Rollover - O que são rollovers e como eles afetam a negociação em forex

Para compreender o que são os rollovers de pares de moedas, o primeiro passo é entender a essência do trading em CFD forex, que envolve especular sobre os movimentos de preços de pares de moedas sem, na verdade, possuir as moedas. Os traders de CFD podem utilizar a alavancagem, que essencialmente atua como um empréstimo de um corretor de forex, para controlar posições maiores com um menor investimento de capital. 

Ao negociar pares de forex, uma moeda é comprada enquanto a outra é vendida simultaneamente. Por exemplo, ao comprar EUR/USD, você está essencialmente pegando emprestado (e depois vendendo) dólares americanos para comprar e manter euros na sua conta.

Assim, os CFDs introduzem o conceito de negociação com fundos emprestados, que por sua vez traz encargos de juros ao jogo.

Neste guia, abordaremos:

• O que são os rollovers de forex
• Como calcular as taxas de rollover
• Estratégias de negociação para otimizar rollovers
• Contas MT5 Swap-free

O que é um rollover na negociação forex?

Os rollovers, também conhecidos como taxas de swap ou juros sobre posições overnight, são custos que os traders enfrentam quando mantêm posições em CFD abertas durante a noite. Eles são cobrados para compensar o corretor pelos custos de juros incorridos ao fornecer o empréstimo e a alavancagem necessários aos traders.

No mercado de forex, essas taxas dependem do diferencial de taxa de juros entre as moedas envolvidas no par de negociação. Quando você compra uma moeda com uma taxa de juros mais alta em comparação com aquela que vende, você recebe um crédito. Por outro lado, se a taxa de juros da moeda que você compra é menor do que a da moeda que você vende, você incorrerá em uma taxa de rollover.

Como calcular as taxas de rollover

Os traders podem calcular as taxas de swap usando a calculadora de swap da Deriv, que é calculada com base no tamanho do trade (volume), o tamanho do contrato (forex é 100.000), o valor do ponto/dígitos do par de moedas (0.00001 ou 0.001) e, o mais importante, a diferença nas taxas de juros entre as duas moedas do trade (taxa de swap):

Taxa de swap = volume × tamanho do contrato × valor em pontos × taxa de swap

Por exemplo, digamos que você quer manter dois lotes de EUR/USD com uma taxa de swap de -0.12 abertos durante uma noite. 

Você será cobrado uma taxa de swap de 0.24 USD para manter a posição aberta durante uma noite. É também importante estar ciente de que às quartas-feiras, a taxa de swap é tripla para cobrir os dias de fim de semana em que o mercado forex está fechado. Então, para rollovers de quarta-feira, usando o exemplo acima, você pode enfrentar uma cobrança de 0.72 USD em vez da habitual 0.24 USD.

Você pode verificar as taxas de swap de pares de moedas forex específicos na nossa página de especificação de negociação.

Estratégias de negociação para otimizar rollovers

Uma estratégia é comprar pares de moedas com diferenciais de taxa de juros positivos, como USD/JPY, ou vender pares com diferenciais de taxa de juros negativos, como USD/MXN. Isso resulta em ganhar taxas de rollover em vez de ter que pagá-las. No entanto, devido à atratividade de ganhar esse 'carry', essas posições costumam estar muito congestionadas e são suscetíveis a volatilidade e reversões bruscas que podem parar as posições.

Por outro lado, traders que possuem posições curtas em pares com diferenciais de taxa de juros positivos ou trades longas em pares com diferenciais de taxa de juros negativos, podem querer adotar uma estratégia de negociação intradiária de curto prazo e fechar suas posições nesses pares antes do rollover diário, particularmente às quartas-feiras para evitar ser cobrado a taxa de swap tripla. 

Conta MT5 Swap-free

Para traders que desejam evitar completamente as taxas de swap e rollover, o Deriv oferece a opção de abrir uma conta MT5 Swap-free. Essas contas aderem aos princípios da finança islâmica que proíbem a cobrança ou recebimento de juros. 

No geral, traders que entendem a mecânica dos rollovers e diferenciais de taxa de juros podem estruturar suas posições em forex para aproveitar a oportunidade de ganhar taxas de swap ou minimizar quaisquer taxas pagas. Planejar cuidadosamente entradas, saídas e o tempo em torno dos rollovers são elementos chave de uma estratégia de negociação em forex eficaz que reduz taxas. Enquanto gerenciar os custos de rollover é essencial, também é crucial que os traders de forex considerem outras estratégias de negociação para gestão de risco.

Você pode abrir uma conta de negociação demo ou ao vivo com a Deriv aqui para explorar como as taxas de rollover funcionam em pares de forex.