L'économie du Japon

Forexlive : Bloomberg rapporte le mouvement stratégique de Pimco, achetant le yen et projetant un potentiel resserrement de la politique monétaire de la Banque du Japon au milieu d'une inflation qui s'accélère. Pimco a initié une position longue en yen au-dessus de 140 mois auparavant.

Emmanuel Sharef, gestionnaire de fonds chez Pimco, note la possibilité de changements dans les politiques de contrôle de la courbe des rendements et une hausse potentielle. Avec l'inflation américaine en baisse et celle du Japon toujours élevée, Pimco voit une inclination naturelle pour une position longue en yen.

Économie de l'or

Kitco News : La récente ascension de l'or, marquée par des mouvements de prix plus stables après la volatilité du mois dernier, attire l'attention. Le sondage hebdomadaire de Kitco sur l'or révèle la forte position haussière des investisseurs de détail, contrastant avec les analystes de marché qui passent à une perspective neutre.

Darin Newsom de Barchart.com suggère que cette phase s'aligne avec la Vague 2 d'une tendance haussière à court terme, anticipant une éventuelle percée du sommet de la Vague 1.

Actions technologiques

Yahoo Finance et Reuters : Les fonds d'investissement ont rapidement réduit leur exposition aux actions technologiques, vendant des positions longues et clôturant des paris à découvert à la vitesse la plus rapide en sept mois, selon Goldman Sachs.

Au cours de la semaine du 10 au 16 novembre, les traders ont liquidé des positions chez les fabricants de semi-conducteurs et d'équipements de communication, tout en sortant de positions longues sur des sociétés de logiciels.

Parallèlement, les évaluations boursières de l'indice S&P 500 ont atteint un sommet de deux mois, supérieur à la moyenne à long terme. Les fonds d'investissement ont également enregistré le rythme de vente le plus rapide de biens de consommation aux États-Unis. depuis avril 2020, comme le souligne la note de Goldman Sachs. Lundi 20 novembre, l'indice S&P 500 a clôturé en hausse de 0,7%.

Mise à jour sur les hausses de taux

FX Empire et la RBA : Lors de la réunion de la Banque centrale australienne (RBA) du 7 novembre 2023, présidée par Michele Bullock, l'objectif de taux d'intérêt a été augmenté de 25 points de base à 4,35%. Les minutes révèlent des inquiétudes concernant l'inflation élevée dans les économies avancées, avec des augmentations des prix des combustibles impactant l'inflation globale. La croissance de la production a ralenti en raison de la politique monétaire et des pressions sur le coût de la vie, mais les marchés du travail sont restés tendus. L'inflation des loyers était de 10 %, entraînée par de faibles taux de vacance et la croissance de la population.

Les perspectives économiques en Chine restent incertaines, et en Australie, le PIB par habitant devrait diminuer. Les prévisions de la RBA montrent que l'inflation atteindra le haut de la fourchette cible fin 2025. L'AUD/USD a gagné 0,65 % lundi 20 novembre, après un rallye de 0,71 % vendredi 17 novembre.

Bénéfices

CNBC, Tom's Hardware et The Register : Les actions Nvidia chutent de 1 % malgré un bénéfice Q3 supérieur aux attentes en raison des restrictions à l'exportation affectant les ventes en Chine et dans d'autres pays.

Le chiffre d'affaires a augmenté de 206 % d'une année sur l'autre, soutenu par une forte demande pour les GPU H100 et les capacités d'IA liées à ChatGPT. Malgré le stockage effectué par les géants technologiques chinois, les restrictions à l'exportation posent un défi important pour Nvidia à court terme.

Inflation

Reuters : Les minutes de la Fed signalent une approche prudente concernant de futures hausses de taux, laissant place à une pause de politique monétaire dans la première moitié de 2024. Les responsables restent déterminés à contrôler l'inflation mais procéderont prudemment pour éviter un resserrement excessif.

Les économistes s'attendent à ce que la Fed maintienne les taux constants durant la majeure partie de la première moitié de l'année prochaine. U.S. les actions ont reculé mardi, le S&P 500 et le Nasdaq mettant fin à cinq sessions de gains.

Fonds d'investissement

Morning Star : Selon le dernier rapport sur les tendances des fonds d'investissement de Goldman Sachs Group, Tesla (TSLA) continue d'être une position courte privilégiée pour les fonds d'investissement, malgré la popularité grandissante des 'Sept Magnifiques'.

Cela reste vrai au 31 octobre, même si l'action de Tesla a connu une augmentation significative de 90 % depuis le début de l'année.

Analyse économique

Currency News, le Standard et IFS : L'analyse post-État d'Automne montre des finances publiques à amélioration limitée, un affaiblissement des perspectives de croissance et une inflation persistant à des niveaux élevés. Le chancelier opte pour des réductions d'impôts, soulevant des inquiétudes concernant les défis fiscaux.

Les principales mesures comprennent une réduction immédiate de l'assurance nationale, une déduction complète permanente pour l'impôt sur les sociétés et un gel des taux d'imposition sur les entreprises.

Les préoccupations persistent quant à la durabilité et à la planification à long terme. Les réformes de l'évaluation de la capacité de travail visent à économiser 1 milliard de livres par an.

Le FTSE100 reste stable ; les actions de pubs augmentent, celles des banques baissent. Le GBP/USD baisse en raison d'un revival du dollar et d'une déception concernant les prévisions de croissance du Royaume-Uni.

Perspectives économiques

The Guardian : Les économistes de premier plan mettent en garde que le gouvernement de Rishi Sunak se dirige vers une poussée d'austérité potentiellement plus stricte après la prochaine élection générale que durant la dernière décennie.

L'Institut des études fiscales note que les réductions d'impôts pourraient être financées par d'importantes réductions des dépenses publiques à partir de 2025. Malgré les réductions de l'assurance nationale, la fiscalité globale devrait atteindre un niveau de 75 ans.

La Resolution Foundation prédit que les défis économiques, l'inflation persistante et des impôts plus élevés pourraient laisser le ménage moyen 1 900 livres plus pauvre d'ici janvier 2025.

Nouvelles énergétiques

The Wall Street Journal et Reuters : Les dernières données de l'EIA révèlent une augmentation notable des stocks de pétrole brut et de carburant aux États-Unis la semaine dernière, dépassant les attentes. les stocks de pétrole brut et d'essence ont augmenté la semaine dernière, dépassant les attentes.

Les stocks commerciaux de pétrole brut, excluant la réserve stratégique de pétrole, ont augmenté de 8,7 millions de barils. De plus, le pétrole stocké à Cushing, Okla., a augmenté de 900 000 barils.

De plus, le pétrole stocké à Cushing, Okla., a augmenté de 900 000 barils.

Entre-temps, l'OPEP+ a reporté la réunion politique au 30 novembre, indiquant des points de vue divergents au sein du groupe, déclare l'analyste UBS Giovanni Staunovo.

Avertissement:

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Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs. Il est recommandé de faire vos propres recherches avant de prendre des décisions de trading.