Gospodarka Japonii

Forexlive: Bloomberg informuje o strategicznym ruchu Pimco, kupując jena i prognozując potencjalne zaostrzenie polityki monetarnej Banku Japonii w obliczu przyspieszającej inflacji. Pimco rozpoczął długą pozycję na jenie powyżej 140 miesięcy temu.

Emmanuel Sharef, zarządzający funduszem Pimco, zauważa możliwość zmian w polityce kontroli krzywej dochodowości oraz potencjalnych podwyżek. Przy malejącej inflacji w USA i wciąż wysokiej w Japonii, Pimco dostrzega naturalną skłonność do długu na jenie.

Ekonomia złota

Kitco News: Ostatni wzrost ceny złota, charakteryzujący się stabilniejszymi ruchami cenowymi po ostatniej miesiąca zmienności, zwraca uwagę. Cotygodniowa ankieta złota Kitco ujawnia silną byczą postawę inwestorów detalicznych, w przeciwieństwie do analityków rynkowych, którzy zmieniają swoje nastawienie na neutralne.

Darin Newsom z Barchart.com sugeruje, że ta faza odpowiada Fali 2 krótkoterminowego trendu wzrostowego, przewidując eventualne przekroczenie maksimum Fali 1.

Akcje technologiczne

Yahoo Finance i Reuters: Fundusze hedgingowe na całym świecie szybko zredukowały ekspozycję na akcje technologiczne, sprzedając długie pozycje i zamykając krótkie zakłady w najszybszym tempie od siedmiu miesięcy, według Goldman Sachs.

W tygodniu od 10 do 16 listopada, traderzy zlikwidowali pozycje w producentach półprzewodników i sprzętu komunikacyjnego, jednocześnie rezygnując z długich pozycji na akcjach firm oprogramowania.

Równocześnie, wyceny akcji S&P 500 osiągnęły dwumiesięczne maksimum powyżej długoterminowej średniej. Fundusze hedgingowe odnotowały również najszybsze tempo sprzedaży amerykańskich. podstawowych produktów konsumpcyjnych od kwietnia 2020 roku, jak podkreślono w notatce Goldman Sachs. W poniedziałek, 20 listopada, S&P 500 wzrósł o 0.7%.

Aktualizacja podwyżek stóp

FX Empire i RBA: Podczas spotkania Australijskiego Banku Centralnego (RBA) w dniu 7 listopada 2023 r., przewodniczonego przez Michele Bullock, cel stopy gotówki został podniesiony o 25 punktów bazowych do 4,35%. Protokół ujawnia obawy dotyczące wysokiej inflacji w gospodarkach rozwiniętych, z podwyżkami cen paliw wpływającymi na inflację ogólną. Wzrost produkcji spowolnił z powodu polityki monetarnej i presji na koszty życia, ale rynki pracy pozostały napięte. Inflacja najmu mieszkań wynosiła 10%, napędzana niskimi wskaźnikami pustostanów i wzrostem liczby ludności.

Perspektywy gospodarcze w Chinach pozostały niepewne, a w Australii, PKB na mieszkańca miał spadać. Prognozy RBA wskazują, że inflacja osiągnie górną granicę zakresu docelowego pod koniec 2025 roku. AUD/USD zyskał 0,65% w poniedziałek, 20 listopada. Po wzroście o 0,71% w piątek, 17 listopada.

Zarobki

CNBC, Tom’s Hardware i The Register: Akcje Nvidii spadły o 1% pomimo dobrego wyniku Q3 z powodu ograniczeń eksportowych wpływających na sprzedaż do Chin i innych krajów.

Przychody wzrosły o 206% w skali roku, napędzane silnym popytem na procesory H100 i możliwościami AI związanymi z ChatGPT. Mimo gromadzenia zapasów przez chińskich gigantów technologicznych, ograniczenia eksportowe stanowią poważne wyzwanie dla Nvidii w krótkim okresie.

Inflacja

Reuters: Protokół Fedu sygnalizuje ostrożne podejście do przyszłych podwyżek stóp, pozostawiając pole dla przerwy w polityce w pierwszej połowie 2024 roku. Urzędnicy pozostają zobowiązani do kontrolowania inflacji, ale będą postępować ostrożnie, aby uniknąć nadmiernego zacieśniania.

Ekonomiści oczekują, że Fed utrzyma stopy na stałym poziomie przez większość pierwszej połowy przyszłego roku. USA. Akcje w USA spadły we wtorek, a S&P 500 i Nasdaq przerwały pięcio-sesyjny okres wzrostów.

Fundusze hedgingowe

Morning Star: Zgodnie z najnowszym raportem trendów funduszy hedgingowych Goldman Sachs Group, Tesla (TSLA) nadal pozostaje ulubioną krótką pozycją dla funduszy hedgingowych, mimo szerszej popularności 'Wspaniałej Siódemki'.

To pozostaje prawdą na dzień 31 października, mimo że akcje Tesli odnotowały znaczący wzrost o 90% od początku roku.

Analiza gospodarcza

Currency News, Standard i IFS: Analiza publicznych finansów po Oświadczeniu Jesiennym pokazuje ograniczone postępy, osłabione perspektywy wzrostu i nieustannie wysoką inflację. Kanclerz optuje za obniżkami podatków, budząc obawy związane z wyzwaniami fiskalnymi.

Kluczowe działania obejmują natychmiastowe obniżenie składki na ubezpieczenie społeczne, trwałe pełne rozliczanie podatku dochodowego od osób prawnych oraz zamrożenie stawek podatkowych dla przedsiębiorstw.

Obawy dotyczące zrównoważonego rozwoju i długoterminowego planowania pozostają. Reformy oceny zdolności do pracy mają na celu zaoszczędzenie 1 miliarda funtów rocznie.

FTSE100 pozostaje stabilny; akcje pubów rosną, banki spadają. GBP/USD spada z powodu odbicia dolara i rozczarowujących prognoz wzrostu w Wielkiej Brytanii.

Perspektywy gospodarcze

The Guardian: Wiodący ekonomiści ostrzegają, że rząd Rishi Sunaka zmierza ku potencjalnie bardziej rygorystycznym oszczędnościom po następnych wyborach niż w ostatniej dekadzie.

Instytut Studiów Fiskalnych zauważa, że obniżki podatków mogą być finansowane znacznych redukcji wydatków publicznych od 2025 roku. Mimo obniżek składki na ubezpieczenie społeczne, oczekuje się, że ogólne opodatkowanie osiągnie najwyższy poziom od 75 lat.

Fundacja Resolution przewiduje, że wyzwania gospodarcze, utrzymująca się inflacja i wyższe podatki mogą sprawić, że przeciętne gospodarstwo domowe straci 1900 funtów do stycznia 2025 roku.

Aktualności energetyczne

Wall Street Journal i Reuters: Najnowsze dane EIA ujawniają znaczący wzrost zapasów ropy naftowej i benzyny w USA w zeszłym tygodniu, przekraczając oczekiwania. Zapasy ropy naftowej i benzyny w zeszłym tygodniu wzrosły, przekraczając oczekiwania.

Zbiory ropy naftowej komercyjnej, wyłączając Strategiczną Rezerwę Naftową, wzrosły o 8,7 miliona baryłek. Dodatkowo, zapasy ropy zgromadzone w Cushing, Oklahoma, wzrosły o 900 000 baryłek.

Dodatkowo, zapasy ropy w Cushing w stanie Oklahoma wzrosły o 900 000 baryłek.

Tymczasem OPEC+ odroczył spotkanie w sprawie polityki na 30 listopada, co wskazuje na różniące się poglądy w grupie, mówi analityk UBS Giovanni Staunovo.

Zastrzeżenie:

Informacje zawarte w tym blogu służą wyłącznie do celów edukacyjnych i nie są traktowane jako porady finansowe ani inwestycyjne. Uznaje się je za dokładne w dniu publikacji przez źródła. Zmiany w okolicznościach po czasie publikacji mogą wpłynąć na dokładność informacji.

Osiągnięcia z przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. Zaleca się przeprowadzanie własnych badań przed podjęciem decyzji handlowych.