Tóm tắt thị trường: Tuần từ 20 đến 24 tháng 11 năm 2023

Nền kinh tế Nhật Bản

Forexlive: Bloomberg báo cáo động thái chiến lược của Pimco, mua yen và dự đoán khả năng siết chặt chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản trong bối cảnh lạm phát gia tăng. Pimco đã bắt đầu vị thế mua yen từ hơn 140 tháng trước. 

Emmanuel Sharef, quản lý quỹ Pimco, lưu ý đến khả năng thay đổi trong các chính sách kiểm soát đường cong lợi suất và một đợt tăng lãi suất tiềm năng. Với lạm phát của Mỹ giảm và của Nhật vẫn ở mức cao, Pimco thấy có xu hướng tự nhiên cho việc mua yen.

Kinh tế vàng

Kitco News: Sự tăng trưởng gần đây của vàng, được đánh dấu bởi những biến động giá ổn định sau sự biến động của tháng trước, thu hút sự chú ý. Khảo sát vàng hàng tuần của Kitco cho thấy lập trường lạc quan mạnh mẽ của các nhà đầu tư bán lẻ, trái ngược với các nhà phân tích thị trường đã chuyển sang cái nhìn trung lập. 

Darin Newsom của Barchart.com gợi ý rằng giai đoạn này phù hợp với Sóng 2 của xu hướng tăng ngắn hạn, dự đoán sự vi phạm cao hơn của Sóng 1. 

Cổ phiếu công nghệ 

Yahoo Finance và Reuters: Các quỹ đầu cơ trên toàn cầu nhanh chóng giảm mức độ tiếp xúc với cổ phiếu công nghệ, bán đi các vị thế dài và đóng các lệnh cược ngắn với tốc độ nhanh nhất trong bảy tháng, theo Goldman Sachs.

Trong tuần từ ngày 10 tháng 11 đến 16 tháng 11, các nhà giao dịch đã giảm các vị thế trong các công ty sản xuất chất bán dẫn và thiết bị viễn thông, cùng với việc thoái lui khỏi các vị thế dài trên các công ty phần mềm.

Đồng thời, định giá cổ phiếu S&P 500 đạt mức cao nhất trong hai tháng, trên mức trung bình dài hạn. Các quỹ đầu cơ cũng ghi nhận tốc độ bán nhanh nhất của các mặt hàng tiêu dùng Mỹ. khoảng cách chênh lệch của người tiêu dùng từ tháng 4 năm 2020, như đã được nêu trong ghi chú của Goldman Sachs. Vào thứ Hai, ngày 20 tháng 11, S&P 500 đã đóng cửa tăng 0,7%.

Cập nhật tăng lãi suất

FX Empire và RBA: Trong cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Úc (RBA) vào ngày 7 tháng 11 năm 2023, do Michele Bullock chủ trì, mục tiêu lãi suất tiền mặt đã được tăng thêm 25 điểm cơ bản lên 4,35%. Biên bản cuộc họp tiết lộ mối lo ngại về lạm phát cao ở các nền kinh tế phát triển, với sự gia tăng giá nhiên liệu tác động đến lạm phát chính. Tăng trưởng sản xuất chậm lại do áp lực chính sách tiền tệ và chi phí sinh hoạt, nhưng thị trường lao động vẫn chặt chẽ. Lạm phát tiền thuê nhà ở mức 10%, được thúc đẩy bởi tỷ lệ trống thấp và tăng trưởng dân số.

Triển vọng kinh tế ở Trung Quốc vẫn không chắc chắn, và ở Úc, GDP bình quân đầu người dự kiến sẽ giảm. Dự báo của RBA cho thấy lạm phát sẽ đạt đến đỉnh của khoảng mục tiêu vào cuối năm 2025. AUD/USD đã tăng 0,65% vào thứ Hai, ngày 20 tháng 11. Sau khi tăng 0,71% vào thứ Sáu, ngày 17 tháng 11.

Lợi nhuận

CNBC, Tom’s Hardware và The Register: Cổ phiếu Nvidia giảm 1% mặc dù có lợi nhuận vượt dự báo trong Q3 do các hạn chế xuất khẩu ảnh hưởng đến doanh số bán hàng tại Trung Quốc và các quốc gia khác.

Doanh thu tăng 206% so với năm trước, nhờ nhu cầu mạnh mẽ đối với H100 GPUs và các khả năng AI liên quan tới ChatGPT. Mặc dù các gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc đã tích trữ hàng, nhưng các hạn chế xuất khẩu đang đặt ra thách thức lớn cho Nvidia trong thời gian tới.

Lạm phát

Reuters: Biên bản của Fed chỉ ra cách tiếp cận thận trọng đối với các đợt tăng lãi suất trong tương lai, để lại không gian cho việc tạm ngừng chính sách trong nửa đầu năm 2024. Các quan chức vẫn cam kết kiểm soát lạm phát nhưng sẽ tiến hành cẩn thận để tránh thắt chặt quá mức.

Các nhà kinh tế dự đoán Fed sẽ giữ lãi suất ổn định qua phần lớn nửa đầu năm tới. Mỹ. các cổ phiếu đã giảm vào thứ Ba, với S&P 500 và Nasdaq kết thúc chuỗi thắng liên tiếp năm phiên.

Các quỹ đầu cơ

Morning Star: Theo báo cáo xu hướng quỹ đầu cơ mới nhất của Tập đoàn Goldman Sachs, Tesla (TSLA) vẫn tiếp tục là một vị trí bán khống được ưa chuộng đối với các quỹ đầu cơ, mặc dù ‘Bảy Người Huyền Diệu’ ngày càng phổ biến.

Điều này vẫn đúng tính đến ngày 31 tháng 10, mặc dù cổ phiếu của Tesla đã tăng đáng kể 90% so với đầu năm.

Phân tích kinh tế

Currency News, The Standard và IFS: Phân tích sau Tuyên bố Mùa thu cho thấy tài chính công có sự cải thiện hạn chế, triển vọng tăng trưởng yếu hơn và lạm phát vẫn cao. Bộ trưởng lựa chọn giảm thuế, gây ra lo ngại về những thách thức tài chính. 

Các động thái chính bao gồm giảm ngay lập tức National Insurance, hoàn trả toàn bộ thuế doanh nghiệp vĩnh viễn, và tạm ngừng tăng thuế doanh nghiệp.

Lo ngại còn tồn tại về tính bền vững và kế hoạch dài hạn. Cải cách Đánh giá Khả năng Làm việc nhằm tiết kiệm 1 tỷ bảng mỗi năm.

FTSE100 vẫn ổn định; cổ phiếu quán rượu tăng, ngân hàng giảm. GBP/USD giảm do sự phục hồi của đồng đô la và sự thất vọng về dự báo tăng trưởng của Vương quốc Anh.

Triển vọng kinh tế

The Guardian: Các nhà kinh tế hàng đầu cảnh báo rằng chính phủ của Rishi Sunak đang hướng tới một chính sách thắt lưng buộc bụng có thể nghiêm ngặt hơn sau cuộc bầu cử tổng thể tiếp theo so với thập kỷ qua.

Viện Nghiên cứu Tài chính lưu ý rằng việc giảm thuế có thể được tài trợ từ việc cắt giảm chi tiêu công đáng kể từ năm 2025. Mặc dù đã giảm bảo hiểm xã hội, nhưng thuế tổng thể dự kiến sẽ đạt mức cao nhất trong 75 năm.

Quỹ Resolution dự đoán rằng những thách thức kinh tế, lạm phát dai dẳng và thuế cao hơn có thể khiến hộ gia đình trung bình bị mất 1,900 bảng Anh vào tháng 1 năm 2025.

Tin tức về năng lượng

The Wall Street Journal và Reuters: Dữ liệu EIA mới nhất cho thấy sự gia tăng đáng kể trong dự trữ dầu thô và xăng của Mỹ trong tuần trước, vượt xa mong đợi. tồn kho dầu thô và xăng trong tuần trước, vượt quá dự đoán.

Kho dự trữ dầu thô thương mại, không bao gồm Kho Dầu Chiến Lược, đã tăng thêm 8,7 triệu thùng. Bên cạnh đó, dầu lưu trữ tại Cushing, Okla., đã tăng 900,000 thùng.

Ngoài ra, lượng dầu lưu trữ tại Cushing, Okla., đã tăng thêm 900.000 thùng.

Trong khi đó, OPEC+ đã hoãn cuộc họp chính sách đến ngày 30 tháng 11, cho thấy những quan điểm khác nhau trong nhóm, theo nhà phân tích Giovanni Staunovo của UBS.