اقتصاد اليابان

فوركس لايف: بلومبيرج تذكر أن بيمكو قامت بخطوة استراتيجية بشراء الين وتتوقع تشديد محتمل للسياسة النقدية لبنك اليابان في ظل ارتفاع التضخم. بدأت بيمكو منذ أكثر من 140 شهرًا في اتخاذ موقف طويل تجاه الين.

إيمانويل شريف، مدير الصندوق في بيمكو، يشير إلى إمكانية حدوث تغييرات في سياسات السيطرة على منحنى العائد وزيادة محتملة. مع انخفاض التضخم في الولايات المتحدة واستمرار ارتفاعه في اليابان، ترى بيمكو ميلاً طبيعياً لموقف طويل تجاه الين.

اقتصاد الذهب

Kitco News: الزيادة الأخيرة في أسعار الذهب، التي ميزها استقرار أفضل في حركة الأسعار بعد تقلبات الشهر الماضي، تجذب الانتباه. تقرير كيتكو الأسبوعي عن الذهب يكشف عن موقف قوي من المستثمرين الأفراد، مما يتناقض مع المحللين الذين انتقلوا إلى توقع محايد.

دارين نيوزوم من Barchart.com يقترح أن هذه المرحلة تتماشى مع الموجة 2 من اتجاه الصعود قصير الأجل، متوقعاً خرقاً eventual لذروة الموجة 1.

أسهم التكنولوجيا

Yahoo Finance وReuters: قامت الصناديق التحوطية حول العالم بتقليل تعرضها لأسهم التكنولوجيا بسرعة، حيث تم بيع المراكز الطويلة واغلاق المراهنات القصيرة بأسرع وتيرة خلال سبعة أشهر، وفقًا ل Goldman Sachs.

في الفترة من 10 نوفمبر إلى 16 نوفمبر، تخلص المتداولون من مراكزهم في شركات أشباه الموصلات ومعدات الاتصالات، بجانب مغادرة المراكز الطويلة في شركات البرمجيات.

في الوقت نفسه، وصلت تقييمات أسهم S&P 500 إلى أعلى مستوى لها في شهرين فوق المتوسط الطويل الأجل. سجلت الصناديق التحوطية أيضًا أسرع وتيرة بيع لأسهم السلع الاستهلاكية في الولايات المتحدة منذ أبريل 2020، كما ورد في ملاحظة Goldman Sachs. تم بيع أسهم شركات المستهلكين بشكل أسرع من أي وقت مضى منذ أبريل 2020، كما تم تسليط الضوء في ملاحظة جولدمان ساكس. On Monday, 20 Nov, The S&P 500 closed up 0.7%.

تحديث رفع أسعار الفائدة

FX Empire وRBA: خلال اجتماع البنك المركزي الأسترالي (RBA) في 7 نوفمبر 2023، الذي ترأسته ميشيل بولوك، تم رفع هدف سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.35%. تظهر المحاضر المخاوف بشأن التضخم المرتفع في الاقتصادات المتقدمة، حيث أثرت الزيادات في أسعار الوقود على التضخم الرئيسي. تباطأ نمو الإنتاج بسبب السياسة النقدية وضغوط تكلفة المعيشة، لكن أسواق العمل بقيت مشدودة. كان التضخم في إيجارات المساكن 10%، مدفوعًا بانخفاض معدلات الشغور ونمو السكان.

ظل التوجه الاقتصادي في الصين غير مؤكد، و في أستراليا، كان من المتوقع أن ينخفض الناتج المحلي الإجمالي للفرد. تظهر توقعات RBA أن التضخم سيصل إلى أعلى مستوى في نطاق الهدف في أواخر عام 2025. لقد حقق AUD/USD مكاسب بنسبة 0.65% يوم الاثنين، 20 نوفمبر، بعد ارتفاع بنسبة 0.71% يوم الجمعة، 17 نوفمبر.

الأرباح

CNBC، توم هاردوير وتسجيل: أسهم Nvidia تنخفض بنسبة 1% على الرغم من تحقيق الأرباح في الربع الثالث بسبب قيود التصدير التي تؤثر على المبيعات إلى الصين ودول أخرى.

نمت الإيرادات بنسبة 206% على أساس سنوي، مدفوعة بالطلب القوي على وحدات معالجة الرسوميات H100 وإمكانيات الذكاء الاصطناعي المرتبطة بـ ChatGPT. على الرغم من التجميع من قبل عمالقة التكنولوجيا الصينية، فإن قيود التصدير تمثل تحديًا كبيرًا لنفيديا في المدى القريب.

التضخم

رويترز: تشير محاضر الاجتماع الفيدرالي إلى نهج حذر تجاه رفع أسعار الفائدة المستقبلية، مما يترك مجالًا للتوقف في السياسة في النصف الأول من 2024. يبقى المسؤولون ملتزمين بالتحكم في التضخم لكنهم سيمضون بحذر لتجنب التشديد المفرط.

يتوقع الخبراء أن يحافظ الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة خلال معظم النصف الأول من العام المقبل. الولايات المتحدة. تراجعت الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء، حيث أوقف مؤشرا S&P 500 وناسداك سلسلة انتصارات استمرت خمسة جلسات.

صناديق التحوط

مورننج ستار: وفقًا لأحدث تقرير عن اتجاهات صناديق التحوط من مجموعة Goldman Sachs، تظل تسلا (TSLA) مركزًا مفضلًا قصيرًا لصناديق التحوط، على الرغم من الشهرة الأوسع لـ 'Magnificent Seven'.

لا يزال هذا صحيحًا حتى 31 أكتوبر، على الرغم من أن سهم تسلا شهد زيادة كبيرة بنسبة 90% منذ بداية العام.

التحليل الاقتصادي

Currency News، الStandard وIFS: تحليل ما بعد بيان الخريف يُظهر أن المالية العامة تحقق تحسنًا محدودًا، وتوقعات نمو ضعيفة، وتضخم مرتفع بشكل مستمر. يختار المستشار الضريبي تخفيضات ضريبية، مما يثير مخاوف بشأن التحديات المالية.

تشمل التحركات الرئيسية خفضًا فوريًا لضريبة التأمين الوطني، وتطبيق شامل دائم للخصم الضريبي على الشركات، وتجميد معدلات الأعمال.

تستمر المخاوف بشأن الاستدامة والتخطيط على المدى الطويل. تهدف إصلاحات تقييم القدرة على العمل إلى توفير مليار جنيه سنويًا.

يظل مؤشر FTSE100 ثابتًا؛ ترتفع أسهم الحانات، وتنخفض البنوك. ينزلق GBP/USD بسبب انتعاش الدولار وخيبة أمل توقعات النمو في المملكة المتحدة.

الآفاق الاقتصادية

الجارديان: يحذر الاقتصاديون البارزون من أن حكومة ريشى سوناك تتجه نحو إجراء تقشف أكثر تشددًا بعد الانتخابات العامة المقبلة مقارنة بالعقد الماضي.

تشير معهد الدراسات المالية إلى أن التخفيضات الضريبية قد تمول من خلال تخفيضات كبيرة في الإنفاق العام بدءًا من 2025. على الرغم من تخفيضات التأمين الوطني، من المتوقع أن تصل الضرائب الإجمالية إلى أعلى مستوى لها منذ 75 عامًا.

تتوقع مؤسسة Resolution Foundation أن التحديات الاقتصادية والتضخم المستمرة والضرائب المرتفعة قد تؤدي إلى فقْد متوسط الأسرة 1900 جنيه إسترليني بحلول يناير 2025.

أخبار الطاقة

وول ستريت جورنال ورويترز: تكشف أحدث بيانات EIA عن زيادة ملحوظة في مخزونات النفط الخام والبنزين الأمريكية الأسبوع الماضي، متجاوزة التوقعات. كما ارتفعت استخدامات طاقة التكرير إلى 87%.

ارتفعت المخزونات التجارية للنفط الخام، باستثناء الاحتياطي النفطي الاستراتيجي، بمقدار 8.7 مليون برميل. بالإضافة إلى ذلك، زاد النفط المخزن في كوشينغ، أوكلاهوما، بمقدار 900,000 برميل.

Additionally, oil stored at Cushing, Okla., increased by 900,000 barrels.

في الوقت نفسه، أجلت OPEC+ اجتماع السياسة إلى 30 نوفمبر، مما يشير إلى وجهات نظر مختلفة داخل المجموعة، وفقًا للمحلل في UBS جيوفاني ستاونوو.

تنويه:

المعلومات الواردة في هذه المدونة مخصصة للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم نصائح مالية أو استثمارية. يعتبر دقيقًا في تاريخ نشره من قبل المصادر. قد تؤثر التغييرات في الظروف بعد وقت النشر على دقة المعلومات.

الأداء السابق لا يعكس النتائج المستقبلية. يوصى بعمل بحثك الخاص قبل اتخاذ أي قرارات تداول.