD ouvertes pendant la nuit. Ils sont facturés afin de compenser le broker pour les coûts d'intérêt encourus lors de la fourniture du nécessaire emprunt et de l'effet de levier aux traders.

Sur le marché des devises, ces frais dépendent de l'écart des taux d'intérêt entre les devises impliquées dans la paire de trading. Lorsque vous achetez une devise avec un taux d'intérêt plus élevé par rapport à celui que vous vendez, vous recevez un crédit. Inversement, si le taux d'intérêt de la devise que vous achetez est inférieur à celui que vous vendez, vous devrez payer un frais de rollover.

Comment calculer les taux de rollover

Les traders peuvent calculer les frais de swap en utilisant le calculateur de swap de Deriv, qui est calculé en fonction de la taille de la transaction (volume), de la taille du contrat (le forex est de 100 000), de la valeur du point/digits de la paire de devises (0.00001 ou 0.001), et surtout, de la différence des taux d'intérêt entre les deux devises de la transaction (taux de swap) :

Frais de swap = volume × taille du contrat × valeur au point × taux de swap

Par exemple, disons que vous souhaitez maintenir deux lots de EUR/USD avec un taux swap de -0,12 ouvert pendant une nuit. 

Vous serez facturé un frais de swap de 0,24 USD pour maintenir la position ouverte pendant une nuit. Il est également important de savoir que les mercredis, les frais de swap sont triplés pour couvrir les jours de week-end où le marché des devises est fermé. Ainsi, pour les rollovers de mercredi, en utilisant l'exemple ci-dessus, vous pourriez faire face à un frais de 0,72 USD plutôt qu'à l'habituel 0,24 USD.

Vous pouvez vérifier les taux de swap des paires de devises forex spécifiques sur notre page de spécification de trading.

Stratégies de trading pour optimiser les rollovers

Une stratégie consiste à acheter des paires de devises avec des écarts de taux d'intérêt positifs tels que USD/JPY ou à vendre des paires avec des écarts de taux d'intérêt négatifs comme USD/MXN. Cela permet de gagner des frais de rollover au lieu d'être contraint de les payer. Cependant, en raison de l'attractivité d'obtenir ce "carry", ces positions sont généralement très encombrées et sensibles à la volatilité et aux retournements brusques qui pourraient liquider les positions.

D'autre part, les traders qui ont des positions courtes dans des paires avec des différentiels de taux d'intérêt positifs ou des positions longues dans des paires avec des différentiels de taux d'intérêt négatifs, peuvent vouloir adopter une stratégie de trading à court terme et clôturer leurs positions dans ces paires avant le rollover quotidien, en particulier le mercredi pour éviter de se voir facturer des frais de swap triples. 

Compte MT5 sans frais de swap

Pour les traders cherchant à éviter complètement les frais de swap et de rollover, Deriv offre la possibilité d'ouvrir un compte MT5 sans frais de swap. Ces comptes adhèrent aux principes de la finance islamique qui interdisent de facturer ou de recevoir des intérêts. 

Dans l'ensemble, les traders qui comprennent la mécanique des rollovers et des écarts de taux d'intérêt peuvent structurer leurs positions forex pour tirer parti des frais de swap gagnés ou minimiser les frais payés. Planifier soigneusement les entrées, les sorties et le timing autour des rollovers est un élément clé d'une stratégie de trading forex efficace pour réduire les frais. Bien que la gestion des coûts de rollover soit essentielle, il est également crucial pour les traders forex de considérer d'autres stratégies de gestion des risques de trading.

Vous pouvez ouvrir un compte de trading démo ou réel avec Deriv ici pour explorer comment fonctionnent les taux de rollover dans les paires forex.